另一家锂电企业即将上市!中瑞股份中奖率0

另一家锂电企业即将上市！

三月二十七日，中瑞股份(301587).SZ）创业板IPO配售结果披露。根据最终发行价格，战略配售额为628.6239万股，约占本次发行额的17.07%。本次网上发行的中奖率为0.0257632101%，有效认购倍数为3881.50388倍。

随着认购暂告一段，中瑞股份即将在创业板上市。

数据显示，常州武进中瑞电子科技有限公司（以下简称“中瑞股份”）主要从事圆柱形锂电池精密安全结构件的研发、制造和销售，主要产品包括动力、容量锂电池组合盖系列产品。

IPO、中瑞股份募集投资项目预计募集资金8.946亿元，用于动力锂电池精密结构件项目和R&D中心建设项目。按发行价格21.73元/股计算，中瑞股份预计募集资金总额为8.0亿元。扣除发行费用后，预计募集资金净额约为7.2亿元。

图源：招股说明书

在市场地位方面，根据中国化工物理电源行业协会的统计，2019年中瑞圆柱形锂电池盖帽产品 年度和2020年的市场份额在中国排名第一。

在客户方面，中瑞股份坚持定位于中高端产品市场，与LG新能源、能源技术、比克电池、力神电池、创明电池等国内外领先锂电池制造商建立了长期稳定的合作关系，产品广泛应用于新能源汽车、电动工具、电动自行车、智能家居等行业知名品牌。

业绩方面，2020-2023年上半年(以下简称“报告期”)，中瑞股份收入分别为4.6亿元、6.48亿元、7.64亿元和3.62亿元，2020-2022年复合增长率为28.86%。；扣除非净利润分别为5、647.45万元、1.33亿元、1.70亿元和7、219.56万元，2020年至2022年复合增长率为73.68%。

报告期内，中瑞股份主营业务毛利率分别为32.28%、34.20%、35.78%和34.83%。

此外，根据中瑞股份招股意向书，经天健会计师事务所审核，公司2023年收入6.87亿元，同比下降10.07%；扣除非净利润1.26亿元，同比下降26.01%。

同时，2024年第一季度，中瑞锂电池结构件产品销量预计较去年同期增长，第一季度收入预计为1.76亿元至1.96亿元，同比增长0.47%至11.89%；扣除净利润为3,190万元至3,620万元，同比增长0.69%至14.26%。

值得注意的是，中瑞股份严重依赖大客户。报告期内，前五名客户的销售额分别占公司当期主营业务收入的75.62%、78.97%、85.26%和88.51%，占比较高。

其中，中瑞最大的客户是LG新能源，其销售收入分别占公司收入的38.04%、47.50%、62.87%和70.37%。

股东方面，本次发行前中瑞股份总股本为 11,049.60 杨学新为公司实际控制人，直接持有7387.50万股，持股比例为66.86%，通过持股平台瑞金投资和瑞中投资间接持有中瑞股份2.57%，总持股比例为69.43%。

本次发行后，杨学新直接间接持有中瑞股份的比例将降至52.07%，仍为公司实际控制人。

在同行可比公司方面，中瑞股份以科达利、振宇科技、金阳三家公司为可比对象。

相比之下，中瑞股份的整体销售规模略小于同行业，尤其是科达利和振宇科技。但从电池结构件业务毛利率来看，中瑞股份在四家公司中排名第一。

图源：招股说明书

专利方面，截至2023年7月31日，中瑞股份拥有授权专利69项，其中发明专利7项，实用新型专利62项。主要产品拥有自主知识产权，掌握防漏、安全防爆、断电保护、智能检测等多项核心技术，具有开发多型号组合盖帽产品的能力。