竞争日益激烈韩媒为什么要?特斯拉和比亚迪在供应到期后不再需要

尽管特斯拉和比亚迪都否认了韩国媒体的报道，但消息可能并非毫无根据。

3月13日，据《韩国经济日报》报道，特斯拉停止了与比亚迪在电池上的合作。尽管特斯拉和比亚迪很快否认了这一消息，但特斯拉首席执行官马斯克甚至在twitter上回应了此事，称该报告是错误的，特斯拉和比亚迪之间的关系是积极的。

根据双方的回应，特斯拉和比亚迪仍然保持着良好的合作关系，但双方并没有直接披露任何交易，这就是为什么外界对其合作持怀疑和想象力的原因。

竞争日益激烈

韩媒为什么要？“造谣”？

该报告称，停止合作有三个可能性：考虑到刀片电池安全、比亚迪与特斯拉的竞争关系以及美国对电动汽车的补贴，特斯拉和比亚迪在供应到期后不再需要继续供应。

首先，让我们来看看韩国媒体是否存在刀片电池安全问题？

目前，比亚迪在欧洲等海外市场很受欢迎。最近，当地主流电视台DW、德国知名汽车媒体AutomotorundSport等产品测试和传播对比亚迪Ato3(元PLUS)获得了一致好评。同时，视频还特别讲解了比亚迪的刀片电池，针刺试验和碾压试验逐一通过，强调了比亚迪刀片电池的安全优势。

据比亚迪专业人士介绍，刀片电池内盖采用“蜂窝”在材料重量相等的情况下，蜂窝结构可以实现更高的刚度和强度。刀片电池层层叠加，再次使用“筷子”原理使整个电池模块具有很高的抗冲击和碾压性能。

从去年比亚迪同比增长率分别达到151.7%和152.5%的数据来看，比亚迪电池的市场“安全性”还是很认可的。

如果真的是韩媒所说“合作暂停”，因为电池安全不太可能产生影响，但随着销售优势越来越明显，比亚迪和特斯拉之间的竞争确实越来越激烈。

根据乘用车协会的数据，比亚迪在2022年中国市场新能源狭义乘用车制造商零售排名中排名第一，但这些数据包括比亚迪的插电式混合动力汽车。就纯有轨电车而言，特斯拉去年在全球销售了131万辆，远远超过了比亚迪的91万辆。

当然，特斯拉也遇到了很多问题。从其产品布局不难看出，特斯拉一直在追求“少而精”产品路线已经三年没有发布新车了，主要车型Model 3量产已进入第七年，Modle 自2020年以来，Y已经量产了三年，所以Modle 3/ Y也处于生长疲软状态。

特别是随着竞争产品的增加和产品优势差异的减小，特斯拉的销售增长率不可避免地受到影响。财务报告数据显示，2022年特斯拉年交货量同比增长40%，前年为87.2%。

另一方面，比亚迪的供应链优势也是赶超的原因，一位行业专家表示，“去年疫情对供应链的影响进一步放大了比亚迪的优势，面对‘缺芯贵电’在这种情况下，BYD具有垂直整合供应链的能力，被破坏的风险较小，而其他汽车公司更有可能因为供应链的影响而停止生产。”

据媒体统计，以汽车业务为起点，BYD供应链配套子公司已覆盖上游和中游，包括BYD半导体、BYD电力、BYD技术、BYD电池、BYD精工、BYD动力、BYD视觉/BYD照明等，涵盖汽车相关智能部件领域。 

尽管特斯拉有很强的供应链议价能力，但它比比比亚迪更依赖供应链。

然而，从全球布局的角度来看，两者之间的竞争不仅在销售层面，而且在利润率方面。根据最新的财务报告，特斯拉在美国、中国和其他市场实现了405.53亿美元、181.45亿美元和227.64亿美元 1亿美元的收入分别占49.78%、22.27%、27.75%。

即使优惠政策经常出台，追求优惠政策“以价换量”去年第四季度，特斯拉净利润高达37亿美元，汽车毛利率达到25.9%，自行车利润接近9100美元(约6.1万元)。

另一方面，比亚迪去年归属于上市公司股东的净利润为160亿-170亿元。根据年销量的粗略计算，自行车净利润约为888-9444元，远低于特斯拉。

事实上，特斯拉的汽车毛利率一直处于行业领先水平，甚至一度达到32.9%。相比之下，新生力量威小理的汽车毛利率只有12.0%、11.6%、16.4%。尽管比亚迪的汽车毛利率与特斯拉相差甚远，但与2021年仅有800多元的自行车利润相比，比亚迪的汽车毛利率已经上升了近十倍。 

既是对手又是朋友

特斯拉与比亚迪的合作也促使比亚迪的全球动力电池安装量大幅增加。据报道，特斯拉从去年第二季度开始使用比亚迪的刀片电池，购买量为10GWh，第一款车型为Model Y。10GWh的采购量不小，2021年特斯拉中国电池装机量为19.98GWh。特斯拉今年在中国的销量约为32万辆。

SNE在韩国市场研究机构 根据research最近发布的2023年1月全球动力电池装载数据，比亚迪电池装载量排名第二，1月电池装载量达到5.8GWh，同比大幅增长78.8%，排名前十。同时，市场份额也从去年同期的11.6%增长到17.6%，与宁德时代的差距进一步缩小。

但如果特斯拉停止使用比亚迪电池，特斯拉将增加LG新能源电池的份额。目前，特斯拉在欧洲使用LG新能源和宁德时代的电池，在北美使用松下产品，中国市场主要是宁德时代和LG新能源。

值得注意的是，今年1月，LG新能源以4.3GWh装车量排名第三，同比增长51.3%，市场份额增长2.9%至13%。

从SNE 根据research的分析，日本和韩国制造商1月份的业绩增长主要来自欧洲、美国、日本和韩国汽车公司的强劲销售。例如，LG新能源1月份的业绩增长主要是由于特斯拉Model 3/Y、福特野马Mach-E、雪佛兰Bolt EUV和保时捷Taycann 强劲的销售EV。

的确，LG新能源也在大力争夺特斯拉“香饽饽”。

根据去年第二季度的电话会议，除波兰工厂外，它还将在欧洲建立圆柱形电池生产基地，为特斯拉提供电池。LG新能源目前正在研究基于LFP的储能系统，已进入发展的最后阶段，满足特斯拉新一代低成本电动汽车的需求。

最后一点是韩国媒体所说的美国对电动汽车的补贴。

根据美国《通胀减少法》（IRA）根据规定，只有当电池中一定比例的关键矿物质在美国或与美国有自由贸易协定的国家开采或加工，或在北美回收时，汽车才能获得数千美元的补贴，这甚至影响了近几个月的跨大西洋关系。

但对于LG新能源等韩国电池制造商来说，这是非常有利的。

LG新能源不仅与日本本田在俄亥俄州合资44亿美元的电池厂合资，还与通用汽车和Stellantis集团合资，在美国和加拿大生产电池。

在韩国媒体看来，LG新能源正在尽快占据更大的市场份额，成为美国主要电动汽车制造商的唯一电池供应商。

宁德时代目前占全球市场份额的37%，但在美国的业务很少。因此，宁德时代也对美国市场发起了攻势。该公司于今年2月与福特达成协议，在密歇根州建造一家投资35亿美元的工厂。然而，该协议仍需得到美国国会的批准（目前通过的可能性非常不乐观）。

瑞银首席分析师蒂姆·布什说，2026年，当韩国电池制造商在美国运营的工厂的年产能至少达到200吉瓦时。这意味着LG新能源每年可以获得超过80亿美元的补贴，并可能随着产能的扩大而增加。

此外，对中国零部件的限制意味着韩国唯一真正的竞争对手很快就会被美国市场排除在外。特斯拉很可能会选择更有利于它的韩国电池制造商。

然而，即使特斯拉和比亚迪都否认了韩国媒体的报道，所谓无风无浪的消息也可能毫无根据。此外，可以看出，特斯拉在股市吸引力方面远远优于比亚迪。受各种不利影响，3月14日，比亚迪a股股价一度跌破3％，下午一度翻红，但尾盘小幅下跌，报239.98元/股，总市值约6986亿元。

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