2023年9月比亚迪产销快报

文|海川

来源|博望财经

10月17日，比亚迪披露了前三季度的业绩预测。预测显示，公司预计2023年前三季度净利润为205亿元至225亿元，较去年同期增长120.16%-141.64%。比亚迪在公告中表示，2023年第三季度，新能源汽车行业继续保持良好的增长势头，新能源汽车销量继续创历史新高，在全球新能源汽车销量中排名第一。

图:2023年9月比亚迪产销快报

比亚迪新能源汽车业务爆发，海外销量持续增长带来明显贡献。2022年，比亚迪加快发展欧洲、亚太、美洲等市场，新能源乘用车出口5.6万辆，同比增长307.2%。2023年9月，比亚迪乘用车出口2.8万辆，同比增长262.4%。

来源:比亚迪官网

根据2023年前三季度的出口数据，比亚迪在中国汽车企业中排名第一，出口15.4万辆，同比增长520%以上。那么比亚迪新能源汽车业务的海外战略是什么呢？有哪些优缺点？我们一一分析。

比亚迪CEO王传福十多年前说过，“未来的世界将是混合动力和电动汽车，而不是燃料汽车。BYD计划在2015年成为中国第一家汽车制造商，2025年超过丰田，成为世界第一家。”想要超越丰田的成就“霸业”，必须先向丰田学习。学习丰田，一定不能绕过它的出海策略。

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要想成为霸主，海外必争

日本丰田成立于1933年，1957年，该品牌的皇冠汽车开始出口到美国，1977年，丰田的海外出口量开始超过日本。从20世纪60年代初到80年代中期，丰田在肯尼亚、南非、印度尼西亚、泰国等一些发展中国家开展海外汽车生产，以避免汽车进口高关税的限制，扩大销售。到20世纪90年代，以丰田为代表的日本汽车制造商扩大了对泰国的投资，逐步掌握了当地产业链、经销商渠道和上下游零部件供应商98%的本地零部件采购率，使日本汽车能够以低成本垄断市场。

20世纪50年代的丰田皇冠来源：丰田汽车中国官方网站

截至2022年7月，丰田全球销量79.7万辆，其中丰田日本本土销量10.4万辆，海外市场销量69.3万辆；全球产量70.7万辆，其中日本国内产量22.2万辆，同比减少28.2%，国外产量48.5万辆，同比增长4.5%。

总的来说，丰田的霸主之路已经走出了“内销-出口-海外工厂-当地采购和销售”发展路径。

韩国汽车公司也普遍遵循这一规律。韩国起亚汽车公司于1944年12月正式出道；20世纪70年代“汽车国产化”在政策的鼓励下，韩国汽车工业开始大规模引进国外生产技术。1974年，起亚汽车制造的韩国第一辆乘用车Brisa开始出口到中东；20世纪90年代，韩国汽车工业在欧洲、美国和亚洲建立了生产基地，实现生产本地化；20世纪90年代中后期，韩国汽车在西欧、美国、东欧、亚洲和大洋洲建立了海外生产体系和全球营销网络。

随着企业全球化进程的不断加剧，来自世界各地的企业在国内外市场的竞争越来越激烈。海外汽车企业逐渐从简单的出口贸易模式发展为海外工厂建设、本地零部件采购和本地销售，在一定程度上实现了战略市场深度本地化的目标。

从日韩汽车公司的发展历史可以看出，扩大海外市场作为销售增长“重要曲线”，它可以更有效地为其产品和服务寻求更多的客户群体，扩大市场份额。欧洲和美国的国际汽车公司巨头也通过抢占海外汽车的市场份额来获得高回报。如果比亚迪想成为汽车行业的领导者，他必须进行全球化扩张。扩张过早，产品供应链体系不成熟，在当地市场站稳脚跟。如果扩张过晚，就会失去机会，进入壁垒过高，产品就没有立足之地。

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永远不要错过最好的时机

目前，环境保护和碳中和已逐步从全球概念共识实施到全球实施计划。各国在新能源领域的友好政策相继实施，战略机遇期窗口正在向比亚迪开放。在投资180亿泰铢的泰国，政策支持也非常强大。

来源：中国驻泰国大使馆经济商务部

2022年至2023年，泰国电动汽车进口税最高减免不超过40%。2022年至2025年，该国消费税从8%降至2%。如果整车厂计划在三年内在泰国生产，每辆电动汽车将获得7万泰铢至15万泰铢的补贴。电池等新能源汽车关键部件可享受免征进口税的政策优惠待遇等。

来源：天丰证券

以比亚迪ATO3和海豚为例，可享受15万泰铢的补贴和40%的进口关税减免。与当地流行的丰田燃油汽车相比，这两款车的使用成本将降低约2万元，这将对消费者产生巨大的吸引力。

在比亚迪出海业务的重要板块之一欧洲，新能源政策以几乎爆炸性的速度出台。欧盟于2021年发布《Fit for 55法案规划2030年温室气体排放量较大 1990年至少减少55%，2035年要求新车实现零排放。欧洲国家根据自身客观情况跟进新能源汽车推广政策：

到2027年，德国的电动汽车补贴计划可能高达730亿欧元，甚至接近德国联邦国防军的投资预算；法国政府宣布为电动汽车购买补贴投资80亿欧元；西班牙个人乘用车补贴1900欧元；挪威将推迟增值税减免政策……

近年来，欧洲新能源汽车在新能源汽车市场迎来了爆炸式增长。去年12月，来自德国、法国、英国、挪威、西班牙、意大利和瑞典等七个欧洲国家的电动汽车月销量为34.35万辆，比11月增长50%，月渗透率超过40%，明显超过11月的29.5%。一些分析报告指出，预计欧洲电动汽车将在2023年继续保持高度繁荣。

更重要的是，欧洲传统燃油汽车品牌巨头的主要产品仍然是“油改电”在这个阶段，纯电动汽车的生产能力尚未完全释放。此外，纯电动汽车在舒适性、操控性和智能性方面更有可能在弯道上超车。此时，BYD在海外为新能源巴士业务奠定了坚实的基础，在国内总部不断支持电池和智能研究成果之后，进入欧洲纯电车市场恰逢其时，此时不吃肉，还要等老虎醒来吗？

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出海布局先手棋

<p data-track="38" style="text-indent: 2em; font-weight: 400; padding: 0px; width: 100%; line-height: 30px; font-size: 16px; font-family: 微软雅黑, 'Microsoft YaHei';受地理环境、经济发展水平等因素的影响，各国与地区的生产要素存在巨大差异。和其他汽车公司一样，比亚迪不断寻求国内外市场最佳资源配置，以降低运营成本，直接出口产品是出海的第一步。和其他汽车公司一样，比亚迪不断寻求国内外市场最佳资源配置，以降低运营成本，直接出口产品是出海的第一步。在海外销售汽车时，应考虑的成本因素主要包括运费、税费和其他费用，其中运费是变化成本的主要组成部分。就直接出海运费而言，目前大型滚装船可容纳6000-8000辆汽车。近年来，我国汽车出口总体上升趋势，出海运输成本大幅上升。

来源:克拉克森研究

根据航运和海洋工程研究咨询公司克拉克森的数据，截至2023年7月初，6500标准停车位汽车运输船的租金已连续7个月保持在1.1万美元/天的历史高点。天丰证券估计，比亚迪出口欧洲和中东自行车的总运费和手续费约为3万元或2万元。

从远处看，在全球汽车和船舶市场中，来自日本的航运公司占全球汽车和船舶市场份额的近40%。这些航运公司背后的财团控制着丰田、本田、三菱等日本汽车公司。当海洋运输能力紧张时，不用说运费上涨了，“插队”现象时有发生，运输安全掌握在竞争对手阵营，毕竟不是长久之计。

因此，不难理解为什么比亚迪想要它“造船”了。据财新网2022年10月报道，比亚迪正计划建设自己的汽车运输船队，其关联公司将在山东某船厂订购8艘可装载7700辆汽车的滚装船，以满足汽车出口快速增长带来的运输需求。此前，上汽集团已经开始运营自己的船队，比亚迪有望成为中国第二家拥有自己船队的汽车公司。

比亚迪的行动不止于此。2022年12月，比亚迪汽车工业有限公司发生工商变更，公司经营范围新增国际船舶管理业务；无船舶承运业务；国际船舶代理；港口货物管理；港口货物装卸活动等。

来源：天眼检查

世界上最大的航运新闻服务机构（Tradewinds）2022年底，比亚迪与招商行业签署了4艘9400停车位双燃料汽车滚装船（PCTC）订单。汽车滚装船是一种广泛应用于车辆运输的多用途船舶。该订单总价至少为4亿美元(约合人民币27.83亿元)，招商行业南京金陵和招商局重工(江苏)将分别建造两艘船，预计将于2025年陆续交付。业内评论称，与10万美元/天的高租金支出相比，造价近亿美元的汽车船具有明显的经济效益，投资回收期约为3年。

2023年6月，比亚迪与招商局集团签署框架协议，继续深化交通物流、船舶建设、车辆检测、综合金融等领域的合作。

图:招商局集团官网

未来比亚迪有望成为国内人吗？“汽车船运之王”？这是一个有趣的悬念，但毫无悬念的是，比亚迪在海外运输成本方面远远领先于中国其他朋友。如果比亚迪在未来的海外战场上遇到价格战，他将得到一分。

在不断优化产品出口模式的同时，比亚迪也走出了自己独特的海外市场发展道路，效果显著。我们将在下一篇文章《比亚迪海外战略全面分析（2）独特的海外之路》中详细介绍。