为什么不推倒它,重新开始?关键比G9丑,所以我还是很担心G6

这是新能源爆炸的第657篇原创文章。本文仅记录了“新能源爆炸”的思想，不构成投资建议。作者没有集团，不收费推荐股票，不代表客户管理财务。

最近，我跟踪了理想汽车和威来的现状，理想汽车的第一季度报告也出来了。让我们重新梳理一下威小理，谈谈我对他们三个未来的个人思考。

01理想再次超出预期

2023年Q1，理想汽车收入187.9亿元，同比增长96%，同比增长6%。考虑到销量已经公开，同比和同比增长也就不足为奇了。

然而，如果营业利润达到3.73亿，则超出预期。这是公司第一次扭亏为盈！而且，根据目前理想的经营状况，这个数据只会越来越好。

与营业利润同样令人惊讶的是，净利润达到9.3亿元，同比扭亏为盈，环比增长252%。-GAAP，净利润达到14.1亿元，超出市场预期！

自行车销售业务的毛利率为19.8%。虽然略低于市场预期，但考虑到第一季度市场仍然很卷，拥有这个毛利率水平是非常好的。它不仅打败了其他新力量，而且与特斯拉和比亚迪的存在相媲美。

与第一季度预期业绩相比，理想的Q2业绩指南更为超出预期:预计23Q2销量为7.6-8.1万辆，同比增长165%-182%，带动营业收入增长至242.2-258.6亿元，同比增长177%-196%。

不得不说，这个业绩指引太硬了！不仅保持了快速增长，甚至超过了市场预期的7.3万。

关键是，过去的业绩指导理想基本可以实现，甚至可以超额实现。

根据收入和销售指导，Q2自行车的平均价格意味着超过31万辆，即后续的主要销售力量依赖于L7Air，这也意味着像L9这样的高价汽车很可能面临一定的销售压力。但客观地说，这是不可避免的，毕竟，理想的几辆车几乎是同一个模型，只不过是尺寸的变化，不可避免地有一定的竞争关系。只要肉在一个锅里，问题就不大。

市场一直关注的纯电动车型将在Q4出来，北京工厂的纯电动车型产能为10万。

虽然理想的汽车仍然无法在纯电动汽车上证明自己，但自今年以来，市场基本上认识到它是魏小理的新领导者，甚至是整个新力量的领导者。我们都相信，理想的纯电动汽车也可以像增程车型一样成功。

相反，小鹏和蔚来已经被很多人列为没有希望的行列，但对新能源爆炸有一些不同的看法。

02小鹏还能抢救

老朋友们都知道，LEO对理想的汽车一直非常乐观，因为他对李翔和他背后被忽视的优势持乐观态度。除了市场对用户需求的深刻洞察外，公司内部的超高执行力、强大的产品实力和供应链管理能力也受到了市场的极大低估，这就是为什么理想的汽车最终走出了许多新的力量。

正是因为这些理想的特点，新能源爆炸选择相信它可以在纯电动汽车，在未来无人驾驶技术领域也赶上，甚至成为行业领先水平，继续领先新力量的可能性很大，但这并不意味着不乐观的小鹏和威来，尤其是小鹏汽车。

虽然小鹏汽车现在是最不乐观的，但客观地说，至少在纯电动汽车领域，小鹏或反映了很好的技术储备，无论是智能驾驶辅助，还是800V快速充电技术，还是集成电子电气架构，领先于同行，至少领先于新力量群体。小鹏P7的成功，尤其是车身设计，也证明了小鹏有能力做出有竞争力的车型。

然而，小鹏汽车最大的问题是，公司对自己的定位模糊，以及之前崩溃的营销节奏，以下两点正是理想汽车最著名的核心优势（如上所述，除此之外，其产品实力和供应链管理能力也被大大低估）。

不知道大家有没有和leo一样的想法。看了小鹏P7，不能相信P5和G3都是小鹏的产品！可以这么丑，产品实力这么崩溃。在leo看来，这两种产品根本不应该出现。除了降低P7最终创造的品牌形象和定位，它们根本不起作用。

说白了，P5和G3流量变现不好，直接打掉了小鹏在消费者脑海中的所有认知和好感。这其实是小鹏管理层对自己定位不清造成的。管理层似乎从来没有想过。小鹏汽车想在消费者心目中占据什么位置？

不负责任地说，如果没有P5和G3，而是P7之后的G9，小鹏永远不会像现在这样糟糕。

幸运的是，现在小鹏的管理层已经做出了改变，似乎也想清楚了，就是硬杠特斯拉，P7i标杆model 3.G6对标model y，虽然客观地说，我并没有完全考虑我的定位，但它比以前的混乱要好得多。至少我们可以回到“特斯拉卷BBA，小鹏卷特斯拉”的链条，即依靠特斯拉，小鹏汽车开始在消费者心目中有了定位。

说实话，G6的设计不在leo的个人审美范围内。这样的设计可能是小鹏为了延续G9的设计风格，传承家族风格，但G9没有成功。为什么不推倒它，重新开始？关键比G9丑，所以我还是很担心G6能不能成功。

甚至，leo在这里下一个不负责任的结论:G6不能成功，很有可能和G9一样！因为这个设计太丑了。

真不敢相信P7之后，小鹏就无法设计出漂亮的车。

然而，当我看到G6的衰落时，新能源爆炸仍然对小鹏持乐观态度。这是因为我对它的技术储备和一定的领先优势持乐观态度，以及过去半年管理层的快速调整持乐观态度，但小鹏没有太多时间尝试和犯错。我希望它能成功。

03蔚来开始纠偏

再说蔚来，与小鹏相比，蔚来在定位上其实还是比较清晰的，就是要打造豪华品牌，通过产品和服务领先打造品牌溢价。

客观地说，威莱在汽车设计、制造和营销系统方面没有问题。LEO个人认为，受到许多人批评的电力交换系统没有问题。威莱目前的困境是行业太内部，其产品优势迅速平衡。在服务方面，除了换电外，很难提供更好的体验，导致品牌溢价无法维持。此外，公司执行力低，再次遇到困难。

蔚来的困境有解药吗？

有些，也很简单。威莱的豪华品牌形象已经初步形成，至少在很多人的认知中绝对不低，所以我们应该放弃品牌溢价，与竞争对手卷，因为我们放弃了品牌溢价，我们不需要提供任何价值服务。

总之，就是回归汽车行业的本质——造车！通过汽车本身的竞争力吸引消费者。

从威来最近的车主权益悄然下降，ES7车主对ES6价格较低、配置较高的不满。在选择保护自己的权利后，李斌没有给予任何补偿。可以看出，威来的想法已经改变，并有开始回归汽车行业起源的趋势。这是一件好事，也很有可能是威来回到正确道路的起点。

简而言之，作为中国汽车制造新力量的代表，由于新能源汽车行业的爆发，由于自身的问题，遇到了一些困难，幸运的是，新能源汽车行业仍处于全球爆发的初始阶段，市场空间广阔，也有一定的竞争力，仍有机会，虽然没有留下太多的时间。