大多数汽车公司无法实现年终目标,比亚迪交付量出色

最近，12月和2022年国内新能源汽车销量相继公布。在年终目标的压力下，许多汽车公司加大了推广力度，希望在年底取得成绩。国内主要新能源汽车公司的具体销售业绩如何？展望2023年，该行业将面临哪些挑战？

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大多数汽车公司无法实现年终目标，比亚迪霸榜热销车型

从交付量来看，比亚迪的交付量表现出色。2022年12月，新能源汽车销量为23.52万辆，去年同期为9.39万辆；2022年年销量为186.35万辆，同比增长208.64%。其中纯电动车型累计销量91.11万辆，同比增长184%，插混车型累计销量94.62万辆，同比增长246%。

自宣布停产燃油汽车全面发展新能源汽车业务以来，BYD凭借其垂直一体化的优势，在短时间内迅速提升了新能源汽车的销量。2022年的销量是2021年的两倍，市场份额也从去年年底的20%强劲增长到30%左右，继续跻身新能源汽车销量榜首，也是国内传统汽车企业全面转型新能源的先驱和领导者。

2022年特斯拉全年销量排名第二。Q4的产销分别为40.5万和38.8万。虽然创下了季度新纪录，但在物流问题、需求放缓、利率上升和对经济衰退的担忧下，公司的业绩仍低于华尔街的预期。2022年特斯拉年交付量为131万辆，同比增长40%，其中Model S／X6.67万辆，Model 3／Y交付12.47万辆。特斯拉在第四季度采取了多轮降价促销措施，以冲刺过去三个月的销售，但仍未能实现公司的年终目标。

在传统汽车公司中，除比亚迪外，埃安（广汽）和兰图（东风）2022年累计销量分别为27.12万辆和1.94万辆，同比增长126%和186%。随着新能源汽车行业竞争的加剧，传统汽车公司的优势逐渐凸显。

哪吒汽车在新势力中排名第二，2022年交付15.21万辆，同比增长118%。蔚小理的累计交付量分别为12.25万辆、12.08万辆和13.32万辆。理想汽车的交付量超过蔚来和小鹏，位于新势力第三，蔚来和小鹏分别排名第四和第五。零跑车累计销量也达到11万辆，同比增长154%。零跑、哪吒作为后起之秀，正在努力从第一梯队的魏小理抢占市场份额。与魏小理相比，已经温和了，第二梯队的汽车企业还有更大的翻倍增长空间。

传统汽车企业分拆或独立的新品牌，如AITO站在巨人肩膀上的创二代品牌，如问界、吉利极氪、广汽埃安等，也在发起猛烈攻势，尤其是AITO问界和极氪，短时间内交付量迅速达到1万辆的门槛，2022年全年交付量均超过7万辆，相信很快就能进入10万辆的梯度。

从目标完成率来看，大多数汽车公司无法实现2022年的目标，但传统汽车公司的品牌表现出强劲的韧性，比亚迪、埃安、哪吒和极氪超额完成。

(数据来源:公司公告，全投整理)

从车型的角度来看，特斯拉Model 3和Model Y总交付量超过120万辆，成为世界上许多国家的畅销车型，继续获得全球纯电动汽车销量冠军，也是中国的大销量。五菱宏光MINI其表现依然突出，年销量为37.66万辆，成为大多数低价车型用户的选择。许多比亚迪车型已成为2022年新能源乘用车的热门车型，其中比亚迪宋年销量47.8万辆，比亚迪秦年销量32.36万辆；比亚迪汉、比亚迪元、海豚年销量超过20万辆。比亚迪生产纯电动汽车和插电式混合动力汽车。纯电动汽车的销量低于特斯拉，但如果销量叠加，将超过特斯拉。

(数据来源:公司公告，全投整理)

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行业竞争依然激烈，2023年面临需求透支风险

总结各大汽车企业的销售数据，可以感觉到，当国内新能源汽车渗透率超过30%时，行业竞争依然激烈，不同阵营的选手在同一舞台上竞争。在交付量方面，比亚迪和特斯拉具有明显的领先优势，比亚迪在宣布新能源汽车业务全面生产后表现出惊人的爆发力。在新的汽车制造力量中，魏小理的先发优势逐渐丧失。哪吒、零跑等品牌在第二梯队迎头赶上，主要在中低端价格抢占市场份额。站在巨人肩上的第二代，以埃安、极氪、问界为代表，在企业资金、技术、经验、渠道等方面的支持下，发展非常迅速。华为的问界仅用了7个月就实现了月销量从100万到100万的飞跃。

从这个角度来看，国内新能源汽车轨道呈现出100场竞争的局面。随着传统汽车公司的转型和互联网公司的加入，可能会推动行业进入新一轮的重组，依赖旧车型的品牌可能会被挤出第一阵营。与此同时，恒驰、小米等行业从未缺乏后来者。

从行业发展方向来看，在汽车产品动力系统没有进一步突破的情况下，行业竞争重点可能会转向自动驾驶、互动、内饰、软件配置，加深电气化与智能的结合，提升用户体验，促进销售增长。

与此同时，该行业在2023年也将面临风险和挑战。我国新能源汽车正从政策导向型向市场导向型转变，2022年底新能源汽车补贴终止。对于购车用户来说，购车成本会根据不同车型增加几千到几万元，短期内会打击用户的购车欲望，给新能源汽车销量带来压力。随着补贴下降的过程，部分用户将在今年11月和12月提前锁定订单，享受国家最终补贴，结合主要汽车公司年底的大力推广，将透支2023年的需求，导致明年年初需求势头不足，2023年新能源汽车实际增长率可能低于潜在增长率。

展望2023年，新能源汽车渗透率持续上升的总体趋势保持不变。行业普遍预计2023年国内新能源汽车年销量将超过650万辆，乐观预计800万辆，渗透率将超过40%。

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