对比亚迪来说,向下打的难度远小于向上打

对比亚迪来说，向下打的难度远小于向上打。

01 海鸥多最

近日，有媒体报道称，比亚迪(002594)SZ／1211．HK）海鸥，表示其低价车型，最早将于2023年第二季度上市。

海鸥还将推出两种版本的钠电池和锂电池，预计售价为6万-8万元，续航里程为3000元km－400km。

来源：无敌电网

来源：第一电动电动

一时间，全网沸腾。

海鸥或比亚迪最具战略意义的产品系列后最具战略意义的产品。

比亚迪的主要产品区间（10万+、20万+）市场已经成为红海中的红海。特斯拉不断降价，降低市场价格中心也在下降。在这一点上，向上+向下已经成为比亚迪寻找新突破的必然选择。

对比亚迪来说，向上打的难度远远大于向下打。

因为价格越高，品牌的价值就越重要。品牌建设不是一蹴而就的。

汉系列成功后，BYD品牌足以支持其在20万+，甚至在30万+。但如果它再次上升，BYD需要更多的时间来沉淀和抛光。

从市场的角度来看，向下打也更具现实意义。

根据乘2年10月，新能源乘用车零售55.6万辆，同比增长75.2%；1月至10月零售443.2万辆，同比增长107.5%，形成上升趋势。

来源：2022年10月全国新能源市场分析报告

新能源汽车市场份额统计来源新能源市场分析报告

所有销售，A总零售额达到10.71万辆(轴距2米-2.2米，售价3万-10万元)，占10月份总零售额的19.3%；A1月至10月00级总零售销量约9.19万辆，占总零售销量的20.73%。

如果将A0级市场(轴距2.2米-2.5米，米，价格5万-10万元)，这将是除A级(轴距2.35米-2.79米，价格8万-20万元)以外的最大市场，其增长率不亚于A级。

在比亚迪目前的产品线中，只有海豚勉强能划入A00＋A就价格而言，0的大领域应该是该领域的天花板。与如此广阔的空间相比，只有海豚显然是不够的。

海鸥市场广阔，品牌力和产品力十足，承载着比亚迪的霸主A00级与部分A0级市场的野望。

此外，海鸥的意义不止于此。

一方面，随着规模效应的日益重要，如果比亚迪海鸥能够销售，它无疑将进一步降低比亚迪e平台的边际成本，从而为比亚迪带来更好的性能。

另一方面，作为比亚迪最便宜的产品，海鸥也有望分一杯羹。

更重要的是，海鸥很可能成为打击竞争对手的利器。尤其是零跑车(9863.HK）、像哪吒这样，依靠5万+产品走量的造车新势力，或者即将到来的比亚迪海鸥VS在五菱红光宾果大战中，许多市场份额被抢走。

02 王者降维

先来看看海鸥的竞争对手。

来源：2022年10月全国新能源市场分析报告

无论是10月的月销量，还是1月到10月的累计销量， 宏光MINI EV都呈现出一家独大的局面。

更重要的是，由于成本等因素的限制，这一级别的竞争对手往往不会在比亚迪的短板智能上花费太多的成本。几乎所有人竞争的关键点都是比亚迪的长板，比如电池和电机。

比亚迪的产品比亚迪的产品实力。秦系列和海豚系列的销量爆棚，足以说明比亚迪在中低端电动汽车市场的竞争力。

海鸥能否制霸江湖，关键在于价格。

一是成本，二是策略，决定海鸥的价格。

在成本方面，最大的可变成本是动力电池。BYD本身就是仅次于宁德时代的动力电池的主要制造商。因此，决定BYD动力电池价格的关键因素是锂和磷的价格。

分析比亚迪可能的定价策略，从原材料价格意义的。

一种可能是，如果锂价格和其他原材料在海鸥推出时仍然很高，而海鸥使用了媒体猜测的6万元的起价，并保留了竞争力元素，如e平台、海豚相同的电机和300公里的电池寿命，那么海鸥有望切断一个巨大的市场。

当然，如果价格真的是6万+，比亚迪自己的利润在原材料价格上涨的时候会很微薄。

除非比亚迪下定决心加快行业洗牌——用海鸥降低整个行业A00级市场的价格中心，让同档次的车型处于不赚钱的状态——否则不应该这么决定。

如果是这样的话，那些长期遭受巨大损失的原始设备制造商，特别是他们的数量产品和海鸥在同一价格带，将面临前所未有的业务压力。毕竟，为了保持与竞争对手在同一轨道上，即使价格继续下跌，你也必须勉强这样做。

急功近利的资本对项目亏损的容忍度越来越低。如果这些主机厂的产品销量和利润同时大幅下降，生存命运也岌岌可危。

从历史上看，比亚迪并没有用极端手段统一中国的江山，出海是其战略的重中之重。

海鸥很有可能会定价到8万左右，与五菱红光宾果一起，对整个5万+到10万+的竞争对手份额形成强烈的虹吸效应。

03 携带神器钠电池？

如果说中国新能源汽车行业的厂商最讨厌谁，那无疑是被认为夺走了厂商大部分利润的电池厂商。

与大多数仍在亏损泥潭中挣扎的汽车制造新力量不同，上游动力电池企业的第三季度报告非常明亮，不仅收入创下新高，而且净利润也大幅增长。例如，鹏辉能源（300438）SZ）第三季度净利润近2亿元，同比增长337%。

但与上游锂矿企业相比，电池厂商的业绩还是小巫见大巫。

锂矿企业2022Q3业绩来源:每日经济新闻，阿尔法工场整理

来源：商业社

整车厂和电池厂必然不愿意被锂电池上游抢走。在此驱动下，钠电池、钒电池、锰电池相继出现。

钠电池不是2022年诞生的新产品，技术难以垄断。宁德时代(300750.SZ）、比亚迪、国轩高科技、富能科技(688567)SH）许多电池制造商，包括其他，都有相应的技术储备。

早在2021年7月，宁德时代就发布了第一代钠电池，声称在室温下可在15分钟内充电80%。即使在零下20度左右的极寒环境下，电池的放电保持率也在90%以上。

水平对比，虽然钠电池160瓦时的理论密度无法赶上锂电池，但在低速电动汽车、两轮电动汽车、储能电池等耐久性要求不夸张的应用中，钠电池的能量密度已经足够使用。

此外，钠电池的低温性能比锂电池强，安全性也很好。

最重要的是，钠电池的理论生产成本低于磷酸铁锂。

601211.国泰君安SH）根据《钠离子电池系列报告(1):钠离子电池蓄势待发》，铜基钠离子电池原材料成本为0.29元/Wh，磷酸铁锂电池材料成本为0.43元/Wh，铅酸电池的成本为0.40元/Wh。

与其它技术路线相比，钠离子电池材料具有显著的成本优势。

钠电池比锂电池便宜30%

但是为什么待字闺中很久了，到目前为止还没有一款配备钠电池的车型问世呢？

答案可能是，在产业链还不成熟的现阶段，钠电池的制造无法体现其成本优势，甚至比锂电池还要贵。

根据菲律宾大学今年9月发布的关于钠电池成本的研究报告，钠电池单位的能源价格高于磷酸铁锂电池。

锂电池和钠电池的价格比较来源：菲律宾大学报告

钠电池技术离产业链成熟还有很长的路要走。而且，促进产业链成熟的催化剂还没有到来。

目前，对于主机制造商来说，钠电池仍然只是锂电池的备用轮胎。主机制造商是否会使用钠电池取决于锂价格是否会回调——如果回调，则缓慢研发；如果锂价格继续上涨，则加快大规模生产。

在A钠电池确实有可能出现在00级和低速电动汽车领域，但2023年上半年很难发生大规模配置的情况。

据晚点Auto，弗迪电池是比亚迪的动力电池公司，负责钠电池的研发和量产。目前，钠电池仍处于样品验证阶段。

一般来说，动力电池至少需要一年的时间至少需要一年的时间才能完成样品验证。一旦某个链接出现问题或低于预期，必须修改。

按照2021年1月1日正式实施的最新国家强制性标准《电动汽车动力电池安全要求》GB 根据38031-2020的要求，包括单体电池、电池组/系统包括单个电池、电池组/系统。

作为比亚迪海洋系列中最便宜的车型，如果价格合适，海鸥有望在一系列竞争力元素的支持下爆发销售，并与五菱宏光彩果一起上演精彩的戏剧。

至于传说中的钠电池，上车还有很长的路要走，产业链的完善也不是朝夕之间的。钠电池可能是储能和两轮低速电动汽车能量密度要求较低的领域更大的舞台。