韩国汽车电池行业能成为下一个吗?半导体奇迹

随着全球主要市场对电动汽车需求的快速增长，动力电池及其核心材料的市场规模也在快速增长。

韩国作为电池行业的领先国家，也在密切关注布局，希望把它建设成第二个国家“半导体奇迹”。

早在2021年，韩国政府就高度重视电池产业的发展。“K-电池开发战略（K-Battery Development Strategy）”，旨在使韩国成为下一个二次电池行业的世界领导者。为配合“K-电池开发战略”，三大电池生产企业宣布，计划到2030年投资40万亿韩元(约2144亿元人民币)。

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韩国电池行业的现状

据研究机构SNE报道，2022年全球动力电池总出货量为690吉瓦时（GWh），市场规模达到1255亿美元。其中，前十大企业分别占全球销售和出货量的71%和93%。

宁德时代在中国（CATL）动力电池市场销量排名第一，占市场份额的28%，按出货量计算占39%。随后，三家韩国公司以12%的LG新能源排名第二，三星SDI以6%排名第四。SK on以5%排名第五。

三星SDI和SKLG新能源 On，韩国三大知名集团(LG化学、三星集团)被称为韩国电池行业的三大巨头SK Innovaton）新能源子公司成立。它们为大众、特斯拉、福特、奥迪、宝马、现代和起亚的电动汽车提供电池。

根据今年的出货量排名，这三家韩国电池公司分别在全球电力电池市场排名第三、第五和第六。

与中国主要生产的磷酸铁锂电池不同，韩国主要生产三元锂电池。这两种电池是由不同的正极材料制成的。

电池由正极材料、负极材料、分离器和电解质四种主要材料组成。负极的原材料通常是石墨，这并不难获得。分离器和电解质中使用的材料也很常见。因此，生产这三部分并不难。正极材料相对复杂，矿物质产量有限，一直是电池生产的关键。

正极材料主要分为两类，不同类型电池的名称也根据其正极材料命名。

一种是以锂为基础，与磷酸铁混合的电池，即磷酸铁锂电池。世界上95%的磷酸铁锂电池来自中国。

另一种是三元锂电池，以锂为基础，以镍、钴、锰为正极材料。它被称为三元锂电池，因为它含有三种不同的材料。韩国是主要生产国之一。

这两种电池也各有优缺点。

我国磷酸铁锂电池的优点是主矿物磷和铁的价格相对较低，因此成本较低。而且能量延展性低，不易着火。缺点是电池磨损快。

由于使用了大量昂贵的镍、钴、锰等材料，韩国的三元锂电池成本非常高。能量密度高，使用寿命长，耐久性长，但容易着火。同时，也意味着对稀有矿物镍、钴、锰等材料的需求更大，对供应链稳定性的要求更高。

到目前为止，电动汽车的竞争一直是单次充电的里程。因此，韩国的三元锂电池在动力电池市场上具有很高的竞争力。例如，特斯拉生产的大多数车型都使用三元锂电池。

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韩国汽车电池行业能成为下一个吗？“半导体奇迹”

《韩国经济报》指出，“现在汽车公司是甲方，电池公司是乙方。但五年后，形势将发生变化。”

现在，电动汽车制造商是市场的领导者。然而，市场的注意力正从电动汽车转向电池行业。下一代电动汽车的性能在很大程度上取决于电池性能占成本的40%。

香港一家外国经纪公司的分析师说：“动力电池公司最近的股价上涨并不是暂时的，”海外投资者的兴趣比你想象的要大。”

在过去的几年里，动力电池一直被称为 “第二个半导体”。韩国业内人士预计，动力电池将成为继支柱产业半导体之后韩国的下一个增长引擎。

如果韩国有三家电池制造商—三星SDI和SKLG新能源 On中的任何一个都能像三星电子引领全球半导体市场一样，对韩国制造业的涓滴效应和韩国经济的贡献将是巨大的。

LG新能源和SK on的优势在于其母公司LG化学和SK 基于化工行业的Innovation。LG化学本身生产负极材料，占电池成本的最重要组成部分。SK Innnovation生产锂离子电池隔膜，被认为是电池的核心材料。垂直整合使韩国电池公司在全球竞争中具有成本竞争优势，未来提高产品利润率。

无论电池有多好，如果它不能正确地集成到汽车的设计结构中，它都是无用的。松下和其他日本公司在这个过程中经历了无数的测试和失败。

韩国电池行业在资源整合方面具有独特的优势。

LG化学副总裁沈新哲认为，韩国将引领电动汽车生态系统的发展方向。他说：“世界上没有一个国家像韩国那样拥有如此完整的未来交通制造生态系统。”

”制造半导体的三星电子就像自动驾驶汽车的“大脑”；现代汽车制造机身，如骨骼和肌肉；LG化学(LG新能源)、三星SDI和SK创新（SK on）制造电池，就像心脏和血液一样。重要的是，这些公司都在同一个国家。”

业内人士认为：“电池市场将和存储半导体市场一样大。前七名或八名玩家之间的差距不是很大，所以像三星电子这样的断层不太可能是第一个。但至少，韩国公司希望引领全球电池市场。”

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韩国电池企业与中国相爱相杀

(1)与中国电池企业竞争

如果韩国想引领世界动力电池市场，最担心的是中国企业的竞争。

今年，动力电池前三名的市场份额总额超过60%，其中两家是中国电池企业。中国宁德时代（CATL）和比亚迪（BYD）市场份额明显增加。就出货量而言，宁德时代在全球动力电池市场占据主导地位，市场份额为39%。

“在可预见的未来，比亚迪和中国公司将继续占据主导地位，”研究机构SNE Research说：“第九和第十的位置差别不大，随时可能发生变化，但短期内非中国企业进入前十的可能性很小。”

一些韩国悲观主义者表示，在政府的支持下，中国公司的竞争将使动力电池成为 “下一个液晶显示器”，而不是下一个半导体。即使市场像液晶显示器和多晶硅一样增长，中国的竞争和大规模生产也可能导致电池供应过剩。由于先驱者不断扩大市场份额，半导体可以享受高利润，而液晶显示器由于中国后来者的快速追赶而进入供应过剩。

但大多数人仍然认为，由于市场进入壁垒的不同，到目前为止，动力电池市场更像是半导体市场，而不是LCD。世界前七八家企业与其他落后者的市场份额差距越来越大。

自2015年以来，中国一直在积极推动电动汽车市场，100多家中国企业相继进入。其中，只有宁德时代、比亚迪、中国创新航空公司幸存下来。

随着中国动力电池领导者和落后者之间的电池性能差距越来越大，中国政府从2018年开始减少了对电动汽车的补贴，以赶走没有竞争力的玩家。目前，韩国业内人士认为，除了宁德时代和比亚迪，其他电池公司对韩国的威胁并不大。

“LG化学执行总裁程焕斗说：“启动动电力电池业务至少需要五到七年的早期投资。”鉴于最近的技术创新速度，如果你现在开始投资，就很难赶上先驱。”

(2)依赖中国矿物原料

虽然韩国动力电池企业与中国企业竞争激烈，但韩国无法实现电池制造“去中国化”，原因是电池的主要矿物进口仍然依赖于中国。

韩国本身缺乏矿产资源，电池生产所需的锂、镍、钴等矿物主要依靠中国进口。中国矿产资源丰富，拥有许多海外国家的矿产开发权，因此在电池生产方面具有更多的优势。

韩国从中国进口的锂材料和零部件占总进口量的90%。钴的进口也高度依赖中国。作为钴的主要开采国，刚果的大部分矿山都是跨国矿业公司和投资者拥有的。特别是中国资本控制了所有钴矿的70%左右。镍决定了电动汽车的行驶里程。然而，在韩国还没有发现镍矿储量，因此它也是一种必须完全进口的矿物。

例如，早在2021年，LG新能源就与中国雅化集团子公司雅安锂业签署了氢氧化锂采购协议，以购买电池的关键原料氢氧化锂。次年12月，双方签署补充协议，将合作时间延长两年至2025年。

今年4月，LG新能源公司宣布将进一步与雅化合作，并签署在摩洛哥生产氢氧化锂的协议，以加强其电池供应链。

美国政府发布的通货膨胀减少法案（IRA），如果至少40%的电池核心矿物是在美国或与美国有自由贸易协定，韩国也对从中国进口的矿物生产电池作出了有利规定（FTA）美国财政部将对国家开采加工给予补贴。

例如，从与美国没有自由贸易协定的国家进口的矿物，如中国、印度尼西亚和阿根廷，如果在韩国加工，至少增加50%的价值，也有资格获得补贴。

这一规定使韩国动力电池公司松了一口气，这意味着他们仍然可以使用从中国进口的矿物，同时获得美国的补贴。

大林大学汽车系教授金必洙说：“韩国缺乏原材料，必须实现全球采购的多样化，减少对中国的依赖。” 他认为，不可能把中国排除在供应链之外，只把它看作是一个竞争国家。韩国在努力实现供应链多元化的同时，应与中国保持合作。