2024年新能源汽车需求预测和核心增长动力

近日，国内新能源汽车市场传出两大消息，一是小米汽车发布，二是对2024年新能源汽车消费需求的展望。

今天，我们主要谈谈2024年新能源汽车需求预测和核心增长动力。当然，小米汽车也会顺便说一句。

我们先来看看乘联会的数据，据乘联会统计，2023年12日 月新能源零售 94.0 万辆，环比 同比增长11.8% 渗透率约为46.6%，渗透率约为 41.4%。全年狭义的乘用车零售市场 约2162万辆车同比增长 5.2%左右，新能源零售额约为5.2% 775 万，同比增长 36.5%，渗透率35.8%，比去年全年增长约 8个百分点。

这个数据提示的一个信息是，虽然消费低迷，但汽车整体销量增长；第二，2023年12月，国内新能源渗透率达到41%，也就是说每10辆车就有4辆是新能源车，比例比较高。中国是世界上最大的汽车消费市场，这意味着新能源汽车的规模非常大。2023年，年渗透率为35%，也相对较高。看到渗透数据，许多投资者会认为，未来国内新能源汽车的增长将放缓，甚至个位数增长。毕竟，近年来增长太快，需求透支。

结合2023年第四季度锂电池产业链研究数据，一般表示电池制造环节开工率下降，库存低于预期。因此，很多人开始担心2024年新能源汽车的消费需求。结合国内消费低迷，甚至机构表示，2024年国内新能源汽车基本不会增长，最多增长15%。你看，宁德和比亚迪在2023年10月开始大幅下跌，这也是前段时间新能源汽车产业链股价大幅下跌的原因之一。

的确，数据放在那里，渗透率确实比较高，我之前的文章也说过，国内以后很难像2021那样出现、2022年翻倍的高增长，因为翻倍就达到了顶峰。但其实我们应该想一个问题，为什么2023年国内新能源汽车销量这么好，内部驱动力是什么？    

年底永远是分歧最大的时期

每年年底都是各大机构争论明年需求的重要时刻，但根据我多年的观察，大多数时候，每个人的观点都与实际情况有很大的偏差。由于近年来新能源汽车销售超出预期，第四季度是销售高峰，第一季度是淡季，高峰后，第一季度产业链数据难以预测，因为第一季度需求因为春节和消费透支会出现异常现象，通常销售远低于第四季度销售，如2023年1、2月份，国内新能源汽车销量分别为40.8、52万辆，2023年11月销量为102万辆。

2022年底，当时大家都更加担心。比如当时国内政策最多的是2022年底取消新能源汽车购车补贴，产业链下游还说宁德工厂已经解雇了工人。

我随便说说去年的情况，这样大家心里就有个数了。2022年底，国家取消补贴的影响仍然很大。让我们来看看数据。2022年新能源汽车补贴标准在2021年下降30%。先来看看2022年的购车政策。根据政策，纯电动乘用车续航里程不足300公里，续航里程不足300-400公里(含300公里)的纯电动乘用车补贴降至9100元，补贴降至3900元；400公里以上(含400公里)的纯电动乘用车补贴降至1.26万元，补贴降至5400元。但2022年底取消后，2023年的光补贴减少了9100-12600元。

由于2022年底碳酸锂等材料价格较高，很多汽车公司被迫涨价，比如特斯拉，涨价1-2万，其他汽车公司也涨价1-2万。这项补贴取消了价格上涨，每辆车的购买成本增加了2-3万元。因此，当时很多人预计，经过两年的快速增长，2023年国内新能源汽车将疲软，全年难以超过20%。例如，比亚迪在2023年很难实现300万辆的销售目标，大多数机构认为拥有270-280万辆是件好事。

但根据比亚迪最新发布的数据，比亚迪在2023年实现了300万辆的销售。此外，今年国内新能源汽车35%的销量增长也超过了2023年初大多数机构的预期。举上一年的例子，我想说，目前的担忧实际上每年都会发生。如果你去看看2021年底，大家担心的是，经过160%的快速增长，新能源汽车市场在补贴下降后放缓。    

因为基本的思维逻辑是，经过一年的高增长，面对第一季度的淡季和相对较差的外部消费环境，我们将对未来感到困惑。

新能源汽车取代燃油汽车的内在原因

据说2023年是新能源汽车公司最受欢迎的一年，国内汽车公司基本上推出了更智能、更具成本效益的车型。2023年，国内新能源汽车销量没有大多数人想象的那么放缓，而是逆流而上，然后出现高增长。

新源汽车的基本逻辑是抢占传统汽车市场。2023年是汽车公司抢占市场份额的关键时期。他们都在推广新的功能和更高的配置，消费者可以获得新的体验。此外，在新能源汽车企业的混战中，市场份额是汽车企业最重要的。为了提高市场份额，汽车企业正在推广新产品，拼命降价，补贴客户，吸引更多消费者，不断扩大新能源汽车市场，这是新能源汽车销售增长高的内在原因。

我们常说的渗透性S增长模型是指新产品的市场渗透率在15%后会加速，进入扩张期。其实内在逻辑就是上面提到的。一旦新产品在消费者中不断得到认可，形成足够大的规模，整个行业的技术、成本、融资都会得到积极的反馈，加速行业的发展。展示新产品对旧产品的加速替代。典型的例子是智能手机对功能机的替代，这种替代也发生在新能源汽车行业，与手机非常相似。典型的例子是智能手机对功能手机的替代，这也发生在新能源汽车行业，与手机非常相似。目前，国内新能源汽车正处于S增长曲线的扩张期，这意味着国内新能源汽车行业正反馈加速期。此时，增长率不太可能突然停止。    

一旦形成正反馈趋势，就没有回头路，竞争就会加剧。2023年7月6日，媒体报道称，中国汽车企业签署了《汽车行业维护公平市场秩序承诺书》但是现在回想起来，怎么可能呢？一张承诺书想要改变竞争格局，这个想法本身就太幼稚了。一般来说，一个行业出现了“维护行业公平竞争秩序”这种报道表明，这个行业正处于激烈竞争(内卷)的时期，很有可能不会变得更加公平，只会变得更加卷。现在所有的汽车公司都想明白，这一轮的竞争，要么被淘汰，要么冲出重围，不可能坐下来谈判。

另一方面，汽车公司的高度竞争实际上对消费者有利，刺激了消费者的需求。这是新能源汽车的完整正反馈闭环。一旦这个循环开始，它将加速运行，直到它实现全面的电气化。

小米汽车对行业的影响

2024年，卷王小米还将推出新车。2023年12月28日，小米汽车召开技术发布会，发布电动驱动、电池、大压铸、智能驾驶舱、智能驾驶等五项核心技术。从配置上看，新车型采用双英伟达Drive Orin芯片，综合计算能力达到508TOPS，配备激光雷达、高清摄像头、毫米波雷达等感知硬件，可实现高速试点、城市试点、客运停车等高级智能驾驶功能。

虽然小米没有公布价格，但小米与宁德时代合作开发的三元锂电池的成本为12万元；低版磷酸铁锂电池的成本也在8万元左右，小米汽车的成本将在18万元到27万元之间。再加上R&D投资、营销宣传、店铺投资等其他成本，你自己算算，觉得多少钱合适。有人说低配版19.9万，我个人觉得不太可能，成本差一点，个人估计低配版也要22-24万。    

说外观，小米汽车设计很好，怎么看保时捷，应该有很多人喜欢，我认为年轻人接受小米汽车很高，如果奥迪、奔驰等电动汽车制造商和小米，我估计有很多人会买小米，新浪潮将不可避免地形成新品牌，这是商业的基本规律。

说实话，小米发布的东西符合我的想象——是当前汽车新力量的高版本，小米会议后有很多人批评小米说没有创新，真的没有太多新事物，但这实际上符合规则，因为现在汽车实际上类似于手机，下游形成了完美的产业链，主要配置是电池还是智能驾驶舱，是各部件制造商的产品，顶级配置是最好的。作为一个新进步者，小米最重要的是充分利用这些高配置和顶配置，让消费者体验更好。就像之前用骁龙顶配CPU的手机一样，最终给消费者的体验还是不一样的。

从另一个角度来看，小米的新车提高了下一步的竞争水平。据说2023年是汽车公司最受欢迎的一年，但如果我想说的话，2024年会更受欢迎。2024年，各汽车公司推出的新车型比去年多。请参阅下图的总结。    

资料来源：国泰君安公开信息汇总

现在业内有句话叫“新能源新车型创造需求”，我不这么认为，因为汽车的总消费基本上没有改变，应该叫新车型抓住旧车型的份额，这里的旧车型主要是传统汽车，传统汽车基本上没有新车型，是在旧车型的基础上修改，不能被视为真正的新车型。如果没有新车型，新能源汽车公司基本上就会被淘汰。

其他汽车公司发布的新车型将不可避免地与小米相比。如果配置比小米低，你有意卖比小米高的价格吗？因此，小米汽车就像手机行业的小米手机一样，提高了行业的竞争强度，给那些认为自己做得好的企业带来了更大的压力。

从这个角度来看，2024年会比去年更卷，卷的结果是消费者以更低的价格买到更好的车，我觉得2024年的汽车销量不会差。

2024年，中国和全球新能源汽车销量预测

正如我上面所说，中国的新能源汽车已经处于S增长曲线的扩张期，这意味着国内新能源汽车行业正反馈加速期，这意味着新能源汽车在技术、成本、融资等方面都处于加速期。在这种环境下，竞争越来越激烈。新能源汽车企业之间激烈竞争的结果是什么？也就是说，新能源汽车企业变得更强，获得更大的市场份额，但传统汽车企业变得更弱。这个逻辑在任何行业都是一样的。我们看到的很多例子都是行业二胎、三胎、老板拼命杀死旁边的四胎。    

如果让我猜猜2024年国内新能源汽车的销量，我预计会增长20%左右。当然，让我在这里胡说八道。基于我上面讨论的观点。我以前写过关于锂矿石和其他材料的文章。我根据大约20%的增长率来估计需求。

2023年8月，我写了一篇文章，“8月份新能源汽车销量低于预期？年销量能达到多少？》，预计2023年国内新能源汽车销量预计为921万辆，同比增长34%。我在这里用的是中汽协的数据，现在中汽协12月的数据还没有出来，已经公布的数据是2023年1—11月，新能源汽车销量完成830.4万辆，我估计12月110万辆。因此，预计2023年中国新能源汽车销量将达到940万辆。现在看来，我预测的数据还是比较准确的，相差1-2%。

我预计2024年国内新能源汽车销量将增长20%，达到116万辆。数据如下:

数据来源：中汽协    

数据来源：中汽协

海外销售预测

首先，我们来谈谈2023年全球新能源汽车销量预测。虽然2023年12月海外销量数据还没有出来，但也是八九不离十。ACEA(欧洲汽车制造商协会)预计，2023年欧洲市场新能源汽车销量约为300万辆，同比增长16%。这种增长应该说略高于预期，因为2022年欧洲能源危机后就不稳定了。这两年欧洲经济低迷，现在16%的增长应该说是不错的。

美国新能源汽车销量预计同比增长约140万辆，美国增长超过50%，看似不错。事实上，2023年美国新能源汽车的增长低于预期，因为2023年初，市场预期通胀消除法案出台，美国新能源汽车在补贴优惠下可以实现70-100%的增长，也就是说，以前机构的预期是70-100%，现在是53%。但由于美国市场渗透率只有9%左右，处于起步阶段，美国经济一直不错，大家对美国新能源汽车增长的信心依然存在。这样，2023年全球新能源汽车销量约为1400万辆。

我个人预测，2024年欧洲增长20%，美国增长55%。数据总结如下:

春节快到了。祝大家身体健康，一切顺利。春节前，我打算写1-2篇关于电动汽车发展趋势的文章。我的预感是，2024年春天可能是一个更好的布局机会。我们以后再谈。