宁德时代或实行“以价换量”,低价锂矿从何而来?

广汽集团董事长曾庆红在2022年7月21日举行的世界动力电池大会上表示，目前动力电池成本已占新能源汽车的40%％到50％，甚至60％。他笑着说：“那我现在不是在为宁德时代打工吗？”

面对合作伙伴的“批评”，宁德时代董事长曾玉群后来回应说：“上游原材料的资本投机给电力电池产业链带来了短期麻烦，碳酸锂、六氟磷酸锂、石油焦炭等锂电池上游材料价格飙升。”

言下之意是，宁德时代只是被动涨价，没有汽车厂为电池厂工作的说法。当时，宁德时代将成本压力转移给了下游汽车公司。

但这种策略无疑会迫使汽车制造公司寻找第二甚至第三电池供应商。

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宁德时代或实行“以价换量”

在此背景下，2022年宁德时代动力电池的市场份额也跌破50％关口，到48．2％。

对于宁德时代这样的龙头企业来说，市场份额低于50％毫无疑问，这是一个需要警惕的目标。

同时，根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据，宁德时代1月份的动力电池装机量为7．17GWh，市场份额44．4％，去年全年跟着48．2％相比下滑了3．8个百分点。

另一方面，整个需求段也有所下降，2023年1月，我国动力电池装载量为16．1GWh同比下降0．3％，环比下降55．4％。

11月，中国新能源汽车产销分别为42辆．5万辆和40．环比分别下降46万辆．6％和49．9％，同比分别下降6．9％和6．3％，市场渗透率达到24．7％。同比下降幅度均超过历史同期。

面对市场份额和需求的下降，宁德时代坐不住了。

据36氪报道，36氪从众多产业链人士那里了解到，宁德时代最近正在积极向汽车公司实施锂矿回扣计划，以实现电池降价。

消息人士透露，该计划不是针对所有客户，而是针对理想汽车、威来汽车、华为、极氪汽车等战略客户。核心条款是:

未来三年，一些动力电池的碳酸锂价格将达到20万／与此同时，签署这项合作的汽车公司需要大约80吨％电池采购量承诺给宁德时代。

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低价锂矿从何而来？

如果这个计划真的落地，宁德时代的盈利能力不大。但问题是20万。／从哪里可以找到吨碳酸锂？

如果与锂矿企业谈判，宁德时代最大的筹码是其规模和市场份额。如果我们能与所有新能源汽车公司的客户协商计划，那么电力电池的整体采购量就不容低估。

并且从2022 年 11 自月中旬以来，碳酸锂和氢氧化锂的价格大幅下跌，其中电池级碳酸锂的价格从以前的价格开始 62 万元 ／ 吨一路降到今天 44 万元 ／ 吨左右，氢氧化锂价格也跌至 46 万元 ／ 行业还估计，今年下半年碳酸锂价格可能会进一步下降，可能会下降到40万／吨以下，甚至降到35万／吨。

但一旦降幅过大，锂矿企业的生产意愿必然会下降，因此今年锂价下跌20万／吨的价格是一个概率很小的事件。

而对于大多数锂矿企业来说，虽然每吨20万碳酸锂的价格是有利可图的，但经过暴利，哪家锂矿企业会无缘无故地放弃自己的利润？

因此，对于宁德时代来说，与锂矿企业谈判并不是一个现实的选择。在这种情况下，宁德时代开采自己的锂矿可能是一个更有可能的选择。

值得注意的是，据财联社报道，宁德时代建下窝矿区选矿厂一期于今年3月试生产。如果试生产达到生产，理论上最大产量为3个季度．LCE13万吨，业内人士估计全年LCE2万吨左右。对于建下窝矿区的成本估算，众说纷纭，但不超过20万元／吨LCE。

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行业可能会迎来降价潮

至于宁德时代此举对行业的影响，从动力电池行业来看，价格战可能是不可避免的，就像大多数新能源汽车制造商在特斯拉宣布降价后也跟随降价一样。

对于下游新能源汽车制造商来说，动力电池降价一方面有利于新能源汽车销量的恢复，但另一方面也可能加剧新能源汽车降价的趋势。

对于锂矿企业来说，这是一个彻头彻尾的短期坏消息，让市场更加担心锂矿企业的盈利能力。受此影响，锂矿公司的股价今天也有不同程度的下跌。截至收盘，亿威锂可跌5．66％、赣锋锂业跌0．73％、天齐锂业跌0．68％。

最后，有趣的是，几乎所有的动力电池制造商今年都选择扩大产能，因为他们知道这可能会导致产能过剩。为什么？

这将回到行业本身，虽然新能源行业不断发展，但行业参与者越来越多，停止意味着他们不再有成本和技术优势，停止意味着等待死亡，相比之下，扩张当然有风险，但至少为企业赢得了未来竞争的门票。

毕竟，制造业的核心本质是，在迭代中，投资、效率、质量和成本都在下降。

对于投资者来说，只需要关注几家领先的公司。在技术路线不发生颠覆性变化的前提下，生存注定是规模优势最大、行业成本最低的龙头企业。

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