锂电池产业上下游,谁就掌握了新能源的未来

编者按：全球汽车电气化发展趋势加快，锂作为动力电池的核心元素，被称为新能源时代的“白石油”。在锂资源价格快速上涨甚至供应短缺的背景下，新能源汽车企业需要接受新的价格逻辑，其领先力量也开始加快锂电池上游和锂矿的布局，开发自己的电池，努力掌握话语权。从本文开始，汽车市场瑞建将通过锂分布、锂电池研发周期和对电动汽车发展的影响，推出四篇“电池独立之路”系列文章，探讨中国新能源汽车行业“电池独立”的前景。

锂是自然界中电极电势最低、电化学当量最大的标准金属元素，是动力电池的理想材料。随着新能源汽车销量的快速增长，锂的消耗量急剧增加。公开资料显示，2021年全球开采的锂61％用于生产汽车动力电池。锂，作为新时代的“白石油”，关系到新一轮的“能源问题”。目前全球矿产分布如何？

▍全球锂矿分布不均匀

锂资源作为一种活性较强的金属，以各种化合物的形式存在于地壳中，主要以盐湖盐水(58％）、硬岩锂矿(26)％）以及锂粘土矿(7％）其他形式分布在南美、北美和澳大利亚。

据公开数据显示，截至2021年，全球锂资源总量为8900万吨，已探明储量为2200万吨。随着勘探和开采技术的不断提高，锂资源总量将继续增加。

从已探明的储量来看，南美的玻利维亚、阿根廷和智利共占锂资源的57个国家％，而且主要以盐湖卤水的形式存在。美国和澳大利亚的锂储量分别占10%％、8％，主要以锂矿石的形式存在，我国已发现锂储量约占6%％，其中80％以盐湖卤水的形式存在。

其中，虽然南美占据了世界上最大的锂矿储量，但由于南美政局和技术问题，锂产品的比例并不大。美国和欧洲都受到政策和环境保护的限制，锂产品的产量也很小。

非洲锂矿主要位于刚果(金)、马里、津巴布韦和加纳的优势是许多资源尚未开发，空间大。缺点是基础设施落后，需要投入更多的开发和运营成本。

制表：车市瑞见 数据来源：USGS

相比之下，澳大利亚的锂资源主要是最容易开采的硬岩锂矿，无论是开采技术还是开采成本都可以达到相对较低的水平。加上相对完善的基础设施，澳大利亚已成为目前锂产品供应最稳定的国家。皮尔巴拉是锂矿的领先企业（Pilbara）锂精矿拍卖也成为全球锂价走势的风向标。

▍我国有储量优势，但开采成本高

我国锂矿资源丰富，矿床多，规模大，是我国的优势矿产之一。锂矿床在空间上的分布具有区域集中的特点，其储量主要在青藏高原。目前，我国9个省（自治区）主要集中在青海、西藏、四川、湖北。

我国锂资源总体资源较大，包括盐湖资源、锂辉石资源、锂云母资源等，但优质锂矿较少。硬岩锂矿主要分布在四川、江西等省份；盐湖锂矿主要分布在青海和西藏。

此外，我国锂资源提取成本相对较高，难度较大，矿山盈利能力低于国际水平。2019 2000年，全球主要锂矿项目平均开采现金成本为4083美元／吨碳酸锂，宜春锂云母矿、扎布耶盐湖、东西台吉乃尔盐湖、察尔汗盐湖锂开采现金成本5002美元／碳酸锂9274美元／与世界重要锂矿项目相比，吨碳酸锂的平均成本高于23吨％至127％，这也导致国内自供在成本上无法满足需求。

因此，虽然中国已经连续五年成为世界上最大的锂电池消费市场，锂电池产能可观，但锂原料高度依赖海外进口。根据五矿证券的数据，2020年中国锂盐产量结构中产自海外锂资源的锂盐比例超过71％。

根据市场研究机构的基准矿物情报，锂资源从勘探到最终投产通常需要4个－处理矿石并将其转化为化学品(即氢氧化物和碳酸盐)需要2年的时间－三年才能建成。根据中金公司的研究报告，到2028年，我国大部分尚未开发的锂矿项目也难以投入供应。预计2021－2025年锂供应的复合增长率为33％，落后于锂需求端37％复合增长率。这导致中国在未来几年仍将依赖进口锂产品资源。

锂电池产业上下游  图片来源：川财证券

事实上，锂电池产业战略资源的重要性一直存在，新能源汽车产业的强劲崛起重燃了市场的关注。锂作为新能源改革中的关键矿产资源，未来将引发国家资源竞争的进一步升级。锂矿很可能像石油一样影响全球经济发展模式。谁掌握了关键矿产，谁就掌握了新能源的未来。汽车企业探索锂电池材料供应链，这场“话语权”竞争的趋势尤为重要。

电池独立系列的第二篇文章将关注“白石油”在新能源时代的战略地位。