中东土豪为什么喜欢投资中国?黄小贵,铅笔道

中东“土豪”为什么喜欢投资中国？

黄小贵，铅笔道作者

12月18日下午，威来汽车宣布与阿布扎比投资机构CYVN Holdings签署了新一轮的股份认购协议，CYVN Holdings将通过附属公司的CYVNN Investments以现金形式向蔚来投资约22亿美元(约156.97亿元人民币)。

今年7月，CYVN通过定向增发新股和旧股转让，完成了对蔚来汽车的战略投资，总计约11亿美元。

CYVNHoldings是阿联酋阿布扎比政府持有大部分股权的投资机构，主要投资于先进、智能的移动旅游等领域。

CYVNHoldings连续投资蔚来汽车，是中东土豪布局中国产业投资浪潮中的浪花。

以阿联酋为例，阿联酋由七个酋长国组成，CYVNHoldings属于阿布扎比酋长国。另一个实力雄厚的迪拜酋长国也有自己的主权财富基金，主要参与私募股权基金或一些准上市公司的Pre-IPO轮。

阿布扎比基金今年最活跃。除上述CYVNHoldings外，阿布扎比王储领导的穆巴达拉投资公司北京办公室于今年9月在东三环正大中心开业。阿布扎比的国有基金穆巴达拉管理资金超过2760亿美元。穆巴达拉在中国投资了快手、BOSS直聘、小鹏汽车等80多个项目。穆巴达拉也是CYVNN HoldingsLP。

2015年，阿布扎比王储访问了中国，中国与阿联酋在北京签署了备忘录，共同设立了投资基金。该基金规模为100亿美元，投资于能源、基础设施建设、贸易投资、航空航天等领域的产业合作。该基金的阿方经理是穆巴达拉。

今年8月，恒大宣布引进阿联酋约38.9亿港元（约5亿美元）的战略投资。新投资者纽顿集团总部位于阿联酋迪拜。中阿基金还投资了自动驾驶的文远知识。

阿联酋最喜欢的热钱是a股。据统计，截至今年第一季度末，阿布扎比投资局已投资34家a股上市公司，进入其中18家上市公司前十大股东。

根据工业证券研究报告的数据，阿布扎比投资局中国资产的比例从2018年的1.9%飙升至2023年5月的22.9%。

除了阿联酋，沙特阿拉伯、卡塔尔、科威特和约旦的钱也来到了中国。

12月10日，金蝶国际从卡塔尔投资局获得了2亿美元的战略投资。

沙特阿拉伯多次投资中国市场。今年11月，媒体报道称，沙特阿拉伯公共投资基金正在与高合母公司中国运通谈判合作，计划至少投资2.5亿美元。此外，沙特阿拉伯公共投资基金下属的母基金公司Jada，主要投资于中小企业，已成为易达基金二期基金的LP。

科威特投资局投资42家a股上市公司，进入29家上市公司前十大股东(截至第一季度末)。

今年6月，约旦最大的私营公司Manaser Group与长城华冠达成合作协议，双方将在约旦共同成立合资企业，本地化生产一些畅销车型，为中东和北非市场服务。

新能源汽车和医药是中东资本最新的水域。今天，我们主要讨论新能源：为什么这些所谓的新能源“石油土豪”特别喜欢来中国新能源车轨道扫货？

新能源汽车的第一次押注是为了转型。明眼人众所周知，虽然石油赚了很多钱，但很难说它能赚多久。新能源汽车，包括储能、驾驶和电子汽车，有很长的链条和很多好公司，很有可能从财务上获得回报。

第二，经济多元化一直是中东“石油土豪”在努力的方向上，中东资本进入中国的新能源产业链意味着它有机会学习，因为中国是世界上最快的新能源汽车市场，中国将率先测试任何产品和技术。中东是新能源汽车快速增长的市场。如果未来新能源汽车工业得到推动“复制”对中东来说，这将是一个巨大的市场增长机会。

第三，中东资本对燃油汽车的投资获得了丰厚的回报。科威特投资局和阿布扎比政府控股的投资机构Aabar投资戴姆勒，卡塔尔投资局投资保时捷，沙特阿拉伯公共投资基金投资迈凯伦和阿斯顿·马丁等。

现在，是中国新能源汽车企业出海真正高质量、有能力的最佳时机。

本文参考《证券时报》、《阿尔法工场》、《经济观察报》、《上海证券报》等报道。