AITO连续两个月轻松赶超销量,证明理想汽车没有建立真正的护

导语：AITO连续两个月轻松赶超销量，证明理想汽车没有建立真正的护城河。

路言 | 作者 锐石商业评论 | 出品

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最近，中国新能源汽车制造商理想汽车发布了2023年的年度财务报告，相当引人注目。财务报告显示，理想汽车年收入1238.5亿元，净利润118.1亿元，现金储备1036.7亿元。

但与美丽的财务业绩不同，现实中的理想汽车并不乐观。

凭借L7，2023年是理想汽车发展史上的重要一年、L8和L9实现了超出预期的发展。在这背后，理想的汽车确实做了正确的事情。

首先，理想的汽车并没有简单地遵循特斯拉的纯电路线，而是务实地选择了油电结合的扩展路线，这使得它获得了更广泛的用户群体。事实也证明，除了特斯拉和比亚迪，没有纯电动汽车公司能够实现大规模的销售。威莱和小鹏逐渐落后于理想的汽车，主要是因为他们过于关注市场规模较小的纯电动汽车。

其次，理想汽车成功避开了竞争最激烈的中型车和紧凑型市场，而是选择了中大型SUV。过去，这两个市场主要由BBA（宝马、梅赛德斯-奔驰和奥迪）三个奢侈品牌垄断，市场需求可观。然而，由于BBA的价格太贵，大量消费者对这两种产品感到气馁。理想汽车以一半的BBA价格推出了L7、L8这两款中大型SUV产品和L9这款全尺寸大型SUV产品成功吸引了喜欢大型车型但之前因为价格而气馁的消费者。

第三，理想汽车在产品的外观设计和配置上也有不错的表现。这三款车型的叠加促成了2023年理想三款车型的热销。

但在2024年，上述三个优势将不可持续。

首先，理想汽车选择的扩展技术路线已经开始失去差异化。一方面，它被大量新能源汽车制造商采用，如边界问题、深蓝色、零运行和蓝图，另一方面，插电式混合动力技术优于扩展技术也开始在BYD、吉利、长城和奇瑞等主要制造商中广泛普及。

其次，理想汽车聚焦的中大型SUV和大型SUV市场已经开始变得极其拥挤，出现了性价比更高的产品。其中最具代表性的是华为授权的AITO问世品牌，2023年推出的问世M7和M9完全符合理想汽车的L7和L9。尤其是问世M7 与L7超过30万元的起价相比，24.98万元的起价是致命的打击。

第三，在产品实力方面，理想的汽车已经失去了差异化。最初针对家庭用户的大空间、大冰箱和按摩座椅缺乏技术门槛，很快就被各种竞争对手完全效仿。

上述优势的丧失，使得理想汽车刚进入2024年就遭受了重创。一是1月份，理想汽车月销量31165辆，输给AITO问界32973万辆。根据2月1日至2月25日中国市场新能源品牌销售数据，AITO问业继续保持领先地位。根据理想汽车官方账号最新发布的2月1日至2月25日，问业再次以1.7万辆销量领先理想汽车1.62万辆。

更值得一提的是，M9最近刚刚开始交付，上述销售主要依靠M7车型来实现。这意味着问界仅凭一款车型就赢得了理想的三款车型。未来，随着M9的大规模交付和新产品线的补充，问界可能会完全摆脱理想汽车的市场份额。

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华为授权的AITO已经轻松击败了理想的汽车。比亚迪，中国新能源汽车行业最强大的球员，还没有在理想汽车的主要市场努力。

目前，比亚迪有四个品牌：比亚迪、腾势、方程豹和仰望。此前，比亚迪品牌主要关注30万元以下的中小型汽车市场；腾势品牌主要关注30万元 大型MPV市场；方程豹主要集中在中型越野SUV市场；仰望100万的价格 超高端大型越野SUV和超级跑车市场，与理想汽车的目标用户交集较少。

2024年，比亚迪品牌将正式开始涉足理想汽车的核心市场。例如，比亚迪品牌的王朝系列将推出中大型SUV唐L，这将直接挑战理想L7和理想L8；腾势品牌将推出全尺寸大型SUV 它将直接挑战理想的L9；方程豹品牌将推出大型越野SUV车型豹8，它还将蚕食理想L9的市场份额。

一方面有AITO问界品牌轻松超越，另一方面有比亚迪唐L、腾势N9和方程豹豹8的围攻，2024年理想汽车销量不容乐观。

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无论市场如何变化，公众对比亚迪都有很大的信心。但人们对理想汽车的前景并不那么确定。分析的根源是比亚迪有自己的技术护城河，而理想的汽车没有，只有暂时的战术优势。

举例来说，比亚迪最近有两个维度让业界感到震惊。首先，比亚迪品牌的产品在2024年新推出的秦plus中具有相当大的价格优势、驱逐舰05、进一步降低汉、唐等荣耀版产品的价格，将使比亚迪在性价比市场上继续扩大领先优势。二是比亚迪的超高端品牌仰望着超跑车型U9，售价高达109.8万元，新上市了售价高达168万元的U9，创造了中国汽车品牌在百万豪车市场的新历史。

一是产品降价引起轰动，二是产品超高定价引起轰动。这似乎是两个完全不同的维度，但背后实际上是同一个根源，即比亚迪在整个行业的领先技术创新能力。

其中，BYD品牌专注于性价比市场，消费者对这个市场的价格非常敏感，所以谁拥有最强的成本优势，谁的产品更具成本效益，谁就有竞争主动权。成本优势的实现并不取决于简单的成本节约和成本节约，而是取决于企业的技术创新。例如，在汽车行业，80%的产品成本是由设计决定的，20%是由采购决定的。汽车制造商对产品的设计基本上决定了产品的成本水平。比亚迪在成本控制领域的核心竞争力在于通过技术创新优化产品设计，从而获得同行所没有的成本优势。

仰望品牌主导的超高端市场，消费者的价格敏感度较低。他们更关心汽车的卓越性能，卓越性能的核心来自于独特的技术创新。比亚迪创始人王传福总结了高端汽车品牌的成功逻辑，他说，“纵观汽车行业的发展历史，高端汽车品牌的诞生往往伴随着顶级核心技术的成熟，超级技术创造了高端品牌”。

除了比亚迪系统通用的刀片电池、超级混合动力、云车、CTB等核心技术外，还有一项专有技术，该品牌之所以能够成功突破超高端市场“易四方”来支撑，“易四方”以四电机独立驱动为核心的动力系统，能够实现行业领先的性能和安全性。豹5是方程豹品牌的第一款车型，也是因为它配备了专有的超级混合越野平台DMO。大型MPVD9成功后，腾势品牌也将整车智能技术作为其未来竞争的杀手锏。因此，比亚迪的高端化不是简单的高端定位，而是基于高端技术的基石。

另一方面，除了战术维度上的一些创新外，理想汽车几乎没有差异化的核心技术，这使得它很容易被模仿，因此很快就陷入了同质化的竞争，并迅速被那些具有更强业务能力的企业赶上。这需要理想汽车创始人李翔的高度警惕。

如果理想汽车不能在真正的底层技术创新领域取得突破，而只是痴迷于战术行动，那么2023年可能是理想汽车的最后一年。