全社会用电量7630亿千瓦时,同比增长11

全社会用电量及其变化是最能客观反映经济运行状况的重要指标。这也是光伏产业的基本板块。

今天，在世界顶级光伏企业家坐下来讨论的同时，国家能源局于11月发布了全社会用电量等数据：当月全社会用电量7630亿千瓦时，同比增长11.6%！今年1月至11月，全社会用电量累计83678亿千瓦时，同比增长6.3%。从分行业来看，当第一产业耗电1173亿千瓦时，同比增长11.5%；当第二产业用电量为55179亿千瓦时，同比增长6.1%；当第三产业耗电15120亿千瓦时，同比增长11.3%。

电力需求，尤其是工业用电，仍在以相当快的速度增长。虽然COP28很困难，但最终达成了阿联酋在最后一刻摆脱化石能源的共识——无论是电力需求还是电力转型，新能源仍有长坡和厚雪。因此，即使组件下降到90美分，即使日子有点困难，也不应该对行业和宏观经济环境过于悲观。

这三位老板都是对的。他们认识到施博士的观点。这个行业很好。我们不应该改变我们的职业。这仍然是年初的一句老话。悲观主义者接近正确，但乐观主义者接近未来。虽然你不能跑“熊”，但是你必须跑过对手。用李仙德的话来说更简单，就完了！

光伏行业没有产能过剩，至少是阶段性过剩，几乎没有争论，因为组件的极端价格已经达到80美分以上。此外，在组件突破1元/W后，它不仅没有停止下跌，而且呈现出加速下降的状态。这只能表明光伏价格战，远不低，光伏淘汰赛，非常悲惨。

自2022年以来，中国光伏产业新增产能迅速：多晶硅440万吨，硅片670GW、电池1400GW、组件900GW。

针对这一轮产能过剩，高纪凡、钟宝申、施正荣从各自的角度表达了自己的见解。以下内容根据光伏老板的演讲内容进行整理，对碳号进行了轻微的补充和删除。

01

高纪凡：防止过热，防止过冷

今年，我们还对新增产量的扩大做了初步研究，从电池到硅片再到硅片，但每个环节都不同。一般来说，每年新增近400~500个GW。也许硅材料更多，硅材料更少，电池材料更少。

这个数字是什么？它是累积的。去年之前，所有的数量都没有这个数字多，因为去年整个产能只有300多个GW和400个GW，所以2023年的新增数量比累计数量还要多 多，必然会导致所谓的短期阶段性产能过剩，对吧？导致价格快速下跌。(赶碳号评:请注意，高总在这里使用“富余”两个字，而不是“过剩”。不同的表达，完全不同的性质。)

原因是什么？因为光伏扩产主要有四个动力:

第一个企业愿意投资，因为它必须通过投资大致获得发展，这是市场的手，这是正常的。

但是，在此基础上，还有其他重要的力量，第一个地方政府要发展，支持企业投资。在这种情况下，企业的动机与海外情况不同。因此，生产能力大大加快。第二，近年来，资本市场也支持光伏战略性新兴产业，包括私募基金的大力支持，进一步刺激了光伏产业的过热。此外，国家鼓励金融机构支持和服务实体经济，加剧产能扩张。三是各行各业的跨境光伏。

在各种因素的叠加下，中国光伏产业的投资热正常是两倍，但这一轮是我们的16倍。当然，现在我们开始遇到一些情况。我们看到资本市场限制了跨境非主营业务，合理调整了一些新的融资，并开始降温。

地方政府现在可能还处于这样一个过程中。

金融机构实际上是光伏产业所有投资的最大来源。目前，金融机构对光伏产业的投资正处于判断和观察的过程中。因此，我们也希望金融机构能够尽快积极了解行业现状，合理支持行业发展，避免风险。此外，无论如何，企业本身仍需要发展，地方政府也应该得到合理的支持。

我希望从明年开始，这个行业至少应该能够在相对较热的情况下降温，但也要防止一件事，即一些企业，特别是跨境光伏企业，明年不会产生资本链的主要风险。此外，金融机构应避免一刀切，导致行业过冷。

因此，过热应该让它冷却，但不希望过冷。未来光伏产业将尽可能避免这些过冷、过热、过热交替的情况，实现可持续发展。

02

钟宝申:非市场化资源配置的根本原因

我认为目前光伏产业的阶段性产能过剩，本质上是由于非市场化资源配置造成的。

你为什么这么说？刚才高总说的几个方面，应该说，如果你投资一个项目，最重要的是它的资源来自非市场化。

资源配置意味着我们的许多企业通过资本市场融资来发展。因此，资本市场似乎是完全市场化的，但中国的资本市场有点不同。

因为你可以看到中国发行任何股票。当你认购时，我相信90%的投资者根本不知道他们买了什么股票。他相信政府的批准。也就是说，在过去几十年的计划经济中，我们非常好地保护了人民和投资者，这让他绝对相信，如果我认购它，我们就不会赔钱。这是在过去几十年里形成的。就像我的钱存入银行一样，银行不会破产，已经保证了。

虽然国家现在说存款银行的钱最多可以保护50万元，但事实上，人们从来没有想过银行真的破产了，有风险，不会赔偿我的钱。人们并不知道这一点。这是我国的长期惯性。

因此，事实上，资本市场在中国，我认为它也是一种非市场化的资源配置。回顾过去，两年前，当我们讨论光伏行业的参与企业时，当时只有20多家上市公司。今天，我们整理了130多家公司。一方面，我们应该考虑过去两年进入了多少家企业。

另一方面，正是由于资本市场的普及，促进了一些私募股权的进入，就像高先生刚才说的，为什么要进入呢？私募股权进入资本市场后，投资者可以退出现金，因此叠加了这部分投资过热。此外，加上地方政府的投资意愿。因此，这些力量、金融力量和地方政府的支持，加快了产业的扩张。

在某种意义上，光伏产能的扩张是什么？花钱的人不会花自己的钱。我认为这是最本质的。我认为如何解决这个问题还需要时间。

03

施正荣：光伏前景很好，大家不要改行

我想刚才高总、钟总说的都是关于扩产的原因，我完全同意。

然而，我总体上仍然很乐观。因为怎么说，为什么这么多人进入光伏行业？事实上，在这个行业，每个人都认为，在全球经济形势如此不确定的情况下，能源转型和气候变化的总体趋势是肯定的，所以每个人都会进来。

所以对于中国光伏的短期和阶段性情况，我相信它也会导致我们的行业变得越来越理性。我们都说，从青少年到青少年，现在我们可能会进入成年人，变得越来越理性。在资本市场上，通过这样的冲击，政府将越来越清楚工业发展的规律。

但我相信这可能需要时间。例如，过时的技术、旧的产能将被淘汰，先进的产能将得到保留，并将继续发展。

我相信光伏产业还有很多创新的机会。因此，我们应该实现能够安装和硬安装的碳中和愿景。在过去，我们很少解决问题。现在我们只解决了基本问题、需求问题和生存问题。

之后，人们对产品的高级需求出现了。现在我们的光伏已经解决了低层次的需求，接下来我们将解决高层次的需求。我相信这里还有很多机会。因此，你不必改变你的职业。