全球绿氢政策欧盟:为氢能战略提供联合融资支持

氢能是一种来源丰富、绿色低碳、应用广泛的二次能源，正逐渐成为全球能源转型发展的重要载体之一。国际可再生能源机构预计将实现 1.5°在目标情况下到 2050 年氢能产量达到 6.14 每年1亿吨，在总能耗中所占比例达到 12%。

氢能产业链全景

氧能的主要产业链包括上游氢气制备、中游氢气运输和储存、下游加气站、氢燃料电池和氢燃料电池的应用。产业链总体趋于完善。其中，氢燃料电池涉及许多细分领域和公司，是重要环节之一。

现阶段制氢路径主要包括化石能源制氢、可再生能源电解水制氢(以下简称“绿氢”)、化工过程中有三种副产氢，其中绿氢被认为是氢能供应最有潜力的方式。

全球绿氢政策

欧盟：为氢能战略提供联合融资支持。

氢能战略为绿氢产业指明了发展路径。明确的发展战略是促进产融大规模融合的前提。2020年7月，欧盟氢能战略（ EU Hydrogen Strategy ）到2050年，氢能占欧盟能源消费的比例将从现阶段的不到2%提高到13%～14%分三个阶段推动绿氢发展，逐步降低绿氢成本。

2020年12月，22个欧盟国家和挪威发起了欧洲价值链共同利益重点项目支持计划（Important Projects of Common European Interest，IPCEIs），各种项目用于支持绿氢全产业链，形成跨国绿氢网络，计划在2040年建成3.97万公里、连接21个欧洲国家的氢气运输网络，69%的氢气运输网络由天然气管网改造而成。

德国：全面支持绿氢发展的公共政策

德国绿氢产量约占全球总产量的20%。2020年，德国发布了《国家氢能战略》，为绿氢的“储存和运输”制定了协调的行动框架，将绿氢确定为低碳工业原料，要求完善绿氢储存和运输的优质基础设施，拓宽进口渠道。2021年，德国通过绿氢供电达到55TWh。预计到2030年，绿氢供电量将翻一番，达到90TWh～110TWh，工业制氢电解槽总容量达到5GW.

在资金方面，德国政府提出了氢能专项投资框架，计划到2026年向氢产业投资123.6亿欧元；此外，德国还设立了国家氢能基金，计划为氢能提供90亿欧元的资金支持。在财税政策方面，德国《可再生能源法》(2021)首次提出支持绿氢的生产和工业使用，可再生能源附加费减免，可达85%甚至100%。

德国预计到2050年进口绿氢将达到4500万吨，因此推出了“绿氢潜在地图”项目，评估了非洲30多个国家的绿氢生产和出口潜力，并通过积极的外商投资逐步与非洲国家进行绿氢贸易。

美国：新的激励政策有望加速绿氢产业

美国氢能产业始于20世纪末，2020年11月，美国能源部发布了最新的氢能计划（ Hydrogen Program Plan ），提出2030年氢能研究、开发和示范的总体战略框架，以及美国氢能发展的技术和经济指标。同年，美国能源部启动了“为地球奋斗氢能计划”（Hydrogen Earth Shot），10年内将绿氢成本降至1美元/kg，降幅达80%；将氢需求提高到目前水平的5倍 [8]。2021年，美国燃料电池和氢能协会发布了《美国氢能经济路线图》，提出通过公共激励措施解决营销初期面临的障碍。

为促进绿氢市场的发展， 2021年11月，美国总统拜登签约《基础设施投资与就业法》署（ Infrastructure Investment & Jobs Act ，IIJA），清洁氢研发示范项目建设授权拨款95亿美元，其中区域清洁氢枢纽建设80亿美元，将继续为清洁能源和储能项目提供投资税收抵免和生产税收抵免。2021年5月，美国财政部发布“绿皮书”，为燃料电池厂提供投资成本30%的投资税收抵免；对天然气管道改造和储氢项目提供税收减免。此外，美国财政部和国家税务局于2021年1月发布了系统的碳捕获和封存激励政策，即45Q条款的最终法律法规 1.将有利于蓝氢生产，或将利用数十亿美元的私人资本投资蓝氢生产能力[9]。

韩国：政府投资和补贴政策全面推动氢经济

2019年1月，韩国政府发布了《氢经济发展路线图》（ Hydrogen Economy Roadmap ）。2021年11月，韩国贸易、工业和能源部再次发布国家氢能目标，提出到2050年氢能进口取代原油进口、氢能覆盖大型工业能源的发展目标。根据路线图，到2040年，韩国的氢需求量可达526万t/a，通过进口满足绿氢需求，建立海外制氢基地，将国内制氢成本降至3000韩元/kg(约合人民币16元/人民币/人民币kg）以下。2020年2月，韩国颁布了世界上第一部《促进氢经济和氢安全管理法》，围绕氢定价机制、氢基础设施和氢产业链的安全管理提出了系统的法律框架。

日本：绿色创新基金促进氢能产业的长期发展

日本政府将氢定义为零碳能源。2021年7月，日本经济产业省联合有关部门更新了“支持2050年实现碳中和目标的绿色增长战略”(以下简称“绿色增长战略”)。根据绿色增长战略，氢有望帮助发电、运输和工业脱碳。

中国:氢能产业中长期规划推进氢能商业化

目前，我国出台了20多项氢能政策。“十四五”工业绿色发展规划中提到，单位工业增加值二氧化碳排放减少18%，促进生产过程清洁， 鼓励氢能发展；根据《氢能产业发展中长期规划(2021-2035年)》，到2025年，将部署建设一批可再生能源加氢站。 10-20万吨/年的原产氢量。完善绿色低碳标准体系，促进氢能商业化应用的发展。

经济改善是绿氢工业化的主要驱动力

碱性电解槽成本下降路径：

大型化、模块化的电解槽设备： ① 提高设备结构和核心材料、产品标准化，降低设备成本； ② 系统模块化，多槽对应一套净化分离系统，以降低整体系统成本； ③ 大规模电解槽，提高制氢能力，将降低单位绿氢折旧成本。

降低电耗： ① 电解槽结构与核心材料(高电流密度、大尺寸电极)的迭代。

降低用电成本： ① 可再生发电产能持续释放，绿色发电成本持续下降； ② 为降低用电成本，示范项目推广离网绿电制氢。

设备方面：

与传统化石能源制氢(灰氢、蓝氢)相比，碱性电解槽和PEM电解槽仍有很大的降低成本的空间。PEM电解槽比碱性电解槽贵50-60%以上，给这些非化石能源制氢技术的市场渗透带来了很大障碍。考虑到经济规模、自动化、零部件供应商增加、大规模市场需求、能源存储大量部署应用等因素，碱性电解槽和PEM电解槽被认为有很大的成本下降空间。其中，电解槽设备折旧和电费的总成本 90% 以上。根据行业反馈，未来随着材料和零部件制备、系统集成等技术的突破，绿氢制备技术将朝着延长运行寿命、提高单体功率、降低安全风险和成本的方向发展。

电力成本:

可再生能源发电成本降低。预计到 2035 2000年，光伏和风电新增装机发电成 本预计将低于 0.3元/kWh。预计到 2050 2000年，新增光伏和风电发电成本将降低 0.13元/kWh，0.25元/kWh，风能和太阳能将成为最便宜、最丰富的电源。可再生能源电解水制氢成本低至11.63 元/kgH2。

电耗方面：

运行负荷和电解水制氢效率降低了绿氢成本。以碱性电解水制氢为例，运行负荷分别为1000h、3500h、6000h和 8000h时，平准化氢的成本分别为58.53元 /kgH2、42.72元/kgH2、40.08 元/kgH2、39.06 元/kgH2。当5kWh/Nm3降至4kWh/Nm3时，平准化氢的成本可降低约20%。

碱性电解槽设备供应端格局

2022年全球碱性电解槽市场出货量约为1GW，国内出货量近750MW。中国电解槽设备集中度高，CR3达到80%，派瑞氢能(718所) 子公司）、考科利尔居立，隆基氢能排名前三。国内电解槽设备有三种参与者，第一种是718家老电解槽企业，其技术积累和产品获取 长期验证；第二类是龙基氢能、阳光电源等光伏龙头企业，资金技术实力雄厚，光伏业务与电解槽制氢业务高度协调；第三类是华电重工、瑞林科技 切入电解水制氢市场的华光环能等新兴势力，抢占行业发展初期的市场份额。

中船718研究所:2008年，718研究所成立全资子公司派瑞氢能，开展电解水设备相关业务。2022年，中船718所举办了全球首套单体产氢量2000nm³/h水电解制氢 派瑞氢能成为北京冬奥会唯一的绿氢制氢设备供应商。派瑞氢能具有碱性电解槽产能 350台，PEM电解槽产能120台，总产能1.5GW。

考克利尔竞立:公司核心团队来自718研究所，参与国家 973 “大规模非并网风电大规模制氢”是重大科研项目。2019 年，比利时 John 承接Cockerill集团 苏州竞立制氢设备有限公司全体员工和知识产权，成立考科利尔竟立，加大研发力度，扩大碱性电解槽产能。2021年，公司分别下线国际首套1200nm³/h和 1300Nm³/h电解水制氢设备。公司现有产能约 预计2023年将扩展到1.5GWGW。

隆基绿能:隆基氢能于2023年2月推出 ALK Hi1 在直流电耗满载条件下，系列产品可以低至 4.3kwh/Nm³，同时推出 ALK Hi1 plus 产品在直流电耗满载条件下， 低至 4.1kwh/Nm³，在2500A/㎡在电流密度下，可以降低到4.0kwh/Nm³。2022年，隆基氢能作为新进入者，产能迅速扩大，22年产能达到1.5GW，23年产能将进一步扩大 张至2.5GW，计划25年5-10GW。

阳光电源：碱性电解槽，PEM 电解槽均有布局，单机功率分别可达1000nm³/h、200Nm³/h，2022年底，配备200Nm阳光氢能³/h 长江电力绿色PEM电解槽 成功生产电绿氢示范项目氢气。

华电重工：在电解水制氢设备领域，公司1200nm3/h碱性电解水制氢装置及气体扩散层产品已成功下线。此外，公司继续增加PEM电解设备研发投资，双技术道路 线并行发展。华电集团是公司的控股股东。依托华电集团，公司与内蒙古华电氢能签署了《内蒙古华电包头达茂旗20万千瓦新能源制氢工程示范项目PC总承包》 合同制氢站部分。同时收购通用氢能51%的股权，在PEM原材料端有一定的布局。