所谓光伏产能“过剩”,也许只有“落后产能”企业在被清除?

所谓光伏产能“过剩”，也许只有“落后产能”企业在被清除？

真的是大哥一句话，带崩光伏，也带崩自己吗？

一周前，中国海关公布了统计数据。今年4月，中国出口太阳能硅片5.73亿美元，太阳能电池4.14亿美元，光伏组件40.47亿美元，总计50.34亿美元，比3月份的58.81亿美元下降14.4%。

这只是今年光伏产品出口的一个小插曲，还是明显的市场信号？

SNEC展览的温度还没有下降，光伏人又开始了新的征程。分析思考今年的光伏市场，有几个矛盾的指标:一方面，1-4月中国光伏产品产量大幅增加，光伏装机大幅增加，产能大幅增加；另一方面，1-4月中国光伏产品出口保持一定增长，但4月份当月出口量环比大幅下降14.4%。这些数据背后的新产量、新装机、海关出口是什么逻辑关系，反映了什么市场趋势？

01

同一水层，温差很大

5月27日，国家统计局公布了一组宏观经济运行数据，令人不高兴：

今年1月至4月，全国规模以上工业企业利润总额为20328.8亿元，同比下降20.6%。其中，国有控股企业利润总额7579.8亿元，同比下降17.9%；股份制企业利润总额为14962.4亿元，下降22.0%；港澳台外商投资企业利润总额4679.9亿元，下降16.2%；私营企业利润总额5240.3亿元，下降22.5%。

大多数光伏企业都是私营企业。私营企业利润同比下降22.5%，在四类以上工业企业中排名倒数第一。这就是光伏企业的环境。

资料来源：国家统计局

两周前，国家统计局公布的另一组数据令人欣慰：

今年1月至4月，中国太阳能电池累计产量为144.35GW，去年同期仅为84.30GW。与去年同期相比，今年同比增长71.23%。今年4月，光伏电池产量为39.92GW，比去年4月的21.44GW增长86.19%。

还注意到，之前媒体引用的数据很多，与本文有很大的不同。赶碳的数据来自国家统计局官网。

资料来源：国家统计局

即使在民营经济这样的水层，水温也大不相同，有的人彻骨寒，有的人满头汗。最近听说有几家知名房企准备退市，很多企业家早就成了失信人。因此，各行各业的跨界光伏，实出无奈——跨界可能是在寻找死亡，但总比“坐以待毙”好。未来光伏越来越“卷”是必然的。日前，隆基绿能总裁李振国预测，未来两三年将有一半以上的企业将被淘汰，就像2012-2014年光伏行业洗牌一样。赶碳认为，在产能过剩、竞争无序的情况下，振国总会分阶段出现。与此同时，中国光伏产业的宏观环境、行业成熟度和激烈的市场竞争与2012-2014年的周期存在质的差异。因为卷，烈度可能更强，但不是一荣俱荣，一损俱损。

02

过剩只是落后产能过剩？

据中国光伏产业协会统计，2022年，中国生产了288.7GW光伏组件，出口约153.6GWGW，组件出口额为423.61亿美元，占53.2%。这样，每W组件的平均出口价格约为0.2758美元。

据中国海关进出口统计，今年1-4月，我国出口硅片20.31亿美元，电池17.07亿美元，组件158.87亿美元，三项总额196.25亿美元。与去年同期相比，我国出口了164.53亿美元的三种光伏产品。今年前四个月，我国光伏产品出口额(不含逆变器)较去年同期增长19.28%。

在许多行业出口下滑的背景下，近20%的增长相当强劲。

逆变器的性能更强。去年1月至4月，中国逆变器出口18.51亿美元(主要是光伏逆变器，含有少量车用逆变器，基本可以忽略)。今年1月至4月，该数据飙升至41.20亿美元，同比增长122.58%。

为什么逆变器的出口量增加了这么多，但光伏产品的出口量只增加了逆变器的六分之一？

赶碳认为这可能是海外市场库存造成的。2022年，欧洲从中国进口了高达86.6GW的光伏组件，但新增的光伏装机只有41GW，至少有40GW的组件处于库存状态。

此外，我们的光伏产品出口是否已经在降价？

我们预测，行业扩张速度明显快于全球光伏装机速度，供需变化必然导致数量上升和价格下降，企业降价。

之所以得出以上推论，主要是因为今年1月至4月中国太阳能电池产量同比增长71.23%，但出口量同比增长不到20%。

为了验证这一假设，我们进一步比较了去年和今年1月至4月的海关出货量。由于海关数据以“片”计算硅片，以“个”计算电池和组件，本文还按照本标准计算了数量变化关系。

资料来源：中国海关

根据上述海关数据，今年1月至4月，中国硅片产量同比增长35.70%；电池出口同比增长54.08%；光伏组件出口量同比增长21.39%。

由于组件在光伏产品出口中占有主要份额，可以判断今年1月至4月光伏产品出口量变化不大。

继续算账。去年1月至4月，每个组件的平均价格为80.97美元/个。今年1月至4月的平均价格为107.69美元/个。单价上涨了33%！当然，这与组件的尺寸和功率的增加有关。

这当然是个好消息。在看似产能过剩的背景下，中国光伏组件的海外溢价能力正在增强。

这可能会证明，所谓产能过剩，只有在现阶段，才可能是“落后产能过剩”、阶段性过剩、Perc过剩、转化效率更高、发电增益更大的TOPCon、HJT没有过剩，可能还很紧缺！

03

超产组件去哪里了？

5月19日，国家能源局于1月至4月发布了全国电力行业统计数据。今年前四个月，中国新增光伏装机48.31GW，比去年同期增长31.43GW，增长186.2%。

假设我国光伏产品出口量和总产量的比例保持不变，即去年144.35GW出口比例为53.2%，留给国内市场的是67.56GW。

今年前四个月，中国新安装的48.31GW，再考虑1.15的容配比，实际需求高达55.56GW。这样，中国国内市场的光伏组件供应量就比实际需求多了12GW。

这样，我们基本上可以得出结论，至少在今年1月至4月，中国国内光伏市场是一种供需平衡、产销繁荣的市场格局。

相反，海外市场有点担心赶碳:今年4月，中国出口太阳能硅片5.73亿美元，太阳能电池4.14亿美元，光伏组件40.47亿美元，三项共计50.34亿美元，较3月份的58.81亿美元大幅下降14.4%。

实际情况如何？我们不妨把它放大到1月到4月的这样一个周期。

去年9月至12月，中国光伏产品出口约157.61亿美元，今年前四个月较去年最后四个月环比增长12.45%。这一环比数据，比同比数据更具积极意义，让人对2023年的市场和更进一步的未来充满信心。虽然新产能扩产的环比速度将大大超过市场需求的增长率。假如考虑到成本相同，新产能对旧产能的清算，也许新增量就没那么夸张了。

后记

总之，产能过剩是真的，企业之间存在着无序的竞争。光伏人们也在经历一窝蜂干光伏的场景，其中一些跨境竞争对手仍然非常强大，这是事实。

保持良好的心态，就不会“精神内耗”。

任何高增长的行业都不是这样吗？任何一个完全市场化的行业都是适者生存的。特别是在这个从p型到n型的时期，先进的产能淘汰了落后的产能，但这种更新迭代的速度，因为进入者比以往任何周期都更快、更激烈。

行业发展很大，格局还没有定型。在赶碳之前，有很多假设2023年可能会成为光伏企业的分水岭，龙头企业之间会经历一场大洗牌，但并不是一荣俱荣，一损俱损。

短兵相接，我们先不谈创业精神和文化价值观，只谈光伏企业的安身立命。无非是战略、组织、人才，再表面一步，内部管理(组织)，外部管理(业务)，再表面一步，无非是产品、市场、客户。

战略不犯错，业务不犯错，产品不犯错，剩者为王。

END