胡兵不明白,2022年新能源涨价的主要原因是动力电池成本飙升

25岁的胡兵最近准备结婚，家里有一家小工厂。虽然2023年整个社会经济压力很大，但幸运的是，他的整个大家庭都在中国最富有的长三角扎根，所以个人压力不是特别大。

从2022年底到2023年4月，胡兵已经看到了4家婚礼公司。他选择的主要原因不是因为价格高低，而是因为其中几个破产了。四个多月来，他看到许多年轻人不再花很多钱参加婚礼，而是过着更务实的生活。当然，婚姻应该有几个要素，只是开源节流。对胡兵来说，房子已经有了，买车就出现了问题。

作为当代95后中国年轻人，很难不掌握生存技能“通过移动互联网快速获取你想要的信息”。新能源是他们的优先选择，但很难根据自己的心理预期价格少花钱买车。

胡兵不明白，2022年新能源涨价的主要原因是“动力电池成本飙升”，2023年碳酸锂价格大幅下跌，为什么汽车公司还没有说出来。现在买车，怕做大冤种，就想再等。

汽车行业无法回答胡兵的疑惑

电池在新能源汽车成本中的比例是什么？自2010年以来，一直有人跟踪研究这个话题。主流答案占40%，夸张答案占60%。40%的数据来自各大机构对动力电池企业和汽车企业的分析和采访。从历年的电池财务报告/汽车企业财务报告来看，动力电池占三电成本的80%，整车40%的结论越来越确定。在实际发展过程中，汽车公司的电池成本基本占40%左右。

当2022年电池成本飙升时，广汽集团董事长曾庆红在2022年世界动力电池大会上公开表示，“动力电池的成本已经占到了新能源汽车的40%-50%甚至60%。我现在不是在为宁德时代工作吗？”

两组数据都可以说明电池价格昂贵，现实中发生的很多案例都可以验证。例如，Model Y更换60度电池包的价格在13万元左右，基本等于车价的50%。

昂贵的动力电池是新能源汽车的共识。现在，其原材料价格一次又一次地下降。根据4月26日上海钢铁联合会的数据，电池级碳酸锂的平均价格为18万元/吨，这一价格高点出现在半年前，为59.5万元/吨。此外，锂矿加工商10%的必要损失利润，2022年动力电池原材料成本一度超过60万元/吨。

此外，目前的实际交易价格略低于报价，因此从表面上看，锂价格在半年内下降了70%以上，而在实际落地上，暴跌幅度大于预期。

以40%乘以70%，纯电动汽车动力电池的降价空间大致估计在25-30%之间。不难发现降价空间仍然存在，反映在具体的汽车价格上。

选择一些典型案例：

2023年初特斯拉的夸张降价分别让Model降价 三、Model Y分别下降了约3万元，车价下降了约11%、10.3%。在比亚迪不久前给出的官方政策中，宋PLUS系列可扣6800元/海豹8800元，相当于4%-5%。

深蓝SL03在3月份的降价浪潮中降价幅度很大，引起了很多消费者的反应，限时幅度为2.2万元，折算至高达12.8%。知名的五菱新能源也在4月份启动了限时补贴最高1万元的官方政策。不同车型的补贴范围不同，1万元的最高价值是礼品、金融贷款利息和现金折扣的结合。若1万元全部为现金，转换为最便宜的宏光MINIEV，则下降比例为30%。在实际执行阶段，这一比例自然无法达到。

当然，由于新能源产业是当今汽车市场的日出板块，不同的汽车公司对汽车价格的制定有自己的考虑。有些人想通过出售汽车来盈利，所以根据成本定价，有些人想迅速杀死内部卷重围，愿意以低价或赔钱出售汽车，降价空间自然是不同的。

然而，汽车公司不说话。对于胡兵和许多持有货币的人来说，消费者无法判断价格是否公平和良心。他们只能看“下降是大势所趋”，进一步观望。

锂价，下一步是下跌还是上涨？

四川锂矿资源丰富，约占全国总量的57%，矿石储量为1.58亿吨。对于四川省很多从事矿业的人来说，现在的情况不仅仅是观望，他们预测锂矿的价格还会继续下跌。

“国外碳酸锂报价非常强劲，国内碳酸锂报价现在必须向下，但何时停止下跌，这些都没有参考规则。”这是四川相关行业很多老板给出的同样看法。

没有规则可以参考，因为当2022年碳酸锂价格飙升时，下游行业的许多人选择囤积商品，希望利用继续飙升来获利。然而，2023年初的暴跌出乎许多人的意料。

根据Fastmarkets统计的全球数据，中国的锂价波动大于欧美。这背后与上下游供需关系的变化密切相关。瑞浦兰军营销副总裁张晓聪在2023年百人会论坛上表示，进入2023年后，整个电池行业出现了意想不到的寒冬，原材料企业和电池企业都出现了较高的库存，预计2022年全行业动力电池库存将达到100GWh。

100GWh的库存相当于150多万辆新能源汽车。由于这个巨大的变量，没有人能预测碳酸锂价格的底部。然后，对于囤积商品的人来说，有必要进行最好的成本效益操作，如果你能等到锂价格回到高水平，你就可以绝地反击。当然，这将是非常困难的。

动力电池的上游也有许多变量。2021年以后，新能源汽车在中国汽车市场以意想不到的速度崛起，汽车公司迅速扩大了动力电池。宁德时代、新旺达亿、天津力神等动力电池相关企业分别投资了100亿级动力电池项目，对碳酸锂的需求达到了新的高度，直接推动了锂价格的上涨。

目前，锂价格的持续下跌进一步表明，经过市场验证后，世界对新能源汽车的发展并不那么冲动。在许多预测中，2023年对新能源汽车的需求不会像预期的那么大，所以电力电池厂之前的扩张计划实际上可以在后续有效实施，这些都是一个问号。

目前，没有人能或敢给出科学合理的预测。工业的下游消费市场充满了观望情绪，工业的上游制造业的来源也充满了观望情绪。一切都在等待一个机会来完成新的蝴蝶效应和平衡。

整个汽车市场都在等待比亚迪/特斯拉的降价？

让我们重点关注锂价的波动是否会直接与车价同比波动。答案，其实是“未必”。Wind统计了2017年4月至2023年3月6年的数据，2020年动力电池相关锂价低点约为5万元/吨。

然而，当时的低锂价格并没有明显刺激汽车价格，但127万年的产量和125.6万年的销量让汽车行业闻到了利润空间，因此随后的快速增长。

原材料的成本波动不会对消费市场产生直接和快速的影响。汽车消费最终是一个从量变积累到质变的过程，需要大量传递。那么，谁来回答胡兵的问题呢？随着锂价可预见的持续下跌，汽车价格何时会发生明显变化。

比亚迪和特斯拉很可能会回答这个问题。因为，对于新能源行业来说，只有两者有权定义产品。

所谓的产品定义权不是一种常见的定价权，而是随着两家汽车公司推出任何新车，对自己的价格体系进行任何重大调整，都会导致行业的跟随和变化。比如比亚迪使用刀片电池后，推出了类似的解决方案，比如特斯拉调整价格后，其他很多车企都跟着下降。简单来说，其他企业的降价预计不会对消费者产生明显的认知变化，但比亚迪和特斯拉可以。

然后，仔细拆分特斯拉和比亚迪可以初步判断其下一次降价的可能性和一系列行动。

关于特斯拉，已经快到了。“被舆论压迫，必降不可。”尽管它在4月19日否认了不降价的谣言。自2023年初以来，特斯拉已经在世界各地进行了6轮以上的降价，最新一轮的降价发生在4月中旬，3天内在三个地区下调。这也与马斯克之前在财务报告沟通会议上表达的核心观点保持一致。特斯拉目前最重要的任务是市场份额，而不是利润。此外，他还在投资者日上展示了自己的新计划。目前组装成本下降了30%，未来目标是下降50%。此外，2023年，10款车型年销量为2000万辆。

如今，特斯拉并没有继续降价，尽管公众舆论说它会降价。在4S商店终端，它正在使用它“已是底价”相反，营销理念增加了交易量。

根据特斯拉的第一原则，在更大的销售目标下，它有降价的动力和能力。虽然它目前正在全球范围内大幅降价，以获得更高的销售数字，但毛利率仍在19%以上，仅略低于比亚迪1%左右。

目前，比亚迪在市场上处于绝对优势的护城河地位。推出的所有车型都可以在细分市场上有很高的性能。秦PLUS第一季度累计销量7.8万台，3月份赢得单月细分冠军；宋PLUS第一季度累计销量10.62万辆，超过博悦L CS75 PLUS总和；第一季度比亚迪汉两款车型销量3.78万辆，超过宝马5系。

当然，不担心销售的比亚迪也有其他考虑因素。例如，在降价浪潮中，它还按照这一趋势给予了两款车型的补贴政策。此外，具体来说，比亚迪对价格体系的调整现在已经形成了原型。它不是使用简单而粗糙的直接降价，而是通过推出新版本来突破预期，实现消费者的新认知。

这一行动实际上是冠军版的推出。秦PLUS冠军版将新能源A级车的入门门槛提升到10万元以内。汉唐分别通过冠军版将入门门槛提升到21万元以内。随着驱逐舰05冠军版的新上市，入门门槛价格将提升到11万元以内。

在比亚迪目前的知名车型中，近一半已经完成了冠军版的更换和推出。至于如何增加和降低价格，很可能是通过反向推进和预测未来成本供应链的变化来进行的提前整合。事实上，冠军版的逻辑正在慢慢改变消费者的认知，效果远好于直接降价。

写在最后

根据我们对不同主流汽车公司的调查，在3月份以燃料汽车为主的降价浪潮和4月份以新能源为主的降价浪潮中，随着企业给予1万元以上的补贴或优惠，但没有取得明显的增长效果。

整个第一季度，虽然燃油车大幅推广，但累计销量仍下降6.7%，为607.6万辆。数据可以说明消费者观望情绪很重，除了观望，其实还有“随着价格的不断变化，消费者对什么车值多少钱，目前的认知体系还不成熟。”

巨头企业的新行动显然能让消费者感知到。马斯克已经明确了下一步推出廉价车型的逻辑，类似于比亚迪冠军版。

巨头企业必须继续下降，让认知重铸。至于下降了多少，可能没有必要有特别高的期望。毕竟，王传福已经公开表示“比亚迪想留住这个行业”。网上还有一句话大家都听说过，江湖不是打杀杀，而是人情世故。

作者丨黄强