为什么许多投资者只关注2个谣言,下一代车型信息5万美元

作者 ｜ 张祥威

编辑 ｜ 王博

特斯拉投资者日已经结束。马斯克关心地球，外界更关心它的车。

然而，下一代汽车并没有出现，这使得特斯拉一度跌幅超过5％。

不管名字叫Model，都叫Model Q也好，Model 无论如何，投资者每天都没有发布任何新车，他们在互动提问时拒绝回答任何与新车相关的问题，导致资本市场立即波动。

然而，虽然新车还没有在新闻发布会上发布，但下一代车型的碎片信息仍然很多。

特斯拉的第一代车型主要是Model S、Model X两款新车。自2012年发布销售以来，最早一直在销售。

第二代车型Modelel 3、Model Y，自2016年发布销售以来。

下一代，即第三代车型，将是特斯拉能否完成2030年2000万辆销量计划的重要组成部分。

全面自主研发控制器，减少碳化硅

前两代特斯拉车型，即SX3Y，至今已生产400万辆。

在过去的一年里，特斯拉全球交付了131万辆新车，同比增长400辆％。在今年的交付量中，第二代车型Model主要以较低的价格出售 3、Model Y为主。

毫无疑问，特斯拉正处于第二代车型生命周期的高峰，需要第三代车型的接力。

这就是为什么许多投资者只关注2个谣言．下一代车型信息5万美元。

不仅是投资者，国内汽车公司也非常关心。

今年是第二代造车新势力蔚来的车型，即NT2平台车型ES8、ES7、EC7正式投放期。理想，小鹏也分别利用L9／8／7、G9，开启了第二代车型的投放阶段。

传统自主品牌孵化的新能源子品牌大多处于第一代车型的发力期，如极氪、长安深蓝等。

因此，特斯拉的下一代车型将成为许多汽车公司的参考对象。

投资者日新闻发布会没有明确发布新车，但给出了一些重要信息。

利用技术降低三电成本。

下一代电驱平台将减少75％碳化硅的使用降低了1000美元的制造成本，而不会失去能效。

碳化硅的作用主要是提高能效。

据理想汽车首席执行官李翔透露，800 与V碳化硅车型相比，V碳化硅车型 400 VIGBT组合车型可以节省大约 15％电池使用量。

800V碳化硅平台已成为国内市场的最新趋势。

小鹏G9、仰望U8采用800V碳化硅技术，理想计划在800V碳化硅平台技术成熟后推出纯电产品。

对于那些想要搭载碳化硅平台的汽车公司来说，特斯拉减少碳化硅的动作基本上给出了标准答案。

下一代永磁电机将降低稀土材料的含量。

特斯拉在Model Y上，用了～500g稀土1、～10g稀土2、～10g稀土3。1、2、三是三种稀土材料的代号，下一代永磁电机会将这三种稀土材料的需求减少到0。

一般来说，纯电动汽车的稀土含量约为0．5－3．5kg。

根据上市公司中科三环回复投资者的信息，每辆新能源汽车的钕铁硼(一种稀土材料)用量约为2．5kg左右。

根据特斯拉在投资者日发布的信息，电机应减少0．稀土材料52公斤，比例不小，这将使特斯拉在降低碳化硅的基础上，再次降低成本。

特斯拉还提到，Cybertruck、所有人型机器人和未来车型均采用48V低压结构。

如果Cybertruck可以使用48V低压架构，毫无疑问，下一代车型也将使用48V低压架构。

与主流燃油汽车和新能源汽车一样，特斯拉现有车型采用12V低压电路。改为48V后，会带来更低的电流。所有低压电器都可以用一根电线串联起来，从而节省线束材料的用量。

马斯克说，当母线电压从12V增加到48V时，铜的用量减少了4倍。

以前，从Model开始 S 到 Model 3.减少车辆线束 17 对于下一代车型来说，线束的质量进一步降低，这是特斯拉的极简主义。

上述减法可降低下一代平台车型的成本50%％。

此外，其他细节也能让我们看到下一代车型的关键细节。

例如，在电子电气架构方面，特斯拉将自行开发控制器，下一代平台的控制器将由特斯拉100%自行开发。

下图描述了Model的来源 自研控制器在S到Cybertruck中的比例。

自主研发的控制器比例越大，汽车公司受供应商的限制就越少，这有助于随后的OTA迭代效率。

早些时候，由于控制器的问题，大众的纯电动汽车ID系列不得不让工程师手动玩。自特斯拉以来，汽车公司和供应商之间的关系一直在重塑。特斯拉的下一代车型将是智能的新产品。

值得观察的是，是否会有更多的汽车公司跟上，以自研控制器为壁垒。

以上大致是下一代车型的关键信息，也是新车的预测。

在高效造车的基础上，进一步

过去，许多人认为特斯拉是世界上最高的市值汽车公司，依靠极客般的自动驾驶技术，但其更重要的能力可能归因于高效的汽车制造。

特斯拉在造车方面越来越熟练，需要更熟练。

根据计划，到2030年，每年生产2000万辆电动汽车。特斯拉目前在世界上有四家超级工厂，年产能为200万辆，相当于产能增长到10倍。

为了提高产能，特斯拉首先改进了整个汽车制造过程。

目前的汽车制造工艺是冲压、(车身)焊接、喷漆和总装。

在下一代车型中，特斯拉将优化装配工艺，提高操作人员的工作密度，减少车间占用面积。

比如特斯拉把车身分解成几个部分，最后一次组装。

另一个例子是，下一代汽车可以由更多的人同时组装。与Model相比。 3.下一代汽车的操作人员密度可增加44％，空间利用率提高30％。

在特斯拉的产能时间表中，第一辆100万辆车下线需要12年，第二辆100万辆需要18个月，第三辆100万辆需要11个月。第三个是100万，需要7个月。

缩短时间也意味着生产效率更高，制造成本更低。

还可以简单粗暴地扩建更多的工厂，提供产能。

去年8月，马斯克在特斯拉2022年股东大会上表示，电动汽车公司可能需要在现有设施的基础上增加10到12家超级工厂，以提高汽车生产能力。后来，该公司的高管表示，他们可能不得不在世界各地的每个州设立超级工厂。

特斯拉的下一代车型将在特斯拉墨西哥超级工厂生产，这是世界上第五家超级工厂。

最后，特斯拉还明确了后续的产品投放策略。

在投资者日的问题互动中，马斯克表示，特斯拉并没有计划推出太多车型来实现2030年年产2000万辆的目标，也许10款车型就足够了。

年产2000万辆对应于相应的交付量，10款相当于2030年每辆车交付200万辆，相当于每辆车在其细分市场的绝对份额。

这会成为现实吗？

我们不怀疑特斯拉的生产能力，但能否顺利交付可能会面临巨大的压力。

根据汽车分析机构Autostat的最新研究报告，2022年全球新车总销量为8098万辆。2000万辆基本上意味着世界上每四辆车都有一辆特斯拉。

此外，特斯拉的每辆车都能在细分市场占据绝对大的市场份额吗？

现在看来，第一代车型Model S、Model Y不属于这一类。在豪华电动汽车市场，特斯拉还没有利用传统豪华燃油汽车品牌的地位。

Model 三、Model Y在新能源汽车市场上实现了绝对大规模的细分市场，但仍有扩大到整个汽车市场的改进空间。

由于成本较低，下一代车型很可能会下降到10多万级别的汽车市场，这也是特斯拉产品的空白。

特斯拉更像是上个时代的福特，通过改进汽车制造技术，大规模制造，降低成本，最终扩大市场份额，影响用户的心智。

疯狂造车，疯狂卖车。

所有这些都指向特斯拉的最终目标，即Master Plan 3。

Master Plan 三、还能相信吗？

这是特斯拉的第一个投资者日。常规理解是，这是给投资者讲故事的日子。

马斯克谈到了Master Plan 3.这是特斯拉秘密宏图的第三章，主题是如何让地球更健康，向完全可持续的能源迈进。

它涉及五个方面：

1．全转向电动汽车

2．热泵用于家用、商用和工业领域

3．在工业领域使用高温储能和绿色氢能

4．可持续能源应用于飞机和船舶

5．现有电网由可再生能源驱动

实现可持续能源经济所需的因素包括240 TWH能源存储，30 TW可再生电力， 不到燃料经济能源需求的一半，10万亿美元的制造投资不到燃料经济的一半 0．2％可再生能源基础设施占地面积相当于2022年 全球GDP年 10％ 可持续能源投资。

特斯拉计划共计14亿辆电动车队。

时间表也有，目标是 2050 多年前实现能源 100％可持续。

梦值得尊敬，手笔也足够宏大。

回顾2006年特斯拉发布的秘密宏图第一章：

1．生产跑车

2．用赚来的钱生产价格实惠的车

3．用赚来的钱生产价格更实惠的车

4．在实现上述项目的同时，还提供零排放发电选项

2016年，秘密宏图第二章发布：

1．创造惊人高效、集成储电功能、美观的太阳能电池板

2．扩大电动汽车产品线，满足各细分市场的需求

3．通过大量的车队学习功能，开发出比人类手动驾驶安全10倍的自动驾驶技术

4．让车辆在闲置时通过分享为你赚钱

第一章已经完成，第二章已经完成。特斯拉现在制定了秘密宏图的第三章，这取决于外界是否相信，包括投资者。

今天的特斯拉，轻轻地扇动翅膀，总会引起行业的震动。

最直观的是，由于投资者的日常行动，如宣布减少稀土永磁的使用，稀土永磁板块在a股市场集体暴跌。在此之前，因为在HW 4．毫米波雷达在0中重新启用，导致4D毫米波雷达个股持续涨停。

所以，公布Master Plan 为什么特斯拉看起来像喝多了？

最直接的，根据Clean 根据Technica的统计，2022年全球新能源乘用车市场首次超过1000万辆，渗透率上升至14辆％。十步走出一步，这是全球汽车企业共同努力的前提。因此，瞄准2050年的可持续目标似乎有点早就开始了总攻的秘密宏图第三章。

除了终极梦想，特斯拉还需要回答如何与燃油汽车竞争，销售更多电动汽车的现实问题。