宁德时代“锂矿返利”直接目的显然是稳定自己的市场地位

2023年初不久，宁德时代就被怀疑有一个大动作。

据报道，一些产业链人士透露，宁德时代最近推出了“锂回扣”计划，该计划仅针对威莱、理想、极氪等重要客户，核心条款是：未来三年，部分动力电池碳酸锂价格为20万元／吨结算，作为回报，汽车公司需要承诺80％从宁德时代购买的电池。与此同时，宁德时代也向上游提出了大约10个建议％国内负极材料龙头贝特瑞根据降价要求，有针对性地降低了一轮材料价格。

如果说在锂价暴涨之前，整车和动力电池企业都在为上游锂矿打工；那么宁德时代的计划就是自己牵头，聚集中下游势力，“威胁诸侯命令天子”，在这个过程中共同“谈判”上游，稳定自己的领先地位。

在过去的两年里，随着需求的飙升，锂价格一路上涨。根据工业锂研究所（GGII）2022年，中国锂电池出货655GWh，同比增长100％，电池级碳酸锂平均价格约48万元／最高吨甚至一度达到60万元／吨。

图片来源：腾讯新闻

面对锂价格飙升，中场电力电池制造商有两种选择：一是吞下苦果，后果是2022年第一季度毛利率下降10%以上，市值蒸发813亿元；第二，价格上涨，成本压力转移到下游汽车公司，所以后来有“为宁德时代工作”等投诉，虽然宁德时代不是发起人。

真正赚钱的是上游的锂矿。根据业绩预测，天齐锂业预计2022年净利润将达到231亿元－256亿元同比增长1011．19％－1131．45％；赣锋锂业预计2022年归母净利润180亿元－220亿元同比增长244．27％－320．78％…汽车公司和电池制造商都在为上游锂矿工作，区别只是谁来承担最累的工作。

如今，随着补贴政策的下降和新能源汽车销售增长的下降，锂价格在2023年逐渐下降——根据上海钢铁联合会2月16日发布的数据，电池级碳酸锂的平均价格不到45万元／吨。

随着上游的下降，动力电池制造商也有降价的空间。但很多人没想到宁德时代直接推出了20万元／吨的“减半价”。显然，宁王的勇气需要信心。一方面，这是由于其领先地位带来的议价权。另一方面，这也是因为宁德时代自己的锂矿开始大规模生产，缓解了供应紧张局势。

老板开始第一枪后，“朋友”忍不住了。几乎同时，蜂巢能源也推出了10％在降价计划中，一些供应商收到了蜂巢能源要求配合降价的电子邮件。这可能会继续导致其他制造商的跟进，导致整个电力电池市场的价格普遍下跌。

宁德时代“锂矿返利”的直接目的显然是稳定自己的市场地位。在今年1月的国内动力电池市场企业名单上，比亚迪的装载量已达到34％，与去年12月相比，又涨了近10个百分点，进一步逼近宁王。而且比亚迪今年的销售目标是400万辆，如果实现了，宁王的地位就更危险了。因此，如果实施“返利”计划，宁王的领先地位将得到更多的保障。

图：中国汽车动力电池产业创新联盟官方账号

对于汽车公司来说，这种折扣促销也是摆脱“贵电”痛苦，加强成本控制的机会。去年，汽车公司“为宁德时代工作”的声音依然存在。最近，国家补贴的结束和特斯拉的降价也给独立汽车公司带来了巨大的挑战。今年年初，他们也集体遭遇了“黑门”。显然，控制成本很重要，而电池是重点。因此，对于那些被困在“贵电”中的汽车公司来说，宁德时代的“打折促销”无疑是扭转局面的好机会。

但值得注意的是，有一些变量，比如宁德时代的计划是“部分”动力电池碳酸锂的价格是20万／吨结算，这个“部分”是多少？目前这个计划只针对蔚来、理想等少数大客户，以后会不会对其他企业开放？此外，还有人说，目前每吨20万的价格看起来很吸引人，但如果放在两三年后的市场上，就不确定了…这些都是不确定因素，需要各汽车公司自己把握。

事实上，锂价不应该成为行业发展的瓶颈。中国科学院院士欧阳明高曾表示:“今年下半年锂价将进一步回归35万元／吨—40万／未来吨的合理价格平衡点可能是20万／吨左右。从长远来看，全球锂资源储量充足，可开采能力持续增加，电池材料回收行业也将迎来发展机遇。因此，无论这次宁德时代有没有这样的举动，“贵电”的趋势最终都会回到正常水平。

图源：宁德时代官网

归根结底，宁德时代的命运作为当前行业的领导者，在很大程度上已经与整个新能源行业绑定。就像这种“返利”策略一样，从长远来看也有利于整个行业。毕竟上下游利润分配不均，总是“一方为另一方工作”，这样的行业还不成熟。如果各方都不愿意消化，成本会传递到终端，压在消费者身上，最终会损害整个市场。只有回归锂价，加强上下游沟通协调，合理控制各环节利润，共同扩大板块，才能真正促进行业健康发展。