「2022年降低通胀法案」对于世界电池产业链的影响

在大洋的另一边，特斯拉宣布停止了德国柏林工厂的电池生产，管理层正在讨论将美国工厂的电池生产设备从德国工厂运输到美国；在中国，比亚迪诚实的秘书朋友圈引起了公众的关注，总结了美国电动汽车行业的支持，中国的内部卷和迭代。没有中国的产业链，就没有特斯拉的今天。

特斯拉创始人在德国超级工厂发表讲话

这一切都源于一个月前美国总统拜登签署的一项法律。2022年8月16日，美国总统拜登签署了《2022年降低通胀法》，以实现电动汽车产业链本土化。（the inflation reduction act of 2022，下称“IRA)正式生效。

根据IRA根据规定，只有在北美组装的电动汽车才能享受税收优惠（tax credits）。美国白宫官方网站显示，购买全新电动汽车的美国公民，可以享受7500美元的税收抵免，购买二手新能源车的补贴则为4000美元。这项给力的补贴，相当于电动汽车电池组成本的三分之一还要多。

当然，补贴是有前提的。法案规定，2024年前投入使用的新能源汽车应确保电池中使用的原材料40%在美国开采或加工，或与美国签订自由贸易协议（Free trade agreement）只有在北美回收的国家或国家才能享受折扣。这一比例将逐年增加10个百分点，最终在2027年增加到80%。

图：IRA文件(来自美国白宫官网)

美国目前已与加拿大、澳大利亚、智利、墨西哥和摩洛哥等20个国家签署了自由贸易协定。从目前的国家范围来看，锂资源丰富的阿根廷和镍资源丰富的印度尼西亚和菲律宾尚未列出，中国作为全球电池原材料的主要加工场所也不包括在内。

特斯拉电池依赖中、日、韩

美国特斯拉是世界上最大的电动汽车制造商，其电池主要来自日本松下和韩国LG，以及中国的宁德时代和比亚迪。前两家公司在美国建厂，正在推进进一步的投资计划。

两家中国公司围绕德国柏林的特斯拉超级工厂开展业务。随着特斯拉弃德返美，不排除两家公司进一步跟随美国本地化运营。

在IRA根据规定，全球电动汽车电池生态链将被重塑，这将加快中国、日本和韩国企业在美国建厂的步伐。但与此同时，它也将增加共享这些企业核心技术的风险。

特斯拉的部分电池是自产的。例如，特斯拉有自产的4680型电池，但由于自产电池产量不足，特斯拉的大部分电池供应需要外部供应商来满足。

＞特斯拉的初代动力电池“18650”都是由松下提供的。松下的电池一直沿用至Model S和Model X的推出。

松下还提供>第二代动力电池2170Model 3和Model Y它一直在使用。

＞直到2019年，LG新能源也成为特斯拉的电池供应商之一，也为特斯拉提供2170电池。其中，它是在美国生产的Model 3和Model Y，松下提供电池；中国制造的Model 3和Model Y，还有德国制造的Model Y，电池则由LG提供新能源。

>2021年，第三代LFP(磷酸铁锂)电池主要由中国宁德时代提供Model 3和Model Y入门级车型中。

日本松下是特斯拉的第一代和长期供应商。松下还开发了4680电池，并表示将在日本和歌山工厂生产4680电池。因此，特斯拉对4680电池的外部需求订单可能会继续落在松下手中。

电池公司在美国加速本土化

法律实施后，必然会影响特斯拉的产业布局和电池采购方向，推动中日韩电池厂赴美建厂。

事实上，2022年7月，松下和每个企业都采取了行动LG在美国建造的新工厂位于堪萨斯州，这将是松下在美国的第二家车载电池厂。据报道，该厂预计将雇佣4000人，预计将于2024年投产。具体产能尚未公布，但松下表示，该厂将满足全球增长需求。

松下选择在美国增加投资的主要目标是加强与其最重要的客户特斯拉的关系。

2021财年，松下公司收入增长只有10%，而车载电池业务增长高达45%。可见，电池是松下消费电子企业唯一的亮点。因此，松下在美国的巨额投资是绝望的。

当然，韩国的LG也不甘示弱， LG新能源和本田将投资44亿美元在俄亥俄州成立合资企业，生产锂离子电池。该厂将于2023年开工建设，目标是2025年开始量产。未来三到四年，LG新能源还将在北美建设四家电池厂。

目前，宁德时代还没有在美国建立工厂，也没有公布在美国的投资计划。有人认为宁德时代不想与特斯拉绑定。事实上，宁德时代和特斯拉是如此。不久前，宁德时代的德国工厂正式获得8家GWh电池生产许可证。离特斯拉工厂不到300公里。

文章开头提到，特斯拉宣布停止在德国制造电池的计划，以满足美国电动汽车和电池制造的税收抵免要求。目前，他们正在讨论将制造设备运往美国。特斯拉的计划发生了变化，理论上不能排除宁德时代会跟进。

比亚迪和特斯拉的合作也已经开始。据报道，比亚迪的刀片电池已经交付给特斯拉德国柏林超级工厂，特斯拉汽车从8月底到9月初下线。此外，比亚迪还在美国布局了磷酸铁锂动力电池厂，产能约为1GWh，距特斯拉弗里蒙特工厂仅500英里。该工厂有望在未来为特斯拉美国工厂提供磷酸铁锂电池。据报道，如果双方长期接触，比亚迪可能会在10月1日前成为特斯拉Fremont供货。

图：比亚迪产业链分布图

这样，美国的电动汽车税收减免政策对电动汽车行业的发展是一个很好的信息，主机制造商和电池公司都不想错过这一轮的政策和补贴红利。然而，一旦美国市场布局，宁德时代可能需要共享核心技术。此前，韩国企业和美国企业就此事进行了激烈的讨论，但随后韩国企业选择在美国建厂。当宁德时代进入时，很有可能会遇到技术上需要共享的情况。