投资行业:“240亿,新加坡GP来上海”

前言：

2023年1月1日至8月22日，外资投资中国企业事件超过160起，投资规模超过900亿元。

今年以来，包括北京、上海、深圳在内的许多外资私募股权基金也在中国设立了办公室。

作者 | 方文三

图片来源 |  网 络 

向大中华区投资240亿元

True Light Capital(淡明资本)宣布第一只基金True Light Fund 基金规模33亿美元(约240亿元人民币)已完成募集工作。

随着资金筹集的完成，光明资本透露，全球办公室数量为新加坡总部和中国上海静安嘉里中心办事处两个。

淡明资本是其母公司淡马锡的资产管理业务部门之一，旨在扩大对中国结构性趋势生态系统的投资。

淡明资本对中国未来的长远发展和前景持乐观态度，并一直密切关注与中国有关的四大长期结构性趋势。

这些投资机会包括数字化、人口老龄化、可持续生活方式和未来消费模式。

与淡马锡自有资金投资的经营模式不同，淡马锡独立经营，独立向外部筹集资金。

官方声明指出，该基金与淡马锡共同投资大中华区的优质机会，已停止接受新的注资。

True Light Fund I的投资方式多种多样，包括直接股权投资、股票投资、私募股权基金和风险投资基金作为有限合伙人投资。

其重点产业包括生命科学、科技、消费、工业和商业服务。

对于行业、资产类别和投资目标，淡明基金没有预设的分配。

这种灵活性可以主题投资于所有资产类别，并在价值链的各个环节完成自我定位。

淡马锡近20年的中国投资之旅

淡马锡中国的投资之旅始于2004年，扩大了当时银行业的投资，后来逐渐涉及到房地产领域。

自2010年初以来，淡马锡对中国的投资进入了一个新的阶段，投资组合开始转向消费驱动型经济增长的新趋势。

此后，淡马锡以中国电子商务、消费创新、共享经济为目标，投资阿里巴巴、美团点评、滴滴旅游等相应领域的领先企业。

淡马锡在中国开始重视人工智能和电动汽车领域后，迅速投资了商汤科技和威来汽车等领先企业。

此外，淡马锡还关注脱碳技术，如产业价值链数字化转型、新疗法和综合生物技术公司、新能源和电池解决方案，以及新的消费品和服务。

2022年7月，上海节卡机器人宣布D轮融资10亿元，投资者名单上出现了淡资本。

2023年1月，淡明资本参与投资浙江环动机器人关节科技有限公司，几个月后投资了一家药物研发公司维亚生物。

作为淡马锡2030战略的一部分，它致力于在能够产生长期稳定和可持续回报的领域扩大资本规模。

例如，为了充分挖掘电动汽车行业的潜力，淡马锡资本将成熟的电动汽车和电池制造商以及致力于下一代电池技术的早期开发商纳入其投资组合。

在更广泛的创新主题上，光明资本还投资了中国合作机器人公司Jaka Robotics，公司为制造商提供智能、经济、高效的自动化解决方案，以提高多个行业的生产力。

新加坡是最活跃的海外投资者之一

根据IT橘子数据，2023年以来，新加坡资本投资中国事件超过20起，投融资事件涉及金额超过260亿元。

新加坡资本投资的主要力量是淡马锡Temasek、以及淡马锡Temasek控股的成员机构祥峰投资Vertex。新加坡资本投资中国事件总量占两大机构投资的近50%。

从投资中国企业所在行业的角度来看，新加坡的资本投资集中在机器人、集成电路和汽车交通行业。

其中，吉利旗下的新能源商用车品牌[远程汽车]是独角兽企业。

2023年7月，新加坡资本United Clean Energy与博宇投资、越秀产业基金、四川临江产业集团、隐山资本、湖南湘潭产业基金、多家战略投资者和知名投资机构合作，为公司投资6亿美元A轮融资。

2023年2月，淡马锡Temasek联合社保基金会、中远海运、中国诚通国调基金、中国人寿资产管理、中国政企基金、中投公司、厚朴投资、亚赋资本战略投资210亿元。

目前，新加坡资本投资的中国企业大多倾向于初创企业，参与投资的天使种子轮和A轮事件占投资总额的近70%。

基金的投资重点是中国四大长期结构性趋势：数字化、长寿趋势、可持续生活方式和未来消费模式。

结尾：

数据显示，目前上海资产管理总规模占全国近1/3，其中保险资产管理和股权公募基金占全国近1/2，私募基金规模超过5.2万亿元，居全国第一。

其中，9家资产管理规模居全国前十的外资私募机构落户上海，其中包括[对冲基金教父]达利欧曾掌舵的桥水中国。

淡明投资在上海设立的驻地，是今年以来外资巨头布局中国市场的典型案例。

部分信息参考：投资行业：“240亿，新加坡GP来上海”，风险投资日报：“淡马锡带着这些熟面孔来上海”，《中国时报》：“新加坡淡资本[出现]上海，将在中国投资哪些领域？”