沈晖转发微博说出发,一起去看海!威马汽车自愿终止收购的那一天

9月10日，威马汽车在其官方微博上发帖称，“经过仔细考虑，威马自愿终止了在香港证券交易所与APOLLO旅行的RTO过程。目前，威马仍然是APOLO旅行的重要股东，未来将继续支持APOLO旅行的发展。”

威马原本希望通过反向收购借壳上市，但宣布终止收购意味着威马的上市计划再次失败。

但值得注意的是，9月11日，快乐汽车宣布已与威马签署非约束性并购意向书，计划发行一定数量的新股并购其股东持有的100%股权。这为威马的未来增添了新的变量。

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IPO第三次失败

在威马汽车正式宣布之前，收购方，即香港上市公司APOLLO，已于9月8日在香港证券交易所发布公告。

APOLO旅游宣布，相关方已同意终止威马协议的收购，因此不会进行收购和配售。公告提到，终止收购的原因包括全球市场动荡、金融市场氛围持续不确定和短期经济复苏。

今年1月，APOLO旅游宣布，公司全资子公司与威马控股有限公司签订收购协议，计划以20.2亿美元（约148亿元）收购威马汽车子公司，每股0.55港元结算288亿股。

此前，威马已持有APOLLO出行23.67%的股份。如果收购完成，威马将持有APOLLO出行311亿股，持股比例达到68.26%。

公告还显示，70%的收入将用于进一步开发威马的设计、开发、制造和销售高性能顶级超跑车和智能电动乘用车，20%将用于稳定电池和芯片等供应链系统。

对于业内人士来说，威马汽车的举动是借壳上市。就在APOLO旅游发布威马借壳上市融资消息后的第二天，威马汽车首席执行官沈辉在微博上表示“像动物一样生活”，这似乎表明，尽管公司处于困境中，但仍有生存的希望。

而这次终止收购，让威马汽车的上市计划再次被打破。

事实上，在此之前，威马汽车已经多次计划上市，但都失败了。

2020年9月，威马汽车与中信建投证券签订上市咨询协议，计划在科技创新板上市。2021年1月，中国证监会上海证监会宣布，威马汽车已具备科技创新板上市咨询验收和申请条件。但后来没有消息。

2022年6月，威马在香港证券交易所提交IPO申请，联合赞助商为海通国际、招商银行国际和中国银行国际。但到12月1日，威马的招股说明书已经失败，未来也没有更新。

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威马急需输血

因为威马的生活太艰难，急需输血，上市意愿如此强烈。

根据威马之前提交的招股说明书，从2019年到2021年，威马一直处于亏损状态，逐年攀升，归属于母公司的净利润分别亏损44.45亿元、50.84亿元和82.05亿元，三年共亏损174亿元。

截至2021年底，威马汽车的资产负债率已达202.36%，远远超过破产警戒线。

在销量方面，威马汽车的表现也很不尽如人意。其中，2020年销量为2.2万辆，2021年销量为4.4万辆，增长了一倍，但到2022年，销量又降至2.9万辆。

来到2023年，威马先后传出裁员停薪、停工停产、关店等消息。

对此，沈晖曾回应，“在过去的一年里，由于疫情和市场环境的客观影响，威马确实遇到了一些困难。我们正在通过一系列降低成本和提高效率的措施进行调整，以确保恢复工作和生产，确保终端用户的体验。”

但随后的进展是，其国内两大生产基地所属公司的股权被冻结。据统计，威马汽车被冻结的股权已超过100亿元。

事实上，威马汽车成立于2015年，起点并不低。作为中国最早的汽车制造新力量之一，它曾被称为威来、小鹏和理想“新势力四小龙”。此外，威马汽车凭借创始人沈辉在汽车行业积累了20多年的资源，融资了12次，共筹集了350多亿元，包括百度、腾讯、红杉中国等明星投资者。

但是现在的情况，却有天壤之别。

APOLLO旅游的另一方并不乐观。2014-2021年一直处于亏损状态，直到去年才盈利，净利润3421万元。但根据2023年中期业绩，今年上半年APOLO旅游收入大幅下降至1.28亿港元，同比下降72.5%；而且转盈为亏，净亏损高达8243.8万港元。

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开心车解套？

然而，不甘沉默的威马汽车也在自救。今年以来，它一直专注于出海。

9月8日，威马汽车和泰国FD co Thailand与中闵集团签署战略合作协议，宣布进入泰国电动汽车市场，并向东南亚和大洋洲国家辐射。

威马汽车相关负责人在接受媒体采访时表示，此次合作不仅将整车出口到泰国，还将在泰国投资建厂。

事实上，早在今年3月，当被问及威马如何改变以生存时，沈辉就认为威马的出口是非常有希望的。威马还表示，他在以色列、迪拜、土耳其、东南亚等地获得了1万多辆海外订单。

7月4日，威马汽车官方微博发布消息称，威马汽车正在全力开展用户服务，依法有序清偿债务，积极推进新能源汽车出海计划，预计近期将恢复工作和生产，恢复正常运营。25日，威马汽车发布了威马EX5出海的照片“整装待发”。沈晖转发微博说“出发，一起去看海！”

更值得注意的是，就在威马汽车宣布自愿终止收购的那一天，沈晖又发文称，“本周去慕尼黑和纽约，好事多磨，等花开”，威马似乎有了新的转机。

果然，9月11日，纳斯达克上市公司和二手车零售服务提供商快乐汽车突然宣布，已与威马汽车签署非约束性并购意向书，计划增发一定数量的新股并购其股东持有的100%股权。

根据公开信息，快乐汽车成立于2015年，原名人人汽车，最初以汽车金融业务进入二手车行业，2017年正式开始二手车零售业务。2018年，人人汽车更名为快乐汽车。2019年，快乐汽车在纳斯达克上市，成为继优信之后第二家在美国上市的在线二手车平台企业。

2019年，快乐汽车在纳斯达克成功上市，成为继优信之后在中国上市的第二家二手车企业。

2021年8月，快乐汽车宣布成立新能源汽车事业部，加入新能源汽车造车大军。

快乐汽车董事长兼首席执行官林明军表示，威马汽车总是尚科技的品牌和产品定位与快乐汽车的发展规划非常一致。通过并购合作，威马汽车将有更大的资本舞台，更好地促进智能旅游业的发展和实施。

对于并购威马汽车，财联援引知情人士的话说，快乐汽车重视威马多年来积累的新能源汽车研发、生产资源和销售渠道的完整性。

虽然可能仍有变量，但考虑到APOLO旅游的大股东是威马汽车，上述知情人士表示，威马和快乐汽车已经谈了很长时间，这表明快乐汽车收购威马，成功的可能性很大，否则威马不能轻易放弃APOLO旅游的收购。

也许，这将成为威马汽车的一个新转机。