证券之星新能源汽车行业周报-CarMeta

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新能源汽车行业周报

根据上海有色网数据，截至9月8日，电池级碳酸锂19.2-20.3万元/吨，较上一个工作日下降1500元/吨；工业级碳酸锂18.4-19.1万元/吨，较上一个工作日下降1500元/吨。近年来，锂盐市场价格继续下跌，下游制造商的实际需求和后续订单相对疲软。各公司对锂盐市场采购持谨慎态度，大部分保持刚性采购，逢低买入，短期碳酸锂市场可能仍将保持下行情况。

机构观点

天风证券观点：

展望第四季度，天丰证券认为，随着9月份即将进入汽车行业的生产和销售旺季，下半年新车型逐渐出现和上市，预计需求方面和市场关注度将得到提升。今年下半年，国内新能源汽车行业的竞争格局越来越激烈。我们认为，在清理行业的过程中，价格压力将永远存在，短期内将出现局部降价，但不是整个行业的恶性降价。汽车公司有望稳步提高订单，保持市场份额，结合自身的产品规划和推出节奏，配合一定的价格政策。季节性调整、节假日等因素会在一定程度上影响短期消费节奏，依托政策支持，不会改变国内中长期新能源渗透率稳步提高的总体趋势。

东方证券观点：

电动汽车仍处于快速增长期，新能源的长期趋势保持不变。自2020年下半年以来，国内电动汽车市场经历了快速增长，在渗透率超过30%的情况下仍保持了可观的增长率。与中国相比，欧洲/美国的市场渗透率仍有很大的提高空间，正处于政策推动和快速追赶的过程中。叠加储能市场方兴未艾，电池行业将随着新能源汽车需求的增长和储能市场潜力的释放而快速发展。

终端销量持续增长，淡季趋势好转。据中国汽车协会统计，7月份新能源汽车销量达到78万辆，同比增长31.6%，渗透率超过32%。供应方主流汽车公司新车上市节奏紧凑。BYD海鸥、腾势、小鹏G6等关键车型获得了良好的订单响应，预计将提振需求，为年销售形成强有力的支持。在产业链生产方面，自3月份以来，电池产业链已进入逐月改善阶段，8月份领先的电池厂生产仍保持上升趋势，呈现淡季现象。

供给侧扩张预期较低，行业利润预计将恢复。产业链的产能跃进和库存过剩主要是由供需信息不对称、2020年以来宽松的融资环境和高繁荣市场的强劲预期造成的。

宏观事件

1.海关总署:8月，43.8万辆中国出口汽车同比增加42.21%

9月7日，海关总署数据显示，8月份中国出口汽车43.8万辆，同比增长42.21%；1-8月出口汽车321.6万辆，同比增长69%。8月，中国进口汽车7.5万辆，同比下降1.32%；1-8月累计进口汽车48.7万辆，同比下降17.7%。

2.工业和信息化部鼓励实施限购地区，增加年度购车指标

9月5日，在工业和信息化部召开的新闻发布会上，工业和信息化部设备行业司司长王卫明表示，下一步将全面支持新能源汽车和燃油汽车两大市场主体的消费。在燃油汽车消费方面，鼓励实施汽车限购区，增加年度购车指标，增加高端定制房车、皮卡等产品供应。

三、两个部门：推动“智能光伏储能”创新应用于工业、交通、新能源汽车等领域

工业和信息化部、财政部最近联合发布了2023年电子信息制造业—2024年稳增长行动计划。其中，建议深入实施《智能光伏产业创新发展行动计划》(2021)—2025年)，推动“智能光伏储能”第四批智能光伏试点示范名单发布在工业、农业、建筑、交通、新能源汽车等领域。

4.深圳:努力在智能终端、新能源汽车等领域培育一批价值链高端品牌

9月5日，深圳市工信局、深圳市商务局发布了《深圳市加快供应链创新发展三年行动计划》（2023-2025年）。根据《行动计划》，到2025年，供应链能力显著提高，供应链技术应用水平居全国前列，培育多家供应链创新基准企业，将深圳建设成为供应链创新应用的示范高地。关键产业的供应链能力处于世界领先地位。

行业新闻

1.上海扩大汽车更新消费:油车补贴2800元电车补贴1万元

9月7日，上海市商务委员会与有关部门制定并发布了《上海市搞活汽车流通、扩大汽车更新消费若干措施》。自2023年8月1日至2023年12月31日起，个人消费者报废或转让(不含变更登记)以本人名义在本市注册的非营业性燃油客车，并在本市市场监督管理部门注册的汽车销售机构购买新的燃油客车。2023年12月31日前，个人消费者报废或转让(不含变更登记)以本人名义在本市注册的非营业性客车，在本市市场监督管理部门注册的汽车销售机构购买纯电动客车新车，注册使用性质为非营业性的，可申请一次性购车补贴1万元。

2.广州新能源汽车渗透率达到42%

9月6日，广州市汽车服务业协会发布汽车行业数据分析报告，显示广州市1-7月乘用车累计销量为27.6万辆，同比增长0.1%，全省总销量排名第一；新能源汽车销量为11.6万辆，同比增长46%，渗透率为42%。

3.8月1-31日，全国乘用车制造商批发80.5万辆新能源汽车

9月6日，乘用车联合会数据显示，8月1日至31日，全国乘用车制造商新能源批发80.5万辆，同比增长28%，同比增长9%；今年批发508.6万辆，同比增长39%。8月，新能源汽车市场零售69.8万辆，同比增长32%，同比增长9%；自今年以来，累计零售442.4万辆，同比增长36%。

4.德国汽车工业协会:能源价格飙升，德国汽车工业竞争力下降

德国汽车工业协会主席希尔德加德·穆勒最近警告说，德国汽车行业的国际竞争力正在急剧下降，因为能源价格飙升。穆勒说，能源价格上涨威胁到德国的中型供应商，导致更多的投资不再流入德国，而是转向其他欧盟国家或美国。根据德国工商会的最新调查，超过一半的德国汽车公司对政府的能源政策失去信心，许多公司认为，不再使用俄罗斯天然气而转向可再生能源将导致业务损失。此外，近三分之一的企业计划将生产线转移到国外或减少国内产量。

公司动态

1.小米汽车已试生产近一个月每周50辆样车

9月6日，财联社报道称，据接近小米的知情人士透露，小米目前正处于试生产阶段，不到一个月。目前，小米每周生产约50辆样品车，夜间工人很少。知情人士表示，“在过去的两个月里，小米汽车获得了工业和信息化部的批准，最迟可以在年底获得批准。如果获得批准，可以立即加大马力，全线批量生产小米汽车。”

2.极星CEO：计划于12月发布智能手机，并在中国推出首款电动汽车

9月6日，极星首席执行官托马斯·英格拉特表示，该公司计划于12月推出一款具有该品牌名称的智能手机。英格拉特还表示，极星计划今年开始为中国市场生产电动汽车Polestar4，预计将于今年年底交付。

3.上汽MG4 EV、MG cyberster出现在慕尼黑车展上

9月6日，上汽MG4EV与MGCyberster一起出现在慕尼黑车展上，这也是上汽未来“征战欧洲”主力车型。今年1月至7月，上汽MG在欧洲销量达到13.5万辆，同比增长148%。另外，在上汽集团“新四化”在战略部署和新能源技术实力的授权下，MG品牌将使用MG4 EV和MG 以Cyberster为先锋，继续推出更多全球车型，形成纯电、插电式混合动力、燃油全覆盖的海外产品矩阵，加快品牌全球化进程。

二级市场

行业表现