新能源开发商和电网企业之间的博弈

又到了各行各业开展会议的季节，更不用说经济复苏的程度了，展览非常活跃和活跃。我们参加了几次展览，用一个词来描述几天前在北京举行的储能展览，这无疑是：拥挤。

我不知道是不是因为首钢公园的展厅面积相对较小，我觉得储能展览到处都是人。在每个展位前，都有商家、投资机构、媒体和游客前来参观展览。每个人都对这个蓬勃发展的行业充满了好奇。在中国能源转型的坚定推进下，该行业似乎前景广阔。

在所有参展商中，最受关注的是以锂离子电池为代表的新兴储能产品。两天后，锂电池储能产品在所有展位中所占比例最高，以及提供消防、冷却、逆变器等解决方案的参展商。

然而，在蓬勃发展的气氛背后，有一场储能行业的虚拟火灾。在强制存储政策下，储能行业遍地开花，仿佛一家公司可以做储能；电力市场交易和储能互联网政策没有出台，建设储能电站，找不到赚钱的方式；行业竞争已经红眼睛，技术指标每天都可以释放卫星，但有多少是实际指标而不是虚假噱头？

01强制配储已成为众矢之的

在展会内外，听到最多的声音是对强制配储政策的反对。

对于那些了解储能行业的人来说，他们不会不熟悉强制存储这个词。由于新能源本身的随机性和波动性，它给电网的稳定和安全运行带来了巨大的挑战，因此需要一个灵活的储能系统，可以随时调度，可以消耗电网无法消耗的新能源电力，并在需要电力时向电网释放储备电能。

与传统火力发电的可调可控稳定性相比，不稳定的新能源装机在发电结构中的比例不断上升，让电网企业头疼。对于后者，本着“谁对问题负责”的原则，要求新能源发电企业在开发风电光伏项目的同时建设一定比例的储能项目；或者以“自愿”的形式建设储能项目，不受“路线”威胁。

说到这里，你可能会有一个问题：这似乎是新能源开发商与电网和地方政府之间的博弈。强制存储显然为储能行业增加了一个大市场。你为什么对这项政策有意见？

理论上，这样理解强制储能是对的，确实让储能行业在过去的两三年里发展迅速，以下数据可以看出：

截至2022年底，新型储能累计装机规模已达45.7GW，新增装机规模首次突破10GW，达到13.1GW/27.1GWh，年增长率为128%，年增长率为141%。是去年同期的近两倍，年增长率为80%，锂离子电池仍占绝对主导地位，年增长率超过85%。

从这组数据可以清楚地看出，强制存储政策给储能行业带来的红利高达三位数，远高于整个新能源行业的其他产品。但在真正深入了解了这个行业之后，我发现这种增长并不像看起来那么“好”。

首先是新能源开发商和电网企业之间的博弈。在目前的大多数政策要求中，新能源开发商只需要在电站总容量中配置一定比例的储能电站（一般为10%至20%）。至于运营水平，没有评估。

因此，为了满足这一政策要求，新能源开发商的做法是以单一成本进行招标，几乎根本不考虑储能电站的其他指标，如运行效率。因此，大量新能源储存电站建成后，是一堆废金属，与日常发电运行完全脱节。

在去年11月发布的《新能源储能运行调查报告》中，中国电力企业联合会根据新能源储能计算的储能等效利用系数仅为可怜的6.1%。同一指标，火电厂储能为15.3%，电网储能为14.8%，用户储能为28.3%。新能源发电储能的利用效率远低于其他环节。

因此，在这个想法下，储能行业是什么样子的？一些去年销售良好、背景良好的知名品牌集成商在与我们沟通时承认，他们储能系统中使用的电池主要来自国内二三线制造商。上下效率，客户不要求储能电站产生任何实质性的效益，只要安全运行可以说过去，其他自然可以节省。

因此，储能企业竞争的不是谁的产品质量好、安全性高、效率好，而是谁攒下的工作更便宜、更方便。这种发展现状几乎与“良性竞争”背道而驰。即使创造了更大的增长规模，也是无效和劣质的竞争。

这种竞争形势的背后，实际上反映了电力系统各环节储能定位不清的问题。对于电网企业和新能源发电商来说，储能是调峰的配套设施，重点是“配套”二字；对于储能企业来说，储能产业发展的未来应该是“调峰”二字。

02的本质应该是贸易 仓储

储能的定位应该是中国能源转型过程中新电力系统的贸易 仓储商。与发电侧、电网侧的商业模式相当不同。

比较一个商品行业的贸易，每个人都能理解的类比 仓储商，能怎么赚钱？首先，利用商品本身的周期或区域间不同的供需结构，通过低买高卖赚取差价；其次，租用仓库，租用仓库收取租金；然后，在一些对商品及时性要求较高的行业，如食品行业，你也可以赚取一些提供贸易的服务费。

储能行业也是如此。电力应该是所有商品中价格波动最大的。在日用电高峰期和低用电低谷期之间的价差很可能是电力本身成本的四五倍，甚至在极端时刻出现十倍的价差。理论上，当天提供电力峰值调整和低充电峰值放电时，利润相当丰厚。

其次，储能建设和新能源发电一样，存在资金、土地、地方电力基础设施等障碍。作为一个独立的储能电站，即使没有能力判断当天峰谷价差的具体时间点，也可以建成后租给有需要的新能源开发商。

最后，储能作为一种可调电源，可以充分参与电力辅助服务市场，在削峰填谷中发挥自身作用，参与电力市场化交易的辅助服务，如负荷聚合商、虚拟电厂等，也是一个不错的盈利点。

值得一提的是，随着行业规模的不断扩大，越来越多的储能运营商参与电力系统，峰谷价差将继续下降，租赁价格将逐渐下降，五年以上，辅助服务成本将相对稳定，将成为独立储能运营商的主要收入来源之一。

然而，这些都是理论分析。独立储能运营商很难获得上述利润点。

例如，一些地方将出台峰谷差价政策，直接规定电力现货结算价格，抑制峰谷差价。这种政策的初衷实际上是为了保持当地电价的稳定，减轻工商用电用户的能源负担，但对于独立储能运营商来说，它将对利润空间产生很大的影响。

另一个例子是，在租赁市场，由于强制存储政策的存在，新能源电子商务需要以自建而不是租赁的形式确保能源存储容量，这自然限制了储能电站租赁业务的发展。此外，目前辅助市场主要是当地试点，理论利润点，找不到真正的发展空间。

这就是储能行业现在面临的问题，当然也是这个行业存在的机遇。

强制配储会转向吗？一旦转向，将有利于产品质量更高、技术积累更丰富的龙头企业。电力现货市场会全面开放储能吗？储能电站建设较多的企业一旦开放，就可以顺利参与低买高卖的电力交易，盘活股票资产。最后，能否形成辅助服务市场？一旦建立了这一部分的市场机制，基本上就等于建立了储能的地位，届时储能将迎来一场大爆发。

最后，储能行业还有很长的路要走，从加入乐趣到真正的乐趣。把这个结论放在资本市场上，那就是:

不要担心以前涨的时候没买，以后还有很长的路要走。

声明：本文仅用于学习和交流，不构成投资建议。