证券之星新能源汽车行业周报-CarMeta

证券之星

新能源汽车行业周报

根据上海有色网数据，截至8月11日，电池级碳酸锂平均价格为2.44万元/吨，工业级碳酸锂平均价格为23.1万元/吨；电池级氢氧化锂(56.5%国产粗颗粒)平均价格为22.75万元/吨，工业级氢氧化锂平均价格为20.85万元/吨。

在三元材料方面，523多晶、523单晶、622多晶、811多晶(动力型)均价分别为每吨19.4、21、21.35、24.55万元。期货方面，周五广州碳酸锂主力(2401合约)收盘价为每吨208800元，持仓18289手。

机构观点

本周国泰君安建议(含个股)：

我们认为，新能源汽车产业链有望迎来修复阶段。建议注意：

1)钠离子电池已应用于电力和储能领域，受益于传艺科技、维科技术、圣泉集团、元力股份；

2)电池龙头企业有望在价格竞争中进一步提升市场份额，具有规模效应和产业链成本控制。推荐目标:宁德时代和亿纬锂能；

3)从供不应求到供过于求，材料环节优先考虑预计将率先清理的细分环节，推荐标的:新宙邦，受益标的:科达利；

4)在政策指导下增长强劲的充电桩环节，推荐目标:盛宏股份、科士达、聚华科技、绿能汇充等。

5)特斯拉人形机器人产业化进程加快，预计国内零部件制造商将受益于明智电器等目标。

6)整机环节推荐明阳智能和三一重能。

华创证券本周建议(含个股)：

2023年，随着锂价格和材料价格的下跌，预计23年汽车价格将达到顶峰，油电平价预计将打开长期渗透空间，行业将保持高繁荣。预计23年国内电动汽车将保持中高增长率，年销量预计将达到900万辆。材料环节预计2023年正极、电解质等高单位利润将下降，隔膜、负极单位利润将保持稳定，电池环节单位利润预计将增加。

建议注意:1)动力电池:宁德时代；2)铁锂正极:德方纳米、富林精工、龙盘科技；3)三元正极:荣百科技、厦钨新能、长期锂科技、当盛科技、振华科技；4)负极:贝特瑞、中科电气、普泰来、杉杉股份；5)隔膜:星源材料、恩捷股份；6)电解液:新宙邦、天赐材料；7)铜箔:中一科技、嘉园科技；8)铝箔:鼎盛新材料；9)结构件:科达利、振宇科技；10)导电剂:天奈科技、道氏科技。

宏观事件

(1)中国半年汽车出口量超过日本，跃居世界第一

据外媒报道，中国在2023年1月至6月的汽车出口方面首次超过日本，跃居世界第一。在1月至3月的第一季度之后，它再次超过日本。纯电动汽车等新能源汽车出口占总出口的25%。除了日本、美国和欧洲汽车制造商撤出的俄罗斯外，中国对欧洲的出口也增加了。在国内消费疲软的背景下，中国在全球汽车市场的影响力可能会进一步增强。

据美国艾瑞铂公司预测，到2027年，纯电动汽车将占中国新车销量的39%。预计到2027年，全球纯电动汽车比例将达到23%，中国的普及程度将超过全球水平。这在很大程度上是由中国政府对购买纯电动汽车的补贴政策推动的。预计到2030年，在中国销售的纯电动汽车中，有65%将是比亚迪等中国品牌。铃木智之分析，艾瑞铂公司董事总经理：“2025年以后，中国汽车制造商很可能在美国等日本的主要出口市场获得相当大的份额”。

(2)前7个月新能源汽车出口同比增长1.5倍

据《证券日报》报道，中国汽车工业协会8月10日发布的数据显示，2023年7月，中国汽车出口量为39.2万辆，环比增长2.7%，同比增长35.1%。今年前7个月，汽车出口量为253.3万辆，同比增长67.9%。具体来说，前7个月传统燃油车出口量为189.7万辆，同比增长51.5%；新能源汽车出口量为63.6万辆，同比增长1.5倍。在新能源汽车中，纯电动汽车出口量为58.1万辆，同比增长1.6倍；插入式混合动力汽车出口5.5万辆，同比增长87.9%；乘用车出口量为210.5万辆，同比增长77.5%；商用车出口量为42.7万辆，同比增长32.5%。

中国汽车工业协会副秘书长陈世华在接受《证券日报》采访时表示，7月受去年同期高基数影响，加上传统汽车市场淡季，国内汽车生产销售节奏放缓，整体市场表现相对平淡，但新能源汽车和汽车出口继续保持良好的发展趋势。协会副总工程师徐海东表示，新能源汽车出口增长的核心是中国新能源汽车产品竞争力，经过10多年的积累，中国新能源汽车从外观设计、供应链系统等方面都有很好的条件，通过提高产品竞争力，促进出口增长。

(3)英国上议院对电动汽车转型展开调查

据外国媒体报道，英国议会上议院8月9日表示，将对电动汽车进行调查，重点关注英国政府逐步淘汰化石燃料车型、增加充电基础设施和报废电动汽车的做法。英国政府此前宣布，2030年将禁止销售新的纯化石燃料车型，2035年将禁止销售大容量电池和内燃机的新型混合动力汽车。上议院环境和气候变化委员会表示，调查的目的是“了解政府将如何实现英国汽车和货车脱碳的目标”。调查将重点关注乘用车和政府实现目标的障碍。Kate上议院环境和气候变化委员会主席 Parminter在一份声明中说：“关键时刻已经到来。如果人们不改变他们的生活、旅行方式和购买的产品，我们就无法实现零排放。”

到目前为止，电动汽车的价格仍高于同一水平的内燃机汽车，降低电动汽车的价格被认为是更多消费者接受此类汽车的关键因素。此外，缺乏足够的充电设施也被认为是电动汽车普及的主要障碍之一，特别是对于那些没有私家车库需要停在街上的消费者来说，公共充电桩尤为重要。

行业新闻

(1)新能源汽车砸了汽修人的饭碗:油车时代月收入7万现在只有5000

快科技新闻，一位见证了天津国内汽车维修行业发展20年的潘师傅直言，店里很多老客户都已经“弃油转电”，除了提升汽车维修技术外，他们的收入也在下降。当初油车时代月收入7万，现在最低只有5000。相关专家表示，与燃油汽车相比，新能源汽车的维修频率将大大降低。过去，4S店、连锁汽车维修品牌和普通汽车维修店的主要利润来自燃油汽车的维修和维修。现在，随着电车的普及，其盈利空间和传统汽车维修人员的数量可能会大幅减少。根据公安部交通管理局的数据，截至2023年6月底，中国汽车保有量约为3.28亿辆，约为同期新能源汽车保有量的20倍。但即便如此，在潘师傅眼里，传统的汽修行业也已经存在了“明日黄花”。

然而，全国乘用车市场信息联席会议秘书长崔东树表示，新能源汽车的主要部件集中在原始设备制造商手中，在配件和工作时间的定价方面具有主导地位。目前，电动汽车的售后市场专卖店较少，一些汽车公司也将向消费者转移车辆的高维护成本。

(2)暴雨后的新能源汽车:泡水不在保修范围内

据《中国证券报》报道，受台风影响，全国许多地方普遍下大雨，城市内涝严重。随着新能源汽车的普及，其在极端天气下的驾驶安全性和浸泡后的残值引起了市场的关注。记者最近访问了许多汽车公司和汽车修理厂了解到，虽然新能源汽车防水水平高，具有一定的涉水能力，但在洪水中，电子元件易损坏，不在汽车公司保修范围内，对车辆残值影响大，二手市场难以流通，目前行业采用原厂回收拆解再利用处理。

针对不在汽车公司保修范围内的意外损失，许多保险公司表示，他们可以通过购买汽车保险来解决索赔。一家保险公司的销售人员王丽丽说：“无论是电车还是油车，购买汽车损坏保险后，汽车浸泡在水中可以解决索赔。洪水、台风、龙卷风、冰雹、沙尘暴等自然灾害属于汽车损坏保险的范围。”

(3)充电成本会继续上升吗？专家:充电桩运营企业的成本压力应考虑

每日经济新闻新闻“新型电力系统的建设路径和行动”以中国能源研究会、中国电力企业联合会主办、自然资源保护协会为主题“2023年低碳电力转型年会”8月8日在北京举行。媒体记者在现场注意到，新电力系统路径研究、电力需求侧管理、储能发展、氢基能发展趋势等话题已成为专家关注和讨论的焦点，电动汽车也成为许多专家强调的需求侧响应资源。

黄河科技学院客座教授张翔在接受媒体采访时表示，充电桩价格上涨将影响新能源汽车市场的发展。“当消费者看到充电价格上涨时，他们会觉得电动汽车的使用成本更高，这可能更倾向于购买油车，这将影响相关政策和碳达峰和碳中和的时间节点。政府部门要出台一些调整的政策，更重要的是降低运营商的成本。尤其是电费和停车位租金，要让运营商的充电价格有吸引力。”

公司动态

(1)比亚迪500万辆新能源汽车下线

<p style="text-indent: 2em; font-weight: 400; padding: 0px; width: 100%; line-height: 30px; font-size: 16px; font-family: 微软雅黑, 'Microsoft YaHei';据红星资本局报道，8月9日，比亚迪第500万辆新能源汽车下线，这也使该品牌成为世界上第一家在新能源汽车领域达到这一水平的汽车公司。在第500万辆新能源汽车离线新闻发布会上，比亚迪董事长兼总裁王传福发表了演讲，回顾了新能源汽车面临的不确定性和比亚迪的发展过程。在此期间，他哽咽了好几次。在第500万辆新能源汽车离线新闻发布会上，比亚迪董事长兼总裁王传福发表了演讲，回顾了新能源汽车面临的不确定性和比亚迪的发展过程。在此期间，他哽咽了好几次。王传福说：“造车之路很难走，但我们坚持走了20年，这是比亚迪造车的故事，也是中国品牌造车的缩影。”

王传福指出，中国还没有被广泛认可的世界级品牌。然而，他认为，在新能源汽车改革的浪潮中，中国汽车品牌有很大的前景。预计2025年中国品牌乘用车市场份额将上升至70%。

(2)哪吒首次登陆印尼

据上海证券报道，哪吒汽车携带其产品哪吒S、哪吒U-Ⅱ、8月10日，哪吒V首次亮相2023印尼国际汽车展(GIIAS)，正式进入印尼市场。印尼车展是哪吒汽车在登陆泰国、马来西亚、缅甸、文莱等东盟国家后首次出现在印尼。

哪吒汽车助理总裁、海外事业部副总裁王成杰强调：“印尼电动汽车市场潜力巨大。在创新设计、智能技术、电气技术等核心领域，哪吒汽车产品极具竞争力。哪吒汽车还拥有三个产品研发/设计中心，与众多国际一流的创新跨境企业合作，充分发挥自身优势和挖掘潜力。我们非常有信心，通过将哪吒汽车的优质智能电动汽车带入印尼市场，开创性地满足印尼消费者对智能旅游的新需求。”

(3)通用汽车遇到电池供应危机 CFO承认电车产量难以提高

据了解，通用汽车对其电气化转型计划一直充满信心，其Ultium架构几乎覆盖了所有细分市场。但据外国媒体报道，通用汽车首席财务官保罗·雅各布森(Paul Jacobson)在最近的电话会议上，通用汽车在电动汽车生产中确实面临着一些困难，导致其无法快速增加电动汽车的产量和市场份额。由于电池等供应问题，通用汽车在2023年前六个月交付了不到2400辆凯迪拉克Lyriq。2023年上半年，该公司只交付了49辆通用电动悍马皮卡和SUV。

雅各布森表示，通用汽车目前的电动汽车生产能力受到电池供应和芯片短缺的影响。目前，通用汽车正在与其合作伙伴LG新能源共同努力，以提高电池的生产能力和效率。

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