汽车公司真的需要花很多钱开发自己的电池吗?

在新能源汽车快速发展的轨道上，汽车公司的苦动力电池已经存在很长时间了。去年，当电池级碳酸锂飙升至60万元/吨时，无论是新力量蔚来、通用、吉利、长城、上汽、广汽等传统汽车公司，都开始布局自主研发的电池，以避免“为电池厂工作”和“缺芯贵电”的困境。

到目前为止，真正将自主研发电池量产的整车企业屈指可数。

最近，有消息称，威来推迟了自制电池的大规模生产节点，并放缓了电池厂部分设备的采购步伐。威来回应说：“根据业务需求，我们推迟了电池大规模生产的时间，项目正常按照新的大规模生产时间推进。”但新的大规模生产时间是什么时候呢？威来没有给出一个明确的时间节点。

随着电池级碳酸锂价格的逐步稳定，回顾去年蓬勃发展的自主研发电池狂潮，汽车公司真的需要花很多钱来开发自己的电池吗？

▍“护城河”不会一蹴而就

为了在自主研发电池技术的道路上取得成功，汽车公司需要投入大量资金和人力资源，以确保电池的性能和成本得到有效控制，但追赶动力电池制造商还有很长的路要走。如今，很少有汽车公司完全摆脱了动力电池制造商的限制，实现了“不为宁德时代工作”的愿望。

SNE据统计机构统计 根据Research公布的数据，2023年第一季度，中国两大动力电池龙头宁德时代和比亚迪占据了50%以上的市场份额；比亚迪增速排名前十，装机容量比LG新能源低2.2GWh，日本松下的市场份额与去年基本一致；另外两家韩国制造商SK On、中国其他四家制造商也在一步步逼迫三星SDI。在前十大企业中，中国六家动力电池制造商的装机总量高达81GWh，市场份额为60.9%。

华安证券认为，汽车公司向上布局电池领域，旨在增强产业链的声音，有利于确保电池供应，降低成本，提高效率。一方面，这证实了电动汽车和锂电池行业的高繁荣，另一方面，它可能会加剧行业竞争。龙头电池厂预计将以技术、资本、生产能力和客户优势应对全球竞争。

然而，尽管降低成本和保护供应，避免受制于人的需求似乎是美好的，但需要注意的是，对于整车厂来说，无论是自建电池厂还是开采锂矿，都不是其专业领域。

在装机量最大的企业中，BYD从电池开始，电池制造的历史比汽车制造的历史更长。它已经积累了近30年。因此，取出刀片电池和其他圆形产品并不奇怪。宁德时代也一直专注于电池技术。今年上半年，研发投资98.5亿元，同比增长70.8%，促进麒麟电池、钠电池、凝聚电池、M3P电池等新技术、新产品逐步产业化。

其他原始设备制造商在电池方面的技术积累和经验几乎为零，或处于早期阶段。宁德时代和其他老电池制造商已经积累了至少两代人的技术储备。可以说，没有足够的持续时间投资，基本上没有希望从自主开发的电池中受益。

业内人士表示，汽车企业自主研发电池，生产的电池产品必须处于行业顶级水平。此外，根据行业计算，动力电池至少需要25GWh才能盈利；为了达到40GWh的理想运行效率。如果你真的有市场竞争优势，你需要100GWh的门槛。这三个门槛对应的汽车数量约为35万辆、60万辆和150万辆。对于老牌传统汽车企业来说，这样的数量级是困难的，更不用说许多销量仍徘徊在20万辆大关的新势力了。

▍在“刀刃”上花钱

“随着动力电池价格的不断上涨，电池成本占汽车的40%以上甚至50%以上。电池成本的上升导致长安汽车自行车成本上升5000元至3.5万元，这取决于企业自身的消化。”长安汽车董事长朱华荣表示，电池成本的上升远远大于技术进步给用户带来的价值。

需要注意的是，虽然新能源汽车市场规模不断扩大，但大多数新能源汽车企业或新能源汽车业务未能走出“越卖越亏”的怪圈，除了比亚迪和特斯拉两家销量大、产业链垂直整合能力强的企业外。

动力电池正是一项重资产投资。就商业性质而言，我们应该关注投资回报率。零部件供应商博世表示，根据1TWh的生产能力，如果市场份额达到20%，则至少需要投资200亿欧元（约1400亿元）购买电池单元的生产、检测和回收设备。这笔钱对任何企业来说都不是一笔小数目。

广汽去年8月宣布，自主电池项目总投资145.9亿元，接近广汽集团2021年净利润的两倍。此外，据统计，吉利已投资10多个大型电池项目，投资1100多亿元，计划年产能超过306GWh，其中60%用于自建电池厂。

动力电池研发投入巨大，资金链雄厚的汽车企业布局困难，资金抗风险能力差的蔚来等新势力更为明显。

蔚来此次放缓电池自主研发的步伐也是相当明智的。只有将有限的资金投入到目前收入更高的电站更换和子品牌推广中，才能取得相对较快的效果。

需要指出的是，国内电力电池市场仍存在低端产量过剩和高端产量不足。数据显示，2022年国内电力电池总产量为545.9 GWh，同比增长148.5%，累计装载量仅为294.6 GWh，只占53.9%。对此，专家表示，在这种情况下，如果汽车公司开发电池，产品质量和技术指标不能达到一流水平，只有在低端竞争中没有出路。

汽车供应链巨大而复杂，自主研发电池只是行业竞争加剧的一个缩影。未来竞争的主题将集中在核心供应链的自主生产和自主研发上。但需要注意的是，任何单一的供应链都有一个难以动摇的“领导者”，至少在短期内，汽车公司仍然难以超越和取代。