充电桩市场还有多大空间?哪些公司最值得关注?

5月17日，国家发改委、国家能源局发布了《关于加快充电基础设施建设的意见》 更好地支持新能源汽车农村振兴的实施意见。

明确提出加强公共充电基础设施布局建设，加快适合使用新能源汽车的区域充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。

可以看出，充电桩基础设施的建设是“新基建”重要内容。充电桩市场还有多大空间？什么样的充电桩会成为关键方向？哪些公司最值得关注？

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促进充电桩发展的政策

充电桩作为新能源汽车的充电设备，可以类比为传统燃油汽车的油气加油机，是电动汽车工业发展的基石。

新能源汽车的长期健康发展离不开充电桩等基础设施的配套跟进。随着国内电动汽车库存规模的不断扩大，充电桩的发展已成为一项客观而紧迫的任务，特别是以高速公路和超市为代表的公共桩，可以更好地解决大多数车主的里程焦虑。

今年以来，充电桩领域的好消息不断。今年2月，工业和信息化部等八个部门联合要求，在公共领域增加新公用桩和新能源汽车的比例，力争达到1:1.高速服务区充电车位比例不低于小型停车位的10%。

数据来源：华金证券研究所

4月，国家发展和改革委员会将加快充电桩和城市停车设施建设，大力推进农村新能源汽车，鼓励汽车企业开发更适合县、农村使用的车型；5月初，国务院常务会议审议通过，加快充电 电力基础设施建设，更好地支持农村新能源汽车振兴的实施意见。

在政策的支持和用户需求的催化下，新能源充电桩的建设一直在有序进行。2022年5月至2023年4月，每月新增公共充电桩约5.8万台。截至2023年4月底，全国充电基础设施累计数量为609.2万台，同比增长95.9%。

未来在“细化行业政策 加快新能源汽车渗透 车桩比高位”在驱动下，预计充电桩将下降

展览黄金期。根据工业和信息化部的规划，到2025年，中国将实现车桩比2:预计2025年充电桩数量将达到2257万台。

西部证券还预测，2025年国内充电桩市场规模预计将超过700亿元，长期保持高繁荣。政策促进下游需求高企叠加，充电桩行业预计将继续高增长，国内相关企业预计将受益。

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高压快充是未来的趋势

回到现实中，虽然电动汽车在动力和使用成本方面已经远远落后于燃油汽车，电池寿命问题不再是最大的缺点，但充电缓慢和充电困难仍然是电动汽车消费者心中最难以形容的痛苦。

高压快速充电技术可以通过增加充电电压和电流来缩短充电时间。它可以在短时间内为电动汽车提供大量充电，提高充电效率或解决电动汽车问题“充电慢”因此，高压快充受到了大多数桩企和汽车企业的青睐。

目前，高压快速充电已成为市场的主流趋势。许多知名的外国汽车公司正在开发高压快速充电。配备800V高压充电平台的车型已进入大规模生产阶段。俗话说“好马配好鞍”，高压充电技术必须与相应的超级充电桩相匹配。

高压快速充电是我国新能源汽车发展的基础。增加高压快速充电的发展，有望提升整个新能源汽车产业链的核心竞争力，促进高压快速充电产业形成良性循环。因此，高压快速充电产业链的相关股票面临着更大的确定性市场机会。

根据民生证券预测，到2025年，中国将有100万辆新能源汽车配备800V高压快速充电平台，新能源汽车市场份额将达到30%，未来发展前景广阔。

但需要指出的是，虽然超充桩引起了市场的广泛关注，但随着电压的提高，安全技术将面临另一座山。许多部件需要重新开发和设计，高压充电网络的建设需要从0到1逐步规划，因此距离已经实现“快充自由”还有很长的路要走。

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梳理概念股

从充电桩产业链的角度来看，电动汽车充电桩产业链上游为充电桩部件和设备制造环节；中游为充电运营环节，包括充电桩和充电站的建设和运营服务；下游为新能源电动汽车用户。

最有利可图的部分是在充电桩上进行消费后服务市场。例如，在充电过程中获取大量数据，并通过数据挖掘和分析提供增值数据服务。据不完全统计，A股市场上有30多家公司布局了充电桩行业，包括长源集团、金杯电工、高兰股份和中业达。

华福证券表示，充电桩是新的基础设施之一，“超前建设”提前释放充电桩施工需求是有效扩大充电桩投资的动力之一。

建议关注国内充电桩运营商和设备制造环节。具有先发优势、资本规模和品牌效应的龙头经营企业，长期盈利将受益于各种商业模式创新：特瑞德、万马股份；海外渠道充电桩模块及充电桩公司：盛宏股份、科世达、聚华科技、通和科技、欧洲通信、道通科技等。

中信证券认为，农村充电基础设施建设有利于企业发展综合整合能力强、渠道完善的企业。

重点推荐：国家电网领先企业、电力设备技术领先的徐继电气；电力设计资质丰富，EPCO企业苏文电力具有配电、光、储存、充电等一体化能力。

建议注意：低压电器领先，渠道建设完善，促进光储充一体化；电能质量、储能、充电桩多方位布局，综合整合能力强，充电桩产品布局较早。