恩捷股份与宁德时代签署2023年保供协议

2月13日晚，恩捷股份(002812)宣布，控股子公司上海恩捷最近与宁德时代签署了2023年的保供协议。

根据协议，鉴于双方的友好合作关系和宁德时代对锂电池湿式隔膜的增量需求，为了进一步稳定和扩大供需合作关系，实现更大程度的双赢合作，结合宁德时代的后续需求和上海恩杰的生产能力和扩张能力，上海恩杰向宁德时代集团（包括宁德时代及其关联公司）提供了约定数量的锂电池湿式隔膜。

事实上，恩杰股份于2021年与宁德时代达成合作。双方将共同投资80亿元成立平台公司（恩杰持股51%，宁德持股49%），规划湿式隔膜产能16亿平方米/年，干式隔膜产能20亿平方米/年。此外，双方同意宁德时代在采购订单约定范围内享有优先采购权。同时，宁德时代也“预订”了未来五年的供应权。

一个月内收获三份保供订单

恩杰在国内隔膜中的领先地位越来越突出。去年一个月内，中创新航、国轩高科技、蜂巢能源三家龙头动力电池企业相继获得2023年保供订单。

11月30日，上海恩捷与中创新航签署了《2023》 根据年度供应框架协议，中国创新航空公司在同等条件下优先从上海恩杰购买大部分隔离膜产品。上海恩杰需要根据中国创新航空公司的产品需求提前准备产能，并根据中国创新航空公司的交付需求和订单确保产品供应的满足。

12月19日，上海恩杰与国轩高科技签订年度采购合同。为保证国轩高科技2023年对锂电池隔离膜产品的需求，上海恩杰将不含税总额约23亿元的产品交付给国轩高科技。

12月23日，上海恩杰与蜂巢能源无锡分公司签订《货物供应保障框架协议》。2023年，上海恩杰按协议向蜂巢能源提供锂电池隔离膜产品，总税额不超过19亿元。

在上述三份公告中，恩杰表示，协议的顺利履行预计将对公司2023年的经营业绩产生积极影响。根据恩杰股份的业绩预测，2022年上市公司股东的净利润为39亿-43亿元，比去年同期增长43.51%-58.23%。

目前，恩杰已完成重庆恩杰一期、苏州捷力二期、江西通瑞、无锡恩杰剩余生产线的投资建设。现按照既定战略规划，稳步推进重庆恩杰二期、江苏恩杰（金坛基地）、湖北恩杰（易威能合资企业）和海外基地建设。此外，2022年，恩杰股份还实施了玉溪恩杰和厦门恩杰（和宁德时代合资企业）的建设项目。

根据规划，恩捷股份有限公司预计2023-2024年每年新增湿法隔膜生产线30多条，到2023年底产能达到100亿平方米，目标是2025年湿法隔膜交付能力超过120亿平方米。

巨大的产能目标背后是恩杰强大的客户实力支撑。恩杰的客户群一直定位为全球中高端电池企业。特别是近年来，他们加深了与国内外电池巨头的合作。国内外80%锂电池市场份额的企业与恩杰有合作关系。因此，恩杰有信心增加产能投资。

从另一个角度来看，恩杰股份收获了大订单，直接开启了接收订单和扩大生产的模式，表明锂隔膜需求增加，这意味着主要电池企业将开始新一轮的生产能力竞争。

2023年产能“军备”赛已经开始

自2023年以来，龙头电池企业轮番上演扩张大戏，扩产公告层出不穷，一片好不热闹的景象。

BYD：生产能力建设。2月10日，郑州机场经济综合试验区网站发布了《关于接受和批准郑州弗迪电池有限公司新电力电池生产线建设项目环境影响评价文件的公告》。根据公告，该项目计划投资80亿元，建成后将形成40GWh的电力电池生产规模。郑州弗迪是BYD的全资孙公司。

此外，比亚迪还在1月份启动了温州基地(20GWh)和徐州基地(15GWh)两个项目基地的建设。

亿纬锂能：已正式宣布(调整)三大项目，总产能103GWh，总投资263亿元。1月19日，亿威锂能宣布，计划与简阳市人民政府就“20GWh动力储能电池生产基地项目”签订投资合作协议，总投资约100亿元。拟与曲靖市人民政府、曲靖经济开发区管委会重新签订投资协议，将之前的规划项目从“年产10GWh动力储能电池项目”调整为“年产23GWh圆柱磷酸铁锂储能电池项目”，总投资约55亿元。

1月31日，亿威锂宣布亿威电力与荆门高新区管委会签订合同，计划新投资108亿元，建设60GWh电力储能电池超级工厂。

预计2023年底亿纬锂能产能将超过200GWh。

瑞浦兰军:加快项目产能建设。1月28日，瑞浦兰军控股有限公司上海兰军新能源二期项目与浙江嘉善签约。项目总投资25.6亿元，包括工厂扩建和研究所。其中，工厂扩建将扩建年产16GWh锂离子电池和模块化生产项目，总投资19.2亿元。

比克电池：大型圆柱形电池项目将重新安置。1月28日，比克电池大型圆柱形生产基地在常州定居。项目计划总投资130亿元，规划建设30GWH大型圆柱形电池生产线和国际研发中心。根据该计划，比克未来将扩大国内外80GWH的电池容量。

赣锋锂业：已宣布两个项目，总产能44GWh，总投资150亿元。1月19日，赣峰锂业宣布，其子公司赣峰锂业计划在重庆涪陵高新区投资100亿元，建设年产24GWh动力电池项目、年产10GWh电池PACK装配生产线及相关配套设施。此外，赣锋锂业计划在东莞投资建设年产10GWh的新型锂电池和储能总部项目，总投资50亿元。

富能科技:拓宽产品矩阵。1月29日，富能科技发布公告，拟与广州经济开发区管委会签订协议，就富能科技投资建设年产30GWh动力电池生产基地的相关规定达成协议。本项目计划的产品类型包括磷酸铁锂动力电池和三元材料动力电池。

盛虹控股集团：增加储能布局。1月31日，盛虹控股集团60GWh储能电池超级工厂与苏州张家港新能源电池研究所签订合同，总投资306亿元。

疯狂的扩张必然会导致产能过剩。2022年11月，亿威锂能源董事长刘金成曾表示：“预计明年整个产业链将出现产能过剩，唯一不会出现产能过剩的是高质量、低成本的电池产品。”

在可预见产能过剩的前景下，未来电力电池市场的竞争将更加激烈，只有技术创新和战略智慧的企业才能生存下来。