今年光伏行业还有哪些方向值得关注?

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最近，EPC和光伏辅助材料板在光伏项目建设中表现超级出色。除了这两个板块，今年光伏行业还有哪些方向值得关注？真的有个好方向！

光伏EPC和辅助材料的逻辑是降低上游原材料的价格，预计释放下游需求。此外，去年，两个板块受上游硅价格高、下游需求萎缩、产能过剩、市场抛弃、二级市场低的影响。然而，如果从光伏产业的长期发展驱动力出发，板块的长期机遇将更加确定。

是N型光伏电池设备板块，其中今年钙钛矿电池设备机会最大。

01  N大型光伏电池开始大规模商业化

为什么呢？ 光伏产业发展的根本驱动力是转化率的提高和成本的下降，而当前光伏产业最确定的发展趋势是P型电池向N型电池的升级和转化。

业内普遍认为2022年是“2022”N原因是N型电池开始商业化，全球N型产品总产量超过10个GW，注意产量，非产能。N整个生命周期的单瓦发电量可增加3-5%，得到了业界的广泛认可。许多电力企业也开始对N型产品进行100兆瓦的单独招标，或在技术评分环节给予更多优惠待遇。

P型电池产能扩张进入末期，N毫无疑问，型电池渗透率的逐步提高是大势所趋。

N型电池主要包括TOPCon、HJT、IBC，特别是TOPCon和TOPConHJT，得到了主流厂商的认可。与P型电池相比，它们的大规模生产效率显著提高，供应链相对成熟，成本降低路线清晰，更容易实现产业化。

如果2022年是N型电池技术的第一年，那么2023年可以称为N型电池的第一年。目前市场普遍预测，2023年N型电池产能预计将超过200年GW，渗透率将提高到35%。虽然LEO个人认为各大机构的预测普遍过于乐观，但N型电池开始加速量产是不争的事实。

设备制造商的机会主要来自于工业扩张的早期阶段，N型电池设备制造商也将在2023年迎来业绩爆发的机会。

考虑到前两年，很多电池设备厂商都炒作过，尤其是与N型电池设备相关的公司，基本上都被市场挖掘过， 然而，大多数公司都在炒作预期。今年，该行业开始进入大规模生产阶段，无法讲述预期的故事。只有那些业绩真实的公司才能真正受到二级市场的追捧。

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如果N型电池设备制造商今年的机会主要来自业绩实现，那么今年钙钛矿设备制造商的机会是纯粹的预期炒作。为了找出两者之间的区别，我们需要对钙钛矿电池有一个深入的了解。

02  钙钛矿电池的优点

请注意，钙钛矿电池不是N型电池，属于第三代电池技术。

光伏电池技术上可分为三代：第一代是主流硅晶体太阳能电池，包括P型和正在兴起的N型电池。第二代电池是薄膜太阳能电池。与晶体硅电池相比，所需材料较少，易于大规模生产，成本优势明显。第三代电池是升级版的薄膜太阳能电池，钙钛矿是第三代电池中大规模生产的最快方向。

光伏电池的技术变革本质上是材料的跳跃。无论是P型电池还是N型电池，都是晶体硅电池，转化效率极限受硅元素能量转化效率的限制。事实上，晶体硅太阳能电池的理论极限效率是29.43% 。考虑到电池结构，HJT电池的理论转化率极限实际上是27.5% ，隆基此前声称，该公司独立开发的硅异质结（HJT）电池转换效率达到26.81%，已无限接近工程极限转换效率。

为了进一步发展后续光伏产业，获得更高的转化效率，我们只能找到摆脱硅的方法，而钙钛矿是转化效率更高的方向。

钙钛矿电池单层电池的理论转化率极值可达31%，晶硅/钙钛矿双层电池的转化率可达35%，而三层电池的理论极限可升值到45%以上。如果与新材料混合，钙钛矿电池的转化效率最高可达惊人的50%，约为目前晶硅电池的2倍！

当然，这些都是理论转化率，距离实现还很远。然而，实验室钙钛矿电池的转化率仅为2009年的3.8%至2021年的25.7%。要知道这个过程，晶硅太阳能电池花了四五十年的时间，最新的实验室转化率已经达到了29.8%，超过了晶硅电池的理论转化极限。

关键是，除了高转化率外， 钙钛矿电池有更多的优点。

与晶硅电池相比，其产业链更短，加工时间更短，价值高度集中。晶硅电池分别在四个不同的工厂加工硅材料、硅片 这个过程至少需要3个电池和组件 天空，但钙钛矿电池可以在 玻璃、胶膜、靶材、化工原料在45分钟内在单厂加工成组件，产业链大大缩短，价值高度集中。

不仅如此，钙钛矿的产能投资也明显低于晶硅电池。后续大规模生产后，1GW投资约5亿元，现在晶硅电池1GW产能投资约11亿元(包括硅、硅片、电池和组件等。)，是晶硅的一半GW 仅为 5 亿元。

此外，钙钛矿原料纯度要求较低：晶硅太阳能电池对硅纯度要求较低 99.999%，钙钛矿原料纯度在90%左右就能产生转化效率 超过20%的太阳能电池，95%的纯钙钛矿可以满足生产和使用的需要。它的材料也很容易得到，用量也低于晶硅，没有原料的限制。在生产过程中，不需要高温。单瓦能耗仅为晶硅1/10 。

几乎可以说，与目前的晶硅电池相比，钙钛矿电池具有碾压等级的优点。不幸的是，尺子很短，英寸也很长。钙钛矿的优点比晶硅电池长得多，但缺点比晶硅电池短得多。

03  钙钛矿电池的缺点

钙钛矿太阳能电池寿命太短，即稳定性太差！

目前晶硅电池的使用寿命已超过25年，目前钙钛矿电池的使用寿命已超过25年T80寿命，即效率下降到初始值的80% 只有4000小时，只有166天。考虑到实际的照明时间，也就是一两年内最多的时间，更不用说与晶体硅电池相比，如果这个问题无法解决，这个寿命将直接阻碍其大规模商业使用的可能性。

此外，作为一种薄膜电池，其大面积模块的效率远低于小面积，这也是制约工业化的另一个核心问题。

此外，钙钛矿含有铅，也存在环境问题。目前的行业标准也是空缺，严重制约了钙钛矿电池的商业化进程。

幸运的是，光伏产业的长期发展驱动力是转化率和成本下降，钙钛电池的局限性，预计将通过工艺改进，从长远来看，更换晶体硅电池是一个高概率事件，只是时间问题，现在机构普遍预测，到2030年，钙钛电池设备市场空间将达到800多亿。

在工业层面，钙钛矿的真正大规模商业化还有很长一段时间，但这并不妨碍二级市场的预期炒作。随着HJT电池的逐步大规模商业化和晶硅电池理论转化率极限越来越近，市场挖掘新一代光伏电池的投资机会逻辑也非常顺畅。

基于此，今年钙钛矿电池的机会值得关注。后续新能源爆炸将覆盖一批相关公司，大家看完后都会关注。