新能源决赛圈,汽车公司应该怎么走?

2023年，中国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比增长35.8%和37.9%，市场份额达到31.6%，比2022年高出5.9个百分点。

新能源市场的持续改善是否意味着新能源产业的红利已经到来？这应该分为两部分。其中一部分是，从产业发展的角度来看，新能源汽车正在享受时代的红利，但从赚钱的角度来看，大多数新能源汽车企业仍处于谷底。

新能源汽车企业要赚钱，宁王以后不能躺平吗？

根据BYD发布的2023年业绩预测，BYD归属于上市公司股东的年净利润在290亿-310亿元之间。结合年销量302万辆新车，BYD自行车的利润预计在1万元左右。

根据蔚来2023年前三季度的财务报告，自第一季度以来，其季度净亏损分别为47.4亿、60.6亿和45.67亿，相应的季度交付量分别为3.1万辆、2.35万辆和5.54万辆，平均自行车亏损近14万元。

就小鹏而言，自2023年前三季度以来，每季度净亏损分别为23.4亿、28亿和38.9亿，对应于每季度交付量分别为1.82万辆、2.32万辆和4万辆，平均自行车亏损超过11万元。

不用算理想车，2023年毛利率高达21%，成为第一家赚钱的新势力车企。

目前，包括威来、小鹏、理想在内的许多新力量汽车公司几乎都使用宁德时代的电池。值得注意的是，除了理想之外，新力量还面临着巨大的损失。汽车卖得越多，损失就越多。相比之下，新能源汽车最依赖的电池供应商，包括宁德时代、中创新航空、国轩高科技在内的全国五大电池企业，在2023年的财务业绩中都非常突出。

其中，宁德时代和国轩高科前三个季度的净利润与2022年相当。2023年前三季度，宁德时代被称为“宁王”，净利润超过300亿元，堪比亚迪全年估计的净利润。

在2023年全国动力电池装机量企业排名中，宁德时代继续以167Gwh的装机量位居全国第一，市场份额进一步上升0.19个百分点，达到43.11%。比亚迪以27.21%的市场份额排名第二。中创新航、亿纬锂能、国轩高科分别位居三四五位，市场份额分别为8.49%、4.45%和4.1%。这五家企业的动力电池装机量占85%，成为行业绝对领先者。

值得注意的是，与宁德时代市场份额的上升形成对比的是，2023年比亚迪动力电池装机比例下降了0.6个百分点，成为所有主流电池供应商比例下降最大的一家。原因在于，尽管比亚迪的整车市场份额有了质的提升，但是比亚迪还没有开始向外界供应动力电池。新能源汽车市场的整体板块正在扩大。以宁德时代为首的电池企业对动力电池安装的需求较高，稀释了比亚迪的市场份额。

但也是如此。宁德时报似乎在装机容量和利润方面取得了长足的进步，但存在着巨大的危机。2024年，如果宁德时报继续平躺，可能面临的问题是新能源产业继续卷入其中，但原始设备制造商需要扭亏为盈。锂矿业成本一直在下降，而动力电池没有明显的降价信号，原始设备制造商必须考虑电池成本，这可能会对宁德时报产生利润影响。

此外，一些汽车公司，包括一汽红旗，将上车比亚迪刀片电池，一些汽车公司希望在未来与比亚迪合作。也就是说，一旦比亚迪电池大规模出口，只要能解决电池容量问题，宁德时代电池老板的地位就岌岌可危。

因此，宁德时代面临着“内部崩溃”和“外部敌人”的问题。据报道，一些主机制造商对宁德时代提供的高端电池的成本不满，包括神星电池和麒麟电池，这也直接反映出，当电池原材料成本下降时，如果动力电池不能降低成本和提高效率，情况将非常尴尬。

新能源决赛圈，汽车公司应该怎么走？

无论是想卷800V，还是想卷智能驾驶，还是换电、推大容量电池、人工智能模型、底盘，2024年还有多少钱可以卷？

燃油汽车时代的经验告诉我们，仅仅在汽车圈买卖是不可能长期生存的。因此，最好用大量资金投资于自主研发的产品。有趣的是，中国拥有比亚迪、威小理和赛力斯五家研发投资最大的新能源汽车公司，年研发总投资之和不如特斯拉。

在这种情况下，即使新势力想赚钱，他们有能力卷入宁德时代吗？也就是说，在行业话语权方面，宁德时代比新势力有更大的话语权。毕竟，它拥有中国40%以上的电力电池装机能力，具有中国最强的电力电池研发能力。即使新势力想降低电池成本，除非更换电池供应商，否则还是要看宁德时代的脸色。但如果真的更换电池供应商，除了比亚迪，还有谁能提供与宁德时代能力相当的动力电池产品。

换句话说，在持续亏损和产品市场竞争力没有提高的情况下，新力量选择成本较低的电池。即使他们不能卷800V或电池寿命，他们至少可以更好地降低成本，推出价格较低的新能源车型，进行差异化竞争。

按照这个想法，只要整车和电池产能到位，比亚迪今年就有可能继续突飞猛进。至少在收入层面，电池业务的扩张展览为比亚迪带来了更高的利润。理想的今年将推出四款纯电动汽车，包括MEGA，5C充电也将上车，理想的电池供应商是宁德时代，5C，理想的纯电动汽车电池成本不会太低，可以赚钱，理想的首要考虑是如何销售电动汽车。

蔚来和小鹏也找到了除了卖车之外的利润增长点，但核心还是需要降低卖车的成本，否则两家公司的业务经不起继续亏损。根据目前两家公司的技术风格，威莱将继续使用大容量电池，智能驾驶的软硬件投资成本高于朋友。如果电力交换业务不能在短时间内崛起，今年将继续亏损。从开年P7i降价5万，小鹏看出今年很有可能走更贴近百姓的路线，所以亏损幅度会比2023年有新的改善。

对华为来说，2024年机遇与危机并存，价格战必须跟上步伐，能否在价格战的基础上提高盈利能力正在考验华为。毕竟，赛力斯的损失几乎与小鹏一致。

结语

2024年，不仅考验汽车企业能否卖车，还考验是否有赚钱能力。虽然无论哪种新力量，都会说他们的账面上有数百亿的现金流，但今天的汽车圈烧钱比融资速度快得多，除非你真的有非凡的技术储备，可以让富有的传统汽车公司找到你合作，否则只面对更多的汽车市场，加上不会赚钱，威玛，高可以向你挥手。

作者路咖汽车