告别OEM模式,好吗?

文|罗小媚

编|杨肖若

产品|商业秀

当很多人认为威来汽车不好的时候，它被曝光了一个重磅消息。

今天，多个渠道的消息透露，威来已经获得了独立的生产资格，预计今天将正式宣布。包括沈飞和黄欣在内的许多威来高管也表示，他们今天将暂时停止见证历史和微博。 

根据工业和信息化部车辆生产企业信用信息管理系统，蔚来汽车科技(安徽)有限公司获得独立生产资质，生产地址为安徽省合肥市经济技术开发区白塔路299号，法定代表人为秦。

在目前新的汽车制造力量中，理想和小鹏都获得了独立的生产资质，这意味着他们不再需要依赖其他原始设备制造商。

然而，蔚来一直是个例外。“江淮制造”，出售的汽车也需要张贴“江淮汽车”的尾标。很长一段时间以来，很多车主都在看着以高端为主的威来“江淮汽车”尾标，心里还是比较介意的，甚至有些车主在买车后直接扣除。一旦蔚来汽车获得资格，这种情况可能在后期就不存在了，这可以增强消费者的信心。

然而，江淮汽车最近刚刚正式宣布与华为的合作。传统汽车公司与汽车制造新力量合作关系的变化也揭示了一些重要信号，汽车制造新力量也将迎来真正的考验。

01告别OEM模式，好吗？

今年10月底，江淮汽车发布公告，计划通过公开上市转让账面净值42.12亿元的部分资产，包括三家乘用车公司的库存、固定资产、房屋建筑和土地使用权以及新桥乘用车公司的建筑和设备资产。

随后在20日的“蔚来制造日”威来联合创始人兼总裁秦丽洪明确表示，江淮汽车资产转让公告中涉及的资产确实是江淮与威来合作的工厂相关设备和资产。

这被解读为江淮与威来近7年的深度捆绑关系变化。江淮作为威来的OEM工厂，摆脱了产能过剩的问题，通过与华为的合作寻求新的增长。威来是江淮相关资产的意向收购方，威来也考虑获得汽车制造资格。

现在，如果蔚来获得汽车制造资格，将摆脱江淮制造，正式告别“代工”。

数据显示，近四年来，蔚来汽车向江淮汽车支付的总费用分别为2.23亿元、4.41亿元、5.32亿元、7.15亿元、11.27亿元，这也是一笔不小的开支。

这对失速落后的蔚来汽车来说也是一个沉重的压力。

从整体环境来看，2023年新能源汽车赛道的竞争依然激烈，而蔚来汽车的生活并不轻松，尤其是在原来“蔚小理”在新势力中，老板的气势早已消失。

数据显示，今年上半年蔚来净亏损高达109.26亿元，同比增长139.07%。仅看今年10月的交付数据，蔚来交付了16074辆新车，同比增长了59.8%。与9月相比，交付量增长了3%；今年，蔚来汽车共交付126067辆，同比增长36.3%。

尽管蔚来单月的交付数据不错，但与其他新势力汽车企业相比，蔚来的销售业绩并不突出。1今年0月，新车共交付40422辆，同比增长302.1%；小鹏汽车月交付量达到20002辆，同比增长292%。

相比之下，蔚来在增量和增速上都相当逊色。

在失速落后的压力下，就在过去的11月，蔚来汽车董事长兼首席执行官李斌下定决心裁员10%、放弃在美国建厂等决定“过冬”自保。

李斌在所有员工的信中提到，未来两年将是汽车行业变革和竞争最激烈的阶段。要进一步提高执行效率，确保关键业务有足够的资源投资。虽然威莱今年交付了5款新产品，在纯电动汽车市场占有40%以上的市场份额，成交价超过30万元，但其综合表现与预期目标仍存在差距。

业内人士普遍认为，威来这一轮裁员与其近两年业务的快速扩张有关。除了汽车制造，威来还投资了电池、芯片、手机、多品牌等项目。这些业务不仅消耗资金，而且在短期内也无法贡献利润。威来仅在更换电站的可持续建设上就投入了大量资金。

根据公开信息，截至10月26日，G30连霍高速公路宝鸡西服务区霍尔果斯已建成威来汽车第2000座换电站。按单站300万元成本计算，威来投资约60亿元。考虑到后期运维、电池损耗等费用，成本将进一步上升。

在业务扩张的同时，蔚来的员工数量也大幅增加。截至2022年12月31日，蔚来共有26763名全职员工，其中11983名与用户体验(销售、营销、服务)相关的员工，其次是10025名产品和软件开发、2800名制造和1955名行政管理人员。

从数据来看，威来的业绩规模跟不上业务规模的增长速度。2022年，威来全年亏损144亿元。今年第二季度，威来净亏损达到60.56亿元，同比增长119.6%，环比增长27.8%，创下威来成立以来季度亏损新高。

在各种压力下，蔚来汽车如果获得了独立造车的资质，终究不会慌。

传统汽车企业与新势力的合作关系

江淮乘用车第三厂成立于2010年初，占地近1500亩，投资30亿元。2013年1月在安徽合肥竣工投产。前期主要生产江淮自己的乘用车，2018年开始做威来的OEM。

尽管乘用车板块日益衰落，进入新能源时代“大众左手，蔚来右手”，江淮汽车只是一个角色“代工厂”角色，处境很孤独，推出的新能源汽车多年来一直很平淡。

业内人士认为，与其说是江淮卖厂，不如说是卖资质，如今的汽车生产资质越来越不值钱，早卖少亏。

但江淮汽车近日刚刚正式宣布与华为合作，12月4日盘中股价涨幅超过7%，早盘收盘涨幅超过4.69%。双方的具体合作内容是，江淮计划与华为合作豪华智能网络电动汽车，基于智能汽车解决方案合作，江淮专注于生产制造，整体负责合作车型产品开发，建设先进的生产基地，华为负责销售，由华为终端或其指定的第三方独家提供全球合作车型销售服务。

随着华为与江淮、北汽推动智能选车合作，加深与合作汽车公司的股权关系，华为“朋友圈”它仍在扩大。华为最近计划将智能汽车解决方案业务的核心技术和资源整合到一家新公司，向现有战略合作伙伴汽车公司和具有战略价值的汽车公司等投资者开放股权。

除了表达投资意愿的长安汽车外，余承东还透露，华为智能汽车选择合作汽车公司也收到了加入新公司的邀请。可以看出，传统汽车公司与汽车制造新力量的合作仍然是主流。

然而，江淮汽车转售威来对双方都有利。对于江淮汽车来说，由于威来的科技属性和大众的经验，我们可以摆脱一些重资产的束缚，专注于自己品牌的市场建设。我相信江淮在未来会有很大的前景。

蔚来汽车终于获得了资格。虽然业绩一直在亏损，但至少可以增强对投资者和市场消费者的信心。

03智能电车淘汰赛

但蔚来汽车在获得汽车制造资格后，也面临着整个行业的淘汰赛。

从10月份的数据来看，传统汽车公司的整体销量有所增长。其中，比亚迪10月份销量创纪录，超过30万辆，同比增长71.4%，再次夺冠；吉利新能源车型销量62086辆，同比翻番，首次突破6万大关，排名第三(第二是特斯拉中国)。

相比之下，造车新势力市场迅速受到巨大挤压，“蔚小理”销量加速分化。小鹏用一只手“王炸”G6成功翻盘，10月份销量超过2万辆，同比增长292%。理想解锁了新的里程碑，10月份交付超过4万辆，同比增长302.1%。Q3财务报告显示，理想汽车第三季度收入346.8亿元，同比增长271.2%，环比增长长21.0%。Q3的营业利润和净利润分别为23.4亿元和28.1亿元，连续四个季度实现盈利。

在今年的价格战下，蔚来深陷泥潭。官方降价3万，其实只是剥离了换电权，其实并没有降价。

事实上，蔚来汽车确实很贵，这背后有很多因素，如：电力更换、服务、供应链、豪华品牌定位、差异化子品牌阿尔卑斯推迟，这些因素相当于迫使蔚来汽车不便宜，但也导致蔚来汽车只能走中高端。

业内人士认为，面对激烈的市场竞争，新车企业面临着巨大的挑战，未来两年将迎来一轮彻底洗牌。

从10月份新车销量来看，除了稳居榜首的比亚迪，埃安、极氪、Smart、蓝图、智己、阿维塔、飞凡等传统汽车企业孵化的新能源品牌交付量大幅增长。广汽埃安连续八个月销量稳定在4万多辆，吉利新能源汽车品牌“极氪”10月份销量1.3万台，持续9个月，同比增长。

11月10日，极氪智能科技控股有限公司向美国证券交易委员会发出以下简称极氪的信息（SEC）IPO(首次公开招股)招股说明书公开提交，估值130亿美元，已超过目前蔚来128亿美元。

如果极氪能在美国纽交所上市，它将成为继承者“蔚小理”此后，第四家在美国上市的中国智能汽车科技公司。自2021年成立以来，极氪IPO仅用了三年时间。

由此可见，目前加快转型的传统汽车企业发展迅速，与造车新势力展开了正面对抗，大大夺回了电动轨道“主角”之势。

沃尔沃汽车大中华区销售公司总裁钦培吉在今年上海车展开幕前夕直言：“新势力会，我们三年就学会了；我们会的，新势力10年都学不会。”

沃尔沃这次发布“狠话”，意味着传统汽车企业正向造车新势力全面启动“反击战”。与强势反击的传统汽车公司相比，蔚来汽车等造车新势力刚刚迎来了真正的考验。

【参考资料】

01决定出售威来相关工厂后，与华为携手 江淮一度涨幅超过7%。第一财经

02“蔚来汽车终于不用再挂了“江淮汽车”电动时代尾标

03《中国质量报》《汽车行业变革竞争日益激烈》

从股价低迷到裁员，蔚来真的落后了吗？AI商业评论