TOPCon被称为“过渡性”技术路线,为什么隆基要建30GW

跨界HJT的宝馨科技在官方微科普HJT技术，刚刚写道:“BC一切都好，为什么Alll？ in的制造商不多。”牛X文案不久，隆基绿能将未来大部分产品采用BC技术路线付诸实践。

对于业内比较流行的软文用语来说，隆基绿能做BC电池，绝对是认真的。

为什么这么说？

正如我们所看到的，隆基在选择电池技术路线时一直很优柔不决，这一次表态非常坚决，行动同样迅速，堪称迅雷不及掩耳。

注意两个时点。

9月6日，隆基绿能董事长钟宝申在2023年业绩发布会上发布大招，选择了行业期待已久的技术路线。核心信息有两点。一是BC将在未来5-6年取代TOPCOn，未来隆基的大部分产品将采用BC技术。

隆基的选择之所以备受期待，是因为在后PERC时代，这款硅片和组件双龙头对新一代N型技术的态度非常暧昧。对于TOPCon，隆基多次表示是“过渡”技术路线，意思是可替代的，而不是终极技术路线。

隆基绿能的优势在于HJT技术，2022年底创下26.81%的转化率世界纪录，并得到“全球太阳能发电之父”马丁·格林的认可，这是一个真实的世界纪录。

当时，HJT投资和扩张正在蓬勃发展。市场曾预计隆基将进入HJT轨道。然而，由于HJT非硅成本，特别是银浆成本高，商业条件不完善，隆基总裁李振国在2022年业绩发布会上再次下跌。

此后，隆基绿3月13日宣布，将在鄂尔多斯投资77.7亿元建设30GW单晶电池项目，采用2022年、TOPCon路线在2023年很流行。

TOPCon被称为“过渡性”技术路线，为什么隆基要建30GWTOPCon？

对此，隆基表示，用于满足地面电站客户的需求。

目前，隆基绿能30GW TOPCon项目于8月30日投产，在TOPCon领域排名TOP10，不如晶科能源55GW、钧达股份44GW、正泰新能38GW。

按照“先入咸阳者为王”的逻辑，进入TOPCon慢了一拍的隆基在这方面并不占主导地位。想象一下，晶科、钧达、一道、正泰的TOPCon产品都发货了，品牌都打出来了，隆基的TOPCon项目才投产，还需要有一个产能攀升阶段，市场竞争处于“后发”位置是不言而喻的。

对于市场和技术一直处于领先地位的隆基来说，投资77.7亿元建设TOPCon项目并不是最佳选择，更像是满足地面电站客户需求的实际选择，似乎有点不耐烦。

换句话说，隆基说TOPCon是一条“过渡路线” ，但是，如果客户需要TOPCon组件才能点名，那么我们只能为了性能而Justt do it了！

形势逼人，春来草绿。在某种程度上，龙基做TOPCon有多少现实选择因素是形势所迫。

在新一代N型TOPCon技术的应用中，TOPCon组件受到央国企客户的青睐。一个新能源只做TOPCon，成立仅5年就进入了组件出货前10名，跻身新一线组件厂商行列；晶科能源大规模押注TOPCon后，隆基于2022年上半年成为“半程”出货冠军，2023年上半年再次成为“半程”冠军。肉眼可见，隆基面临着越来越大的同行竞争压力。

还可以说明，市场竞争形势严峻的数据是，虽然隆基绿色能源依靠下半年的“未来”努力重新获得组件运输的顶级地位，但组件F4运输数据显著减少，前四家制造商的运输量超过40GW，差距在5GW以内。

另一方面，在2021年全球光伏组件出货榜上，龙基绿能38.52GW的出货量几乎比排名第二的晶澳科技25.45GW多了一个阿特斯(14.5)GW）。

出货量体现在业绩上，晶科能源、天合光能、晶澳科技的体积不断增加。2023年中报道，晶科能源、阿特斯、天合光能、晶澳科技四大净利润同比增速超过100%，晶科收入超过500亿，天合收入接近500亿。刚刚超过400亿的晶澳也喊出了2023年收入超过100亿的目标。可以说，在规模上，三大厂商正在赶上隆基。

一段时间以来，有了硅片定价权，硅片利润沉淀在组件环节，给隆基带来了高毛利，这是隆基的一大优势。目前，隆基仍然是组件制造商中毛利较高的一家。2023年上半年为19.08%，但不是最高的。晶澳科最新为19.35%。

总体而言，随着光伏垂直一体化时代的推进，各大组件制造商都提供自己的硅片和电池片。龙基绿能硅片龙头产业的“红利”不断被稀释，与其他制造商相比，其强大的竞争优势也在减弱。

因此，在技术为王的光伏领域，隆基要重拾“光伏茅”的可信度，稳定市场第一兄弟的地位，关键是依靠第一次世界大战的先进技术，HPBC电池技术被寄予厚望。

这就是为什么隆基推动BC电池成为主流，渴望“梭哈”BC的战略动机。

在这里，我们注意到了另一个时间点。

9月6日，隆基正式宣布BC将成为主流后，9月14日，隆基正式宣布计划投资39亿元建设BC单晶电池项目。从舆论动力到项目启动，仅仅过了14天，这显示了隆基在BC路线上“翻身”的意志和决心。

客观地说，像华为这样相信“狼”文化的隆基并不是一场毫无准备的战斗。它渴望通过BC扭转市场状况，恢复投资者的信心。

2022年11月，隆基绿能HJT转换率创纪录后，该公司预计将HPBC押注。

当时，隆基绿能中央研究院副院长徐希翔表示，该公司目前正在研究HJT IBC技术与其他先进技术的结合，未来还有进一步提高效率的空间。

结合HJT和IBC，电池和组件的转换效率也在不断创下新纪录。

宝峰时尚，“拖鞋之王”，现更名为金阳新能源正式宣布，已建成全球首条量产转换效率超过27%的HBC电池生产线，金石能源正式宣布其HBC组件实验室转换效率达到24.88%，TaiyangNews BC技术组件锁定Top2，似乎从侧面进一步支持BC的正确性。

2022年11月2日，隆基绿能正式发布新一代电池技术HPBC及应用该技术的组件产品Hi-MO 6.当时隆基规划的HPBC组件产能为25GW。

目前，我国采用BC路线的电池和组件制造商相对“利基”。一个是爱旭股份，到2023年底将形成25GW新型ABC电池和组件容量。另一个是隆基，现在已经建成了30GW的电池容量，预计年容量将达到25GW。

BC电池和组件在电池组件转换效率方面也处于领先地位。根据公开信息，爱旭ABC电池的平均量产转换效率为26.5%，ABC组件的量产效率为24%。

然而，市场上仍有不同的声音，BC未来是否会取代TOPCon成为主流。

中来股份是中国第一家从事BC和TOPCon电池研发的光伏上市公司，可以说是一家发言权很强的公司。

近日，中来股份创始人林建伟表示，中来股份早在4岁、IBC电池的生产于五年前开始，但由于工艺复杂、良率低、成本高等原因，IBC的技术路线最终没有选择。

林建伟的结论是，未来的电池技术将以TOPCon为主，BC为辅。

晶科能源作为TOPCon的肩膀，对TOPCon持坚定的乐观态度。9月22日，晶科能源董事长李仙德在中秋节演讲中评论BC电池:不要炒作造词，实验数据说明一切！

受益于TOPCon组件的热销，晶科能源交出了2023年的亮丽半年报，实现了30.8的组件运输GW，其中N型出货16.4GW，占53.24%。顺势而为，晶科能源还将全年出货目标从60-70GW提高到70-75GW。

虽然晶科的出货目标离隆基85GW的出货目标还有很长的路要走，但在TOPCon的祝福下，晶科能源相对自信，重新夺得全球组件销售冠军的雄心已经显露出来。

另一方面，上半年组件出货量只有26.49GW，如果隆基绿能像2022一样反击，全球组件出货量将占据主导地位，实现85GW的出货目标，下半年显然需要付出更多的努力。

隆基绿能表示，公司坚持长期主义，锚定潜力最大的技术，而不一定是目前表现最好的技术。在找到“长期主义”的方向之前，所有的结果都只是分阶段的胜利。

根据这一概念，BC电池具有更大的发展潜力，与其发展战略和增长逻辑完全匹配，这也承载着龙基像单晶赌注一样击败多晶的战略雄心。然而，单多晶竞争时代已经过去，主要制造商的技术储备基本相同。龙基有BC、通威、天河、晶科、二三线制造商。

因此，隆基希望梭哈BC能够重拾辉煌，在技术上取得更大的突破和独特性。在此，我们也衷心希望隆基通过BC的研发，进一步推动行业的大步发展。(草根光伏)