艾瑞铂全球管理咨询公司(AlixPartners)最新汽车行

艾瑞铂全球管理咨询公司（AlixPartners）最新的汽车行业分析表明，未来几年，中国汽车制造商将成为全球汽车行业的主导力量，这主要是由于中国政府多年来大力支持许多新能源汽车企业推动市场增长，汽车制造商高度关注汽车造型设计和以客户为导向的技术功能，以及新能源汽车企业产品上市速度的加快。

报告称，由于全球传统汽车公司专注于应对特斯拉的创新影响，中国制造商不一定会让海外市场迅速波动，但他们必须意识到传统行业需要从根本上改变，以更好地应对下一个颠覆性影响，抓住发展机遇。

2023 年（也是 20 根据《艾瑞铂全球汽车市场展望》，中国汽车工业已经进入了全球影响力的新时代。

戴加辉博士，艾瑞铂大中华区联合负责人（Dr. Stephen Dyer）表示：“中国汽车公司现在已经跨越了全球影响力的“拐点”。改革开放以来，中国自主品牌在国内市场的销量首次超过海外品牌。我们预计到 2030 年，本土品牌将占领中国 市场份额65%。”

与此同时，中国也在 2023 第一季度，汽车出口排行榜名列前茅，首次超过日本、德国、韩国等传统出口强国。

戴加辉博士说：“这些只是中国汽车工业最近取得的杰出成就的一部分，更重要的是 2022 新能源汽车年渗透率超过 25%比政府设定的目标早了三年。我们也预计会这样做 2023 年，新能源汽车的渗透率将超过 35%。显然，中国已经成为全球新能源汽车产业的中心。”

多年来，特斯拉及其创新一直是业界关注的焦点，但是时候把目光转向中国新能源汽车品牌的成功经验了。

中国政府对新能源汽车产业的支持非常重要，解决了新电力公司在资金层面的迫切需求——过去十年，中央政府对新能源汽车产业的补贴与美国政府同时持平 5 倍（中国约 570 美国约1亿美元 120 十亿美元)，最终推动电动汽车相关资源和能力的建立。另一方面，中国的新能源品牌也值得肯定，因为他们把中国的新兴消费者放在首位，致力于提高产品的吸引力，不断满足他们的核心需求。

中国新能源汽车品牌的成功为全球汽车公司提供了参考：与合资品牌相比，独立品牌的产品可以更好地满足新一代追求科技意识的消费者的需求，提供更好的数字营销体验。分析表明，在最大的中端市场，中国品牌 ADAS(高级驾驶辅助系统)配置的渗透率高于合资品牌 11 百分点(68%(68%) vs. 57%）。此外，中国新能源品牌车型“更年轻”，平均销售时间仅为 1.3 年，以燃油车为主的合资品牌车型的平均销售时间为 4.2 年。

“中国电动汽车制造商已经找到了获胜的方法，即以实惠的价格提供有吸引力的设计模型、尖端的新技术和数字客户体验。” 戴加辉博士指出，“他们通过缩短新车上市时间，使用模拟数字模拟技术取代实物测试，优先研发消费者最重要的属性，以保持产品的‘新鲜感’；同时，在传统汽车企业所重视的属性上，如乘坐和控制体验以及噪声和振动，选择只是“恰到好处”。”

与传统汽车制造商相比，虽然这一策略承担了更多的风险，但它不仅对中国市场产生了颠覆性的影响，而且在未来的全球市场掀起了风暴。

戴加辉博士说：“无论哪个国家的汽车公司忽视了中国品牌的潜在颠覆性力量，他们最终都会为此付出代价。”

艾睿铂（AlixPartners）分析总结了我国电力新势力与传统汽车企业在经营模式上的差异：

• 真正的“客户驱动”：在新的消费者偏好(如外观造型、内饰设计、智能互联)中脱颖而出，而传统的车辆属性只是“恰到好处”。这不同于传统汽车公司的“工程驱动”思维模式：传统汽车公司试图在传统汽车属性上获胜（如驾驶体验、动力、NVH、碰撞安全等。).当然，这些属性也很重要，但并不像智能网络技术和辅助驾驶功能那样受到新一代消费者的高度重视

• 抱着“先锋”的心态：“无价”建立独立可控的新能源汽车业务，可以独立做出投资决策，采用直销模式。传统汽车企业具有“守成者”的心态，依靠经销商同时销售燃料汽车和新能源，从财务回报而不是战略层面评价新能源汽车的投资规划

• 保持初创公司的风险偏好：初创公司的风险心态是上市速度和成本优先于其他因素（通过使用数字开发工具和较少的物理测试）。而传统的汽车公司往往不顾成本和时间，努力做到最好。他们对车辆开发采取更加谨慎的态度，也可以接受更长的研发时间来降低上市风险，往往过于关注消费者不太关注的特点，导致上市延迟

分析指出，中国消费者喜爱的车型越来越有可能受到全球消费者的青睐。“跨国汽车制造商必须做好准备，从根本上改变他们的工作模式，因为中国竞争最终会来到他们自己的市场。” 艾睿铂（AlixPartners）亚洲业务联席负责人谢菲菲（Shiv Shivaraman）“充分掌握新的技术功能，真正保持以客户为中心对汽车制造商至关重要，供应商需要在电动汽车领域找到合适的定位，更好地管理现金流，以恢复财务业绩。””

全球汽车市场将继续增长，但节奏将放缓：艾瑞铂（AlixPartners）研究指出，新冠肺炎疫情和芯片短缺后，积压消费需求的释放和主机厂定价能力的下降将有助于全球销量回升到接近的水平 2019 年度水平(艾瑞铂预测) 2023 年同比增长 5%)。但短期内，欧洲的销量将无法恢复到疫情前的水平。

谢菲说:“随着芯片短缺的缓解和供应链的逐步复苏，可以看出欧美市场的经销商激励措施也开始变得积极，导致疫情期间积压的购车需求释放，带来短期增长。然而，由于政策导向和经济形势的变化，欧洲市场可能需要很长时间才能恢复到疫情前的销售规模。”

疫情期间，汽车公司的财务表现一度超过零部件供应商，但供应链的复苏削弱了汽车公司的溢价能力，导致其财务表现回到疫情前的水平。谢菲说：“对电动转型的投资仍在继续，但由于电动汽车业务的盈利能力仍低于燃料汽车，原始设备制造商将面临越来越大的财务压力。然而，电气化转型使电池供应商和电气化产业链在资本市场上备受青睐：部分企业的市场净率已经达到 3-6 而且一些传统零部件企业已经破净了。”

燃 油 车 份 额 开 始 快 速 下 滑 ： 全 球 范 围 内 ， 燃 油 车 在 新 车 销 量 中 的 份 额 正 在 快 速 下 滑 。 艾 睿 铂（AlixPartners）预测，到 2028 年，全球新车销量 34%将是电动汽车。 2035 年更将实现 61%。然而，新能源销售的不断增长将对传统汽车公司的利润率和现金流产生短期压力，阻碍他们对电气化转型的投资。

目前，电气化相关投资已占主机厂年度研发和资本支出的三分之一以上，比例仍在持续上升。然而，只有少数电动汽车企业实现了盈利。 艾睿铂（AlixPartners）指出这是由于电池成本高，产能尚未规模化造成的。然而，由于成本考虑，电池成本正在下降，许多制造商也越来越多地使用磷酸铁锂电池。预计电动汽车的盈利能力将逐步提高。然而，从长远来看，许多电动汽车初创公司将会倒闭。

艾睿铂（AlixPartners）预计中国新能源汽车市场将加剧整合：在过去 5 年销售记录 160 在许多中国新能源品牌中，可能只有 25-30 家能存活到 2030 年。 戴加辉博士强调：“即使能保持领先的运营效率，电动汽车制造商也需要实现 40 只有一万辆车的年销量才能实现盈亏平衡，这 160 在多个品牌中，有超过 2/3 去年没有销量，更不用说盈利了。对能够生存下去的少数汽车公司来说，关键是要有足够的资金来支持他们度过经济困难的时期。但最终，中国新能源汽车制造商肯定会走出一些全球赢家。”

艾睿铂（AlixPartners）全球汽车市场的前景还包括许多预测：

• 2023 中国年销量将增长 3%，然后保持缓慢但稳定的节奏，在 2050 年左右达到 5,000 万辆的水平

• 2023年，由于避免了持续罢工， 美国市场的销量每年都会增长 10%到 1520 然而，电动汽车的高价将抑制整体销量恢复到疫情前的水平

• 2023 欧洲年销售额将增长 6%，但预计会到 2027 年仍无法恢复到新冠肺炎疫情爆发前的水平

• 虽然电动汽车使用了更多的芯片，但由于半导体制造商对汽车行业的关注和生产效率的提高，汽车行业在供应端的瓶颈将得到缓解，今年可以得到全球的支持 8,500 产能1万辆，并在 2025 年完全摆脱产能限制

• 到 2035 2000年，全球主要市场新车销量的大部分车型将是纯电动汽车 (BEV)

• 电动汽车相关企业也受到金融市场的青睐——根据分析，投资者青睐预计将从电气化转型中受益显著的公司。例如，投资者认为电动汽车电池供应商 78% 其价值在于通过现金流转换法获得的最终价值，表明其价值超出了公司普遍预期的现值。相反，市场对大宗商品和燃油汽车供应商给出了较低甚至负的最终价值

• 同时，根据报告中包含的美国电动汽车渗透率预测，2030 年前需要安装充电设施和电网更新等基础设施 2,110 资本支出1亿美元 (CapEx)。该分析还指出，美国自行车电车专用原材料的成本约为 4,500 美元。尽管相比 2022 年度峰值下降 38%，但仍是 2020 年水平的两倍。然而，磷酸铁锂电池的成本低于燃油车动力总成 2,450 美元水平

• 分析还指出，去年 CASE 相关战略合作关系(包括并购衍生合作)增长 25%的电动汽车相关合作激增 37%