新能源汽车下乡能成为落后新势力弯道超车的机会吗?

作者：李未知

原创:深眼财经(chutou0325)

2023年，造车新势力开局不利。

今年1月，销量集体暴跌，零跑销量环比下降86.59%。

经过3月份的价格补贴战，每个数据都好了一点。

从2023年累计销量来看，除了比亚迪以55万多辆的销量排名第一外，埃安、零跑、哪吒的增速也比较突出。

预计5月份销量不会很难看。毕竟这三个品牌都入选了今年新能源汽车下乡的活动。

根据中国100人电动汽车协会发布的报告，如果未来能够满足低线城市的出行需求，将利用5000亿元的汽车市场。

面对广阔的三四线城市汽车需求，市场给予了很高的期望。

零跑、哪吒、广汽、比亚迪、吉利等传统车企，包括新势力，能满足5000亿市场的期待吗？

新能源汽车下乡能成为落后新势力弯道超车的机会吗？

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风景热闹的背面

今年是新能源汽车下乡的第四年。

过去，参与汽车公司和车型的数量每年都在增加。

21年参与18家汽车企业和52款车型，22年参与26家汽车企业和70款车型。

2023年，52款车型参与了39个品牌，包括五菱、比亚迪、吉利、长城、江淮、奇瑞等多家传统汽车企业，以及零跑、哪吒、凌宝等新型汽车制造企业。

从销售数据来看，新能源汽车下乡“狠狠”推动了一波增长。

根据中国汽车协会的数据，2020-2021年发布了200款农村车型，销量分别为39.7万辆、106.8万辆和265.98万辆，三年累计销量超过410万辆。

但有一点需要注意。

考虑到低线城市消费能力有限，乡镇市场新能源品牌需要解决的第一件事不是充电问题，而是价格问题，才能有机会取代“老爷车”。

因此，新能源汽车下乡初期的爆款车型价格集中在5万元以下的市场，如五菱红光mini等小款式。

然而，价格限制了汽车产品的性能，但也限制了车型的选择。

甚至有消费者认为，新能源汽车企业下乡的车型在一二线城市卖不出去，用三四线城市消耗库存。

如今，新能源汽车下乡第四年，各种玩法也发生了变化。

过去，针对乡镇消费需求，各家公司推出了针对性的微型汽车电动车型，价格控制在5万元以下，一般不超过10万元，主要是紧凑型汽车。

现在，入选价格上限已经提高到15万元。车型有更多的选择，很多一二线城市爆款的车型也开始参与，中高端发展趋势明显。

例如几何A、几何C、威马E.5、秦PLUS的比亚迪 EV、埃安S、A级纯电车型，如红旗E-QM5等。

从产品的角度来看，这些15万级新能源汽车在性能和空间上都超过了同级燃油汽车，在智能化方面也略有优势。

然而，即便如此，在新能源下乡的“狂欢”中，汽车公司仍然面临着成本挑战。

尤其是占据销量大头的小型电动车型。

图片来源：奇瑞官方微博

以奇瑞QQ冰淇淋为例。2023年，在成本压力下，该车型从最低2.99万增加到3.99万。3月，经过一轮价格战，降价4000元至3.59万元。参加这次下乡活动，1000后优惠补贴3.49万。

奇瑞QQ冰淇淋除了直接现金补贴外，还为快速充电设备提供优惠。

抛开营销成本和渠道成本不谈，这款车剩下的利润空间非常有限。

就生产成本而言，锂电池原材料价格虽然减半，但从去年最高点59万元/吨跌破28万元/吨。

但是稀释到120公里的奇瑞QQ冰淇淋、奶昔型电池容量9.6KWH，电池成本下调幅度不到2000元，无论如何都支撑不了近5000元的价格下调。

除了新能源汽车，奇瑞在燃油汽车业务领域的利润控制不够。

可查数据显示，奇瑞汽车有限公司2020年收入347.6亿元，同比增长11%，但净利润仅737.2万元，同比下降98%。当年奇瑞集团销量73万辆，其中奇瑞品牌销量44.9万辆，同比增长8.6%。

经过粗略计算，奇瑞平均每辆车只赚10元。

在整个汽车行业，这种盈利能力也相当“爆炸”。

因此，奇瑞QQ冰淇淋很有可能在参加这轮新能源汽车下乡后亏本赚钱。

不止一家人像奇瑞QQ冰淇淋一样赔钱赚热钱。

事实上，即使不下乡，在一二线市场，包括比亚迪在内的定位中端市场的车型也能赚到有限的钱。

根据比亚迪最新财务报告，去年净利润为4240.61亿元，净利润为166.22亿，乘用车销量178万辆。

新能源补贴收入占104亿。

以净利润除以销量简单计算，比亚迪2022年卖车只能赚9298元。虽然比2021年卖车赚5000元有所提高，但整体盈利水平并不高。

相比之下，理想车每卖一辆就能赚26814元，特斯拉每卖一辆车净赚7万元。

从奇瑞QQ冰淇淋和比亚迪两个案例来看，单纯卖车真的不赚钱。就像一些业内人士说的，新能源汽车不是靠卖车而是靠补贴赚钱。

当然，每个品牌都有不同的市场定位，牺牲短期利润来抢占市场互联网游戏，这也适用于当前的新能源轨道。

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难以改变新势力的现状

回顾过去两年新能源汽车的发展，五菱宏光mini的诞生，使市场从“政策驱动曲线”向“需求驱动曲线”迈进。

正是五菱红光mini的爆发，让传统汽车公司开始觉醒，全面进入新能源汽车领域。

可以看出，广汽埃安、吉利极氪、东风岚图等品牌的交付都在大幅增长，4月份极氪销量同比增长279.1%，4月份兰图销量同比增长210%。

相比之下，作为前领头羊“蔚小理”，只有理想还在快速增长，蔚来和小鹏都陷入了增长缓慢的泥潭。

数据显示，4月份小鹏销量7079辆，同比下降21%；6658辆蔚来汽车的销量环比下降36%，但仍未能突破1万辆。

在上海车展开幕前，蔚来创始人李斌在媒体交流会上表示，如果每月销量仍为1万辆，他将不得不与秦力宏找工作。结果，数据一出来，离1万的门槛还有近30%。

图:小鹏汽车官方微博:

至于威马、天际、爱驰等其他新势力，也出现了停产危机。

深眼财经认为，如今新能源汽车市场格局分化，十分明显。

一方面，比亚迪、广汽埃安、吉利极氪等主流汽车企业增长表现良好，市场份额进一步提高。

根据中国汽车协会的数据，1-4月，新能源汽车销量排名前十的企业集团总销量为188.7万辆，同比增长58.6%，占新能源汽车总销量的84.9%，高于去年同期的8.4个百分点。

另一方面，造车新势力的表现也有所不同。除了理想和哪吒保持较高的增长率外，蔚来、小鹏、问界等表现相对较弱。

这一轮新能源汽车下乡后，市场将进一步分化调整。

除了传统的汽车公司，汽车制造新力量哪吒和零跑也安排了这一轮农村活动。在获得门票后，你是否能在下沉的市场上取得成就取决于你自己的能力。

值得一提的是，零跑创始人朱江明对当前形势的判断更加谨慎。他曾经说过:“如果2023年零跑销量上不去，以后就没有希望了。”

因此，针对新能源汽车下乡，零跑增加了很多，包括产品和渠道方面。数据显示，截至2023年2月初，零跑销售网络覆盖四五线城市70个，服务网络覆盖四五线城市37个。

若抓住这波新能源下乡风口热度，零跑、哪吒能否反击还不得而知。

至于以高端为主的蔚小理，目前志不在这里。

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未来增长的确定性是多少？

从乐观的角度来看，新能源的内需潜力还有待挖掘。

自2023年以来，虽然中国汽车整体市场相对低迷，但新能源汽车仍保持快速增长。

乘联数据显示，1-4月，新能源汽车累计零售185.2万辆，同比增长37%。

此外，根据国家统计局人口普查，中国城市人口5.5亿，镇级人口3.2亿，农村人口5.1亿-乡镇人口占总人口的60%以上。

也就是说，下沉市场仍然是一个非常重要的挖掘方向。

比亚迪、广汽、五菱、长城、奇瑞等传统汽车企业已经走在下沉市场的前列，在过去三年中创造了400多万辆汽车的销售业绩。

这些“前辈”在前面铺路，加上政策支持，相关配套设施将进一步完善，下沉市场培育将更加成熟。

但与零跑、哪吒定位的中低端市场相比，“蔚小理”本身定位为中高端市场。

因此，即使下沉市场有5000亿的增长，目前其战略重点也不会在下沉市场，而是在一二线城市或海外抢占市场。

需要注意的是，从汽车企业内功培养和长远发展的角度，推动新能源汽车下乡，可以在一定程度上反馈企业更好地“出海”。

当三、四级城市释放对汽车更换和新能源汽车的需求时，如果现有的新能源汽车品牌能够掌握国内需求，他们将更有信心在订单和现金流量大的情况下影响国际市场。

这一点也体现在数据上。

据中国汽车协会统计，今年4月，新能源汽车出口继续表现良好，新能源汽车出口10万辆，环比增长28.6%，同比增长8.4倍；1-4月，新能源汽车出口34.8万辆，同比增长1.7倍。

总的来说，新能源汽车赛道的增量来自下沉市场和海外。

从现有玩家的布局来看，海外已经是必争之地。至于下沉的市场，哪吒、威马、零跑等想进入市场的新力量明显慢了一半。

事实上，从目前的赛道竞争格局来看，虽然传统汽车公司的新品牌实力较晚，但起跑线比汽车新力量高，基础要好得多。

因此，在后续的竞争中，传统汽车企业的新能源品牌优势将更加明显，汽车制造新力量将更加困难。

但市场给他们留下的时间并不多。

许多国家宣布禁止在2035年销售内燃机汽车。对于国内新能源汽车品牌来说，2035年是关门时间。

想要跨越这个门槛，就得分秒必争。

毕竟，大众、奔驰、通用、本田、福特等传统海外品牌也在加快电气化转型产品的战略路线。

在今年的上海车展上，大众为中国市场打造了ID.7 VIZZION及ID.Next概念车，奔驰配备双电机的EQS纯电SUV、本田插电式混合动力本田雅阁e:PHEV等，都是很好的证明。

在2035年这个关门节点到来之前，国内传统汽车企业之外，理想的头部品牌可能会直到结束。

然而，对于其他基础薄弱、落后的汽车制造新势力，如小鹏、威马、天际、爱驰等品牌，我不知道它们会在哪里倒下。

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