节卡机器人冲刺科技创新委员会上市

近日，节卡机器人有限公司(以下简称“节卡股份”或“节点机器人”）在上海证券交易所提交招股说明书，准备在科技创新委员会上市。冲刺科技创新委员会上市，节卡股份计划筹集7.50亿元，国泰君安证券为发起人。

根据招股说明书，节卡机器人的主要业务是合作机器人产品的研发、生产和销售，并从事机器人系统集成业务，包括集成设备和自动化生产线。据报道，公司围绕合作机器人的核心部件、整机和应用建立了完善的技术体系，形成了核心技术优势。

根据天眼查信息，节卡机器人成立于2014年7月，前身为上海节卡机器人科技有限公司。目前，公司注册资本为6185.567万元，法定代表人为李明阳，包括节点产业、CPE源峰、赛福投资基金等。

2022年实现扭亏为盈

节卡机器人在招股说明书中表示，公司的合作机器人产品具有安全合作、灵活易用、远程交互等特点。目前已广泛应用于汽车零部件、3C电子、精密加工、新能源等行业，涵盖商业、医疗、教育等服务领域。

同时，节卡机器人机器人系统集成业务一方面围绕合作机器人的功能应用，开发合作机器人工作站、复合机器人等设备级产品形式；另一方面，深入细分行业，为化纤、食品等行业的大客户提供自动化生产线级解决方案服务。

招股说明书显示，2020年、2021年、2022年节卡机器人的收入分别为4827.86万元、1.76亿元和2.81亿元；净利润分别为-2395.78万元、-723.31万元和573.57万元，扣除后净利润分别为-2612.91万元、-1846.38万元和4.40万元。

根据收入结构，节卡机器人的收入主要分为两个部分：机器人整机和机器人系统集成，其中机器人整机是其主要收入来源。报告期内，节卡机器人机器人业务收入分别为3925.75万元、1.41亿元和2.16亿元，占主营业务收入的81.37%、80.28%和77.24%。

节卡机器人在招股说明书中表示，全球合作机器人的主要企业包括丹麦的骄傲，以及节卡、奥博、艾利特等国内企业。2021年，公司合作机器人销量2267台，IFR统计全球销量数据3.9万台，全球市场份额约6%，属于行业第一梯队企业。

自称存在多种风险

值得一提的是，节卡机器人利用9页披露了公司的风险因素，包括技术风险、业务风险、内部控制风险、财务风险、法律风险、未盈利或累计未弥补损失的风险。

节卡机器人在招股说明书中承认，公司存在技术迭代和产品研发风险。根据招股说明书，合作机器人是一个复杂的系统，涉及机械、材料、运动、动力学、电子电气、软件工程等学科，新产品的研发更加困难。

节卡机器人认为，如果公司未来不能正确判断技术、产品和行业的发展趋势或决策错误，可能导致新技术的发展，产品迭代速度不能达到市场或客户的预期，从而对公司的可持续发展和竞争力产生一定的不利影响。

节卡机器人还在招股说明书中表示，合作机器人行业目前正处于快速发展阶段。随着全球制造业转型升级的加快、国家产业指导和资本援助，合作机器人轨道引起了市场的高度关注，吸引了更多的企业进入市场。

如果同一行业的竞争对手继续增加投资或采取更激进的竞争策略，节卡机器人将面临加剧市场竞争的风险。如果公司不能跟上市场发展趋势，有效提高技术实力和产品质量，提高管理、生产和服务能力，可能导致盈利能力下降。

李明洋是实际控制人

贝多金融发现，节卡机器人在2022年扭亏为盈。报告期内，公司扣除后净利润分别为-2612.91万元、-1846.38万元和4.40万元，排除汇兑损益影响后分别为-2607.36万元、-1827.44万元和-2992.19万元。

截至2022年12月31日，节卡机器人合并报表口径未分配利润为-3571.47万元，累计未弥补亏损。此外，根据招股说明书，公司上市后的利润状况可能会继续波动，累计未弥补的损失可能会继续扩大。

节卡机器人在招股说明书中表示，主要原因是合作机器人是一个技术密集型的新兴行业，具有早期研发和市场投资高的特点。公司需要进行持续的研发投资和市场推广。

上市前，节卡机器人的实际控制人是李明阳。根据招股说明书，李明阳直接间接持有公司14.87%的股份。李明阳通过直接持有股份和一致行动关系间接控制表决权，共控制公司41.63%的表决权，并担任节卡机器人董事长兼总经理。

IPO前，节卡实业持股19.50%，CPE源峰持股11.29%，交瑞持股10.53%，方光投资持股9.00%，软银愿景基金持股7.97%。先进制造基金持有7.53%，SPRINGLEAF持有6.38%，李明洋持有5.98%，深圳阿斯特持有4.84%。

与此同时，国开设备持股4.52%，节卡未来管理持股2.63%，南京赛富持股2.44%，节卡企业管理持股2.10%，TRUE LIGHT持股1.59%，黄山赛富持股1.22%，AVIL持股1.06%，节卡巨力持股0.90%，星宇持股0.53%。