有“欲望”的能源:从减碳加速到能源独立

前言：

从技术趋势来看，每一次人类工业革命都伴随着能源和动力革命，第四次工业革命也不例外。

第四次工业革命以数字技术浪潮为特征，大型智能设备的运行和网络通信所需的电力将远远超过传统工业系统所需的电力。

只有开发新的能源技术，化石能源才难以承担这一重任。

有“欲望”的能源:从减碳加速到能源独立

在欧洲能源危机之前，［碳中和］目标减碳计划正在全球实施。

碳中和路径包括两个过程，一是在消费端实现能源使用模式的电气化，二是在供应端实现能源生产和输送的可持续性。

就消费者而言，交通、工业等行业过去直接消耗化石能源。在碳中和的目标下，这些行业将转向更多的电力使用。

在这种能源转型中，供应方的变化更多地意味着创新和增长。

可利用风能、光伏等可再生能源发电电网源；

可调节可再生能源波动性的分配技术应用于电力输送中，即智能电网；

还有储能技术，如氢储能，可以实现大规模、长周期的储能。

这三个可再生能源供应环节被认为是市场潜力巨大的投资对象。

除了减碳，更多使用可再生能源的另一个重要价值是实现能源自主性。

化石能源危机的原因之一是分布不均。

与化石资源相比，风、光等当代能源在全球的分布相对更加均匀。国家掌握和部署这些新能源技术，有利于实现能源自主性。

最后，能源转型最具潜力和吸引力的是，它意味着下一个技术时代的领导能力。

破纪录的投资:去年持平，今年反超

2022年全球可再生能源新投资达到创纪录的5320亿美元。

项目部署4950亿美元，即资产融资和分布式光伏。

2022年，可再生能源及相关公司在公开市场上共筹集了196亿美元，比2021年减少了57亿美元％。

VC／PE总投资188亿美元扩大规模，比2021年增加55亿美元％。

2022年对新建大型可再生能源项目的投资比2021年增加了15个％，4050亿美元。

与2021年相比，对大型和分布式光伏项目的投资达到了创纪录的3080亿美元％。

风电融资保持不变，稳定在1740亿美元。

随着各国和企业继续实施能源转型计划，能源转型投资不但没有放缓，反而飙升至新纪录。

2022年全球化石燃料投资约为1．1万亿美元与能源转型投资总额相同。

尽管2022年的能源危机导致了化石燃料投资的增长，但全球能源转型投资的增长首次与化石燃料投资持平。

除了可再生能源领域，资金也流入了更多元化的领域。

交通电气化领域的投资，包括电动汽车和相关基础设施，达到4660亿美元，同比增长54％，几乎赶上可再生能源领域的投资额度。

雷斯塔能源预计，今年全球可再生能源投资将达到4940亿美元，油气上游投资规模将超过4460亿美元，这是历史上第一次。

DNV GL认为，从长远来看，煤炭的短期增长无法与可再生能源成本下降、电气化和碳价格上涨的趋势竞争。

在过去的十年里，可再生能源的成本降低了约90%％，发电效率大大提高，技术可靠性和稳定性取得了长足进步。

巨头企业加大对可再生能源领域的投资

通过收购一些可再生能源公司，可以在降低未来化石能源碳锁定风险的同时，增加自身能源资产的多样化。

2021年10月，世界能源巨头Shell宣布了一个绝对的减排目标，即到2030年，公司净排放量将比2016年减少50%％，并承诺到2050年或更早成为净零排放企业。

英国石油天然气巨头BP承诺到2050年实现净零排放，到2030年实现50GW可再生能源净发电。

Chevron承诺到2050年实现上游净零排放，并承诺在2021年实现－2028年碳资本分配减少约100亿美元。

可再生能源发电的增长将在很大程度上满足电力需求。

目前，美国可再生能源发电总量超过核能和煤炭。预计2030年左右，可再生能源的增长将超过天然气。

从这一指数增长的长期趋势中受益的公司主要集中在风能和太阳能上，以及能够向家庭和企业提供这种电力的公司。

其他受益人将包括能够提供发电和输电原材料的公司。

投资机构向传统能源“宣战”

近日，数十家投资机构突然联合向欧洲五大银行施加压力，强烈要求五大银行停止向化石燃料公司提供贷款。

这些投资机构在正式信函中表示，持续融资化石燃料项目可能危及全球净零排放。

因此，欧洲五大银行要求在2023年底前停止对新油气田的直接融资。

巴克莱银行、法国巴黎银行、法国农业信贷银行、德意志银行和法国兴业银行都收到了信函。

可再生能源与世界经济发展的“强关系”

国际能源署（IEA）最新报告显示，今年全球能源投资将增长8％，达到2．4万亿美元的增长主要来自清洁能源领域。

其中，可再生能源和电网以及相关的能源效率技术增长最快。

强劲投资增长的原因是主要经济体增加了对清洁能源的财政支持。

一些新兴技术的投资集中在可再生能源、电网和存储方面，特别是电池、低排放氢、碳捕获、利用和存储等方面。

在储能、电池、氢和燃料电池的推动下，中后期能源风险投资也增加了70%％，它反映了投资者对能源转型的持续信心。

随着电动汽车市场的成熟，电动汽车相关投资者和初创企业更加关注零部件和电池价值链，早期风险投资开始从电动汽车转向电池制造和关键矿产。

此外，早期投资不断增加，避免在重工业中使用化石燃料的创新方法，氢能继续吸引大量早期风险资本。

化石能源撤资旨在促进各类机构投资者从化石能源公司撤资。

对传统化石能源企业通过限制资本投资等方式施加压力，迫使其采取各种方法减少二氧化碳排放，从而减缓全球变暖趋势。

结尾：

当可再生能源投资超过上游油气投资时，这将是全球向清洁能源转型的重要里程碑。

除可再生能源项目投资外，VC和PE融资的增加也是全球可再生能源投资持续增长背后的驱动力。