宁德时代将提供电池技术,但不会进行资本投资

编译 ｜ 杨玉科

编辑 ｜ 葛帮宁

出品 ｜ 帮宁工作室（gbngzs）

宁德时代是中国最大的磷酸铁锂电池制造商，与美国第二大汽车制造商福特汽车达成了数十亿美元的交易。

2023年2月13日，福特宣布将利用宁德时代技术在底特律建设价值35亿美元的电池厂，为密歇根州生产的电动汽车生产磷酸铁锂电池。宁德时代将提供电池技术，但不会进行任何资本投资。

在中美紧张局势加剧的背景下，这一举动引起了一些美国人的不满。

弗吉尼亚州州长格伦·杨金（Glenn Youngkin）它是批评者之一。他不仅退出了工厂的竞争，还说这是中国的“特洛伊木马”。美国参议员马尔科·卢比奥（Marco Rubio）呼吁美国外国投资委员会审查许可协议。

中国反驳说，美国应该根据自由贸易义务为中国企业提供公平和非歧视性的商业环境。2月14日，中国外交部发言人王文斌说：“中美企业之间的正常经贸合作不应该政治化。”

针对杨金的言论和行为，王文斌回应说，美国的一些人应该放弃意识形态偏见，停止过度扩大国家安全概念，停止压制外国公司。美国应该为中国企业的投资和运营创造一个开放、公平、公正和非歧视性的环境。

一位中国汽车专栏作者认为，宁德时代凭借其技术优势进入美国市场是中国汽车工业的一个重要里程碑。在过去的30年里，美国和日本汽车制造商通过出口技术赢得了中国的市场份额。现在，中国拥有完整的汽车供应链，也可以通过出口电池技术赢得该行业的全球市场份额。

在一些业内人士看来，宁德时代别无选择，只能跟随韩国和日本的竞争对手，否则将面临失去竞争力、利润和市场份额的风险。由于主要的电动汽车制造商和用户位于北美和欧洲，电池供应商将生产线搬到更接近客户的地方是合理的，这也是至关重要的。

根据基准能源数据，中国主导磷酸铁锂电池的生产，今年将占全球供应的99%．5％。宁德时代是磷酸铁锂电池的领导者，也是世界上最大的锂离子电池制造商，2022年产量约为180GWh。

根据SNE 根据Research数据，2022年，宁德时代在全球电动汽车电池市场占有37%的份额％，韩国LG能源解决方案13．6％，比亚迪为13．6％，日本松下为7．3％。

▍可能的模板

对于太平洋两岸的高管来说，这次有争议的交易是两年前钢丝表演的落地。

两年前(2021年初)，当宁德时代和福特汽车首次开始讨论在北美合作生产电池时，中美的局势似乎很遥远。

但这种情况很快就发生了变化。

去年，美国众议院议长佩洛西（Nancy Pelosi）访问中国台湾引发了外交冲突，导致工厂推迟宣布。贸易战的升级对交易非常不利。现在，该协议正在中美之间进行审查。

经过反复谈判，双方达成的交易框架是福特拥有并经营工厂，宁德时代授权技术不参与股份。这种合作方式不仅为宁德时代试图从美国对电池的热情中获利提供了蓝图，也为寻求提高电动汽车产量的福特汽车提供了动力。

当福特和通用汽车等百年汽车公司赶上特斯拉时，如何应对地缘政治纠纷显然至关重要。在快速增长的插电式汽车市场上，电池已经成为一个关键的战场，福特及其竞争对手需要中国的技术。

数据显示，宁德时代和比亚迪只有两家中国公司-特斯拉供应商，占全球电动汽车电池产量的一半以上。

“这笔交易开创了先例。”咨询公司Sino Auto Insights董事总经理屠乐在接受采访时表示:“如果有第二家或第三家中国公司，这并不奇怪。”

这一安排被认为是一个可能的模板——指导美国汽车制造商既能获得税收优势，又能从中国的电池实力中受益。

另一方面，其他公司可能会考虑类似的安排，以降低从中国进口电池的高成本。该协议还为希望在美国立足的中国电池制造商提供了一个模型。

艾瑞铂是一家咨询公司（AlixPartners）前福特汽车亚太区商业战略副总裁戴尔驻上海董事总经理（Stephen Dyer）认为这种交易特别适合地缘政治敏感的新环境。

去年3月，宁德时代和福特开始评估在北美建厂的地点。一些匿名人士透露，墨西哥已经成为首选。

知情人士表示，墨西哥边境地区似乎很理想，劳动力廉价充足，基础设施容易出口到美国。然而，由于佩洛西的访问加剧了紧张局势，宁德时代最终推迟了公告。

▍从弗吉尼亚到密歇根

但美国总统拜登（Joe Biden）气候法案促进了这一切的改变。

据知情人士透露，去年8月，美国国会通过了拜登倡导的《减少通胀法案》（IRA），它包括在美国制造电池的大幅减税。福特汽车和宁德时代突然将注意力转向了边境以北。

“IRA对我们来说非常重要。”2月13日，福特汽车电动汽车产业化副总裁丽莎·德雷克（Lisa Drake）告诉记者，“IRA达到了它想要的目的。”

福特随后公开了与宁德时代的初步合作关系，详细介绍了产品战略，并在2026年底前设定了每年生产200万辆电池驱动车型的目标。

事实上，福特已经收到了来自美国许多州的申请，他们渴望得到一家工厂，提供数千份高薪工作。知情人士表示，包括弗吉尼亚州在内的热门投标人一直在推动中南部农村地区的土地。

然而，随着中美紧张局势的加剧，弗吉尼亚州州长杨金退出了对该工厂的考虑，称这将破坏加强美国汽车工业的政策努力。

最后，福特和宁德时代计划最大限度地提高立法税收利益，避免中美矛盾。福特将电池厂作为全资子公司拥有和运营，并从宁德时代获得技术许可证。后者将帮助福特在工厂安装设备，并在现场配备固定员工。

这样，福特就可以在不与合资伙伴分享的情况下获得IRA的所有税收优惠。由于宁德时代在工厂没有股权，两家公司避免了美国政府的国家安全审查。

福特计划投资500亿美元来挑战特斯拉在电动汽车领域的主导地位，而密歇根工厂是实现其雄心壮志的关键。2026年，当该工厂投入使用时，每年将生产40万辆福特电池。福特从密歇根州获得了价值约10亿美元的经济激励计划。

宁德时代是全球磷酸铁锂电池的领导者。这种电池比镍基电池更便宜、更稳定，不依赖钴和镍的开采。后者一直受到侵犯人权的指控。

这笔交易不是一次性的。两家公司仍在探索欧洲和中国的供应协议，但尚不清楚他们将采取什么样的结构模式。

对宁德时代来说，合作协议可以在美国立足，而无需承担承担建设和运营工厂数十亿美元的费用。此外，还可以增加一个重要的客户。2021年，特斯拉供应占宁德时代总销量的10%％，为后者提供最大的单一客户。

虽然没有迹象表明地缘政治紧张足以破坏双方的计划，但政府有关部门一直在大声反对。

彭博社报道，中国将审查合作协议，以确保宁德时代的核心技术不会移交给福特。佛罗里达州共和党参议员卢比奥也呼吁监管机构审查许可协议。

▍互换中美汽车角色

福特汽车与宁德时代的交易是美国和中国汽车行业角色交换的一部分，记录了汽车行业变革的历史轨迹。

大约一个世纪前，1924年，孙中山写信给亨利·福特（Henry Ford），邀请福特投资中国，帮助中国建立“新产业体系”。福特创始人对公开信的回应很简单:不，谢谢。

30年前，20世纪90年代，西方汽车制造商进入中国，与当地汽车制造商建立合资企业，向他们传授汽车制造的艺术。

时代移世易，一切都变了。

现在，宁德时代将在位于密歇根州马歇尔农村的福特汽车工厂分享技术。福特汽车执行董事长兼创始人亨利·福特的曾孙·比尔·福特（Bill Ford）在新闻发布会上，协议将“帮助我们加快速度，这样我们就可以自己制造这些电池。”

在全球供应链中断、地缘政治紧张局势加剧和与中国的高科技竞争的背景下，美国正在大力投资重建国内产业基础。几十年前，生产外包已经掏空了美国的制造能力。

这就是为什么福特现在需要中国的帮助。

基准矿物情报执行主编亨利·桑德森（Henry Sanderson）现实是，美国需要中国的专业技术来提供低成本的磷酸铁锂电池，从而提供更便宜的电动汽车。”（这是）反向技术转让反映了中国在能源转型方面遥遥领先。”

截至2022年，宁德时代是世界上最大的电动汽车电池公司，占全球市场的37家％，与福特汽车的技术许可协议有望在美国市场获得重要立足点。

尽管宁德时代在欧洲大幅扩大了生产领域，但该公司还没有在美国开设工厂。宁德时代创始人曾玉群去年2月表示，该公司“肯定会进入美国市场”。一年后，宁德时代找到了一条出路。

据媒体报道，“宁德时代正以曲线的方式进入美国市场……(其加入)战略意义大于商业价值。”

在现代商业史上，福特汽车与宁德时代的合作也得到了另一种呼应。

2001年，福特汽车和长安汽车成立了一家占合资企业份额一半的合资企业，在中国市场站稳了脚跟——这项协议也是在外交紧张局势加剧的情况下达成的。

2023年，当福特与宁德时代达成协议时，中美因气球事件引发外交危机。虽然发生了这些事件，但福特与长安和宁德时代的交易可能突出了地缘政治对商业利益的担忧。

▍韩国电池商隐隐不安。

福特与宁德时代的合作可能会削弱韩国电池的竞争力。

SK Blueovall，一家与福特汽车成立的合资企业 SK，在肯塔基州和田纳西州建设电池厂。LG能源解决方案也在与土耳其福特汽车协商建立生产设施。 SK On认为，福特与宁德时代的合作对其美国业务影响不大，因为他们已经与福特签订了生产合同。

另一位业内人士也表示，SK 由于“他们为不同的汽车领域提供电池”，On和宁德时代之间可能没有积极的竞争。 随着宁德时代美国业务的扩大，中国电池制造商正在缓慢但坚定地从韩国竞争对手中侵占市场份额。

SNEE根据市场跟踪机构进行市场跟踪 Research数据显示，去年LG能源解决方案在不包括中国全球销量的情况下排名第一，但其市场份额为35．1％下降到29．7％，以宁德时代为首的中国企业扩大了总市场份额。

业内人士分析道：“从长远来看，高成本、高质量的韩国电池和低成本的中国电池将展开竞争。”

大多数竞争对手已经开始在美国和加拿大建造电池工厂，因为双方都渴望达成这笔交易。

2022年2月，拜登政府宣布，未来五年将向各州拨款50亿美元支持电动汽车充电桩。去年5月，拜登政府表示，将启动31亿美元的计划，以促进国内电池制造业的发展。

松下去年10月表示，将在堪萨斯州建造一个新的电池厂。

去年3月，LG能源解决方案表示，未来两年将在亚利桑那州和加拿大安大略省投资53亿美元建设电池厂。到2025年，北美将增加6家工厂。今年1月23日，LG能源解决方案宣布与本田合作，在俄亥俄州建设新的电池厂。

(本文部分内容综合Automotivee News、Bloomberg、Asia Times、Benchmark Source、QUARTZ、The Korea Herald报道，部分图片来自网络)