2023年新能源汽车上个月不令人满意

2023年，疫情开始后，各行各业新一轮发展。然而，疫情期间畅销的新能源汽车上个月并不令人满意。

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动力电池可能产能过剩

据中国汽车协会统计，从去年1月到1月13个月，中国新能源汽车生产销售同比逐渐放缓，特别是从去年下半年生产销售同比增长下降，甚至在8月和9月明显产量大于销售，即市场表现过剩。今年1月，悬崖式增长率下降，也是近两年来首次出现月负增长，仅为42．产量5万辆，产量40辆．销量8万辆。

数据来源：中汽协

2023年1月，新能源汽车销量前10的企业共35家．4 除了特斯拉，1万辆车的销量都有不同程度的下降，包括领先企业比亚迪在当前市场很难保全自己。

数据来源:中国汽车协会、网络公开数据、一DU财经整理

然而，与之形成鲜明对比的是动力电池的疯狂扩产。

同样，1月份，多家企业公布了电力储能电池扩产计划，投资近1000亿元，总产能269GWh，超过去年上半年总产量(206．4 GWh），去年几乎覆盖了国内动力电池装载需求(294)．6 GWh）。

数据来源:中国汽车报、网络公开数据，一DU财经整理

对于动力电池供需变化的巨大逆转，许多行业专业人士对未来动力电池产能过剩表示担忧和恐慌。

早在去年4月的中国电动汽车百人会论坛上，中国科学院院士、清华大学教授欧阳明高教授就预测了中国的电池产销，预计2023年产能将达到1.5万 GWh，2025年达到3000 GWh，2025年出货量达到12000 GWh，国内外出货比例约为0．7－0．8：0．3－0．2，因此，预计2025年电池产能过剩。

此外，在盖世汽车2022动力电池会议上，中国汽车动力电池产业创新联盟副秘书长王子东也预测了新能源汽车产业和动力电池产能。预计2023年中国本土新能源汽车增速将下降，动力电池企业新产能将释放，最终导致动力电池供应过剩。

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“动力电池有多热？

动力电池行业起步较晚，特别是近10年来国内新能源相关政策和企业发展完善，整个行业正处于快速增长期。各企业都希望通过疯狂扩大产能来提高市场份额，确保其先发优势和规模效应，因此激烈的市场竞争和适者生存是不可避免的。在这方面，各方都对动力电池行业表现出了热情。

首先，以去年11月刚提交招股说明书的蜂窝能源为代表的原始设备制造商开始制造电池。蜂窝能源的前身是长城汽车动力电池业务部。现在分拆上市扩大实力，说明长城汽车希望通过“自产自销、内部解决方案”的方式降低成本，提高效率。

根据蜂巢能源招股说明书，2022年上半年产能6．99 GWh、产量4．26 GWh、销量3．33 GWh，其中，长城汽车提供了80多辆％。蜂巢能源还表示，募集资金扩建项目建设完成后，将有47个．41 计划在2025年将GWh产能提升至600 GWh。

此外，特斯拉、威来、比亚迪等也开始了相关业务，这种“副业”甚至超过了一些电池公司的装机量。

图片来源：蜂巢能源官方网站

其次，上游原材料企业在整个产业链中起着非常重要的作用和话语权。据统计，一DU财经发现，动力电池上游能源金属行业长期保持较高的价格，2022年第三季度平均销售毛利率为44．15％、平均净资产收益率400．44％。同期电池行业平均销售毛利率和净资产收益率仅为19．16％和9．48％，与上游有很大差异，其中恩杰股份、天赐材料、天际股份、新宙邦等顶级股份大多是电池、原材料下的电解质、隔膜、电极等“1”．5级产品不能严格计入电池水平。

因此，上游原材料(及半成品)在高毛利润下有足够的资金和能力进一步扩张，带动了中游电池产业的发展。

数据来源:网络公开数据，一DU财经整理

政策支持也是造就电力电池行业前所未有的繁荣的重要因素之一。疫情期间，新能源产业作为少数能够正常运营的企业之一，已成为当地标杆企业和支柱产业。仅“锂电池之都”就有很多地方争相建设。

一些锂电池之都的数据来源:网络公开数据，一DU财经整理

动力电池企业作为地方支柱产业，带动了地方经济的快速发展。自宁德时代成立以来，2011年福建宁德GDP为930．12 2022年，亿元翻了好几倍，3554．62 1亿元，根据宁德时代2022年第三季度的收入推测，全年可为宁德市提供60多元％的GDP。同时，由于动力电池行业的工厂规模相对较大，也可以解决大量的就业问题。

由于上述原因，动力电池的火热也是合理的。

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动力电池，下一个光伏？

许多人认为光伏是一种与锂电池同时发展甚至更新的技术。事实上，早在20年前，光伏技术就有了辉煌的时刻。市场上有无锡尚德、皇明太阳能等优质企业，但由于种种原因最终破产或转行，光伏产业从此跌入祭坛。直到近年来，随着新能源的普及，光伏才再次上市，隆基绿能等世界领先企业也出现了。

那么锂电池会重蹈光伏的覆辙吗？小一哥认为，在今天的环境下，动力电池可能会走出不同的道路。

光伏是一个技术含量高的行业，从实验室到工业化再到大规模市场化需要很长时间。当时，世界上只有少数国家，如美国、德国、日本等。

无锡尚德和皇明太阳能主要生产晶体硅太阳能电池、组件、光伏发电系统等产品，主要以出口为导向。中国基本上没有订单和长期客户。受技术和成本的影响，国外市场自然会陷入各种危机，最终消失。

2023年是“双碳”背景下的第三年，新能源产业发展迅速近10年，技术成熟度和社会普及度无法与20年前相同。国内油电切换的趋势是不可避免的。未来，新能源汽车最终将成为市场的主流。从长远来看，动力电池需求的增长将持续很长时间。

同时，经过多年的沉淀，中国的动力电池技术和产能已经处于世界领先地位，困扰光伏的成本也不再是问题。2021年，出口量仅次于美国，成为世界第二大锂电池出口国。

因此，无论从哪个角度来看，动力电池可能在几年内达到饱和，但没有必要过于悲观。该行业的发展相似，需要理性面对，未来可能会有转折点。

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