为什么刘强东的自建物流战略成功,蔚来的电力交换战略远非成功?

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李斌一定很羡慕刘强东，因为刘强东实现了物流的梦想，李斌换电的梦想还远未实现，甚至可能拖垮威来。幸运的是，最近终于有了一点曙光。

 01 未能复制的成功

刘强东于1998年创立京东， 作为光磁产品的代理商，业务蒸蒸日上，2003年SARS 突袭，线下业务一夜之间按下停止按钮，京东于2004年开始向电子商务转型。到2007年，京东开始成为专业的3C B2C电商网站日订单超过3万 。

正是在2007年，刘强东决定建立自己的物流。在他看来，这将是京东的基础，也是京东从众多竞争对手中脱颖而出的关键。在资本的帮助下，他开始在各地投入巨资建立仓储和物流系统。

结果，正如刘强东预测的那样，自建物流使得京东的交付速度和服务远远超过了竞争对手。在新秀物流成立之前，京东可以在几天内到达订单，甚至在一些地区到达。京东迅速崛起，成为中国B2C电子商务的领导者，与阿里巴巴集团竞争。

2012年，京东物流在满足集团自营业务需求的同时，也溢出了物流能力，正式向第三方业务开放。2017年，京东物流集团成立，开始独立运营。2021年，京东物流在香港证券交易所主板上市。到目前为止，刘强东对京东物流的所有想法最终都实现了。

像刘强东一样，李斌显然对换电有自己的想法：通过换电提高用户体验，提高竞争力，推动公司汽车销售，随着换电站利用率的提高，不仅可以服务于自己的车型，还可以输出，最终成为独立业务，直到独立上市。

不幸的是，事情并没有朝着李斌想象的方向发展。2018年5月，蔚来汽车的第一个换电站着陆。五年后，蔚来汽车的换电站数量虽然已经超过2000个，但销量并没有随着换电站数量的增加而增加。相反，由于利用率不足，投资巨大，越来越成为公司的沉重负担，最可怕的是蔚来汽车似乎已经成为一个不同的类别！

其他新能源汽车公司没有改变电路线，而是在充电速度和续航里程方面取得了突破。随着1000公里和800V 随着电池技术的进步，高压路线逐渐成为行业的主流。随着电池技术的进步，蔚来电站的投资有成为沉没成本的风险。

 02 为什么更换电路线还没有成功？

为什么刘强东的自建物流战略成功，蔚来的电力交换战略远非成功，甚至失败的风险越来越大？

抛开两个团队执行层面的因素，单就这两个业务本身的因素而言，还是有一些明显的差异。

例如，消费者只能被动选择电子商务平台的物流，或快或慢。当然，每个人都愿意选择更快的。除了换电和充电，新能源汽车还有充电桩的选择。这些群体对换电的需求不高，自然不愿意为此付费。

其次，汽车本身就是一种大型消费品。大多数人需要做出谨慎的决定。电力交换业务的高溢价大大提高了决策难度，排除了相当一部分消费群体。

第三，电子商务平台的物流速度主要取决于电子商务平台本身的物流建设（当然，整个国家的基础设施水平有所提高），但随着电力电池技术的进步，电站的相对优势将被削弱。

换句话说，时间不是站在换电路线的一边。

这也是蔚来最尴尬的地方。在动力电池技术取得更大突破之前，如果蔚来之前在电力交换方面的所有投资都将成为沉没成本，因为它无法通过电力交换体验建立足够的竞争优势。

幸运的是，时间还没有完全成为威来换电路线的敌人。

1000公里的续航能力逐渐普及，但纯电的真实续航能力一般都要打折扣，尤其是在北方冬季，一般折扣率要打五折，有的甚至更多，充电速度一般会降低，换电站还是有优势的。充电速度确实在提高，尤其是800V平台，甚至可以从30%提高到20分钟以内，但800V充电桩的施工非常困难，中短期普及的可能性非常低。

而且最重要的是，蔚来的换电路线开始迎来同行！

 03 换电路线迎来转机

11月21日，威来汽车宣布与长安汽车签署电力更换业务合作协议。双方将合作推进电池更换标准的建立、电力更换网络的建设和共享、电力更换模型的研发和高效的电池资产管理机制的建立。

随后，11月29日，威来汽车再次宣布，将与吉利控股集团签署电力更换战略合作协议，双方将在电池更换标准、电力更换技术、电力更换服务网络建设和运营、电力更换车型研发和定制、电池资产管理和运营等领域开展全面合作。

这对威来说绝对是个好消息。这是其他汽车公司第一次考虑更换电路线 ！

威来换电之前很尴尬的是，虽然换电确实是目前最好的补能体验，但仅仅依靠威来自身的布局成本太高，很难实现更多的覆盖。因此，体验仍难以有质的改善。相反，由于威来销售基础小，利用率低，现有换电站的投资回报遥不可及。

现在长安已经开始与蔚来合作，不仅有可能一起投资铺设电力交换网络，至少随着合作模式的增加，蔚来电力交换站的利用率有望提高，加快资本回报速度，甚至有望跨越盈亏平衡点，最终获得盈利能力。

一旦换电系统的成本可控，即使有盈利能力，也可以反过来铺设更多的换电站，用户体验可以真正改善，也可能成为推动销售的重要起点，最终形成良性循环。

据说长安和蔚来换电合作的第一款车型应该是深蓝品牌下的车型。由于深蓝性价比高，目前销量表现不错。11月，深蓝共售出1.6万辆。随着其车型的增加， 销量还有逐步增长的空间。如果深蓝真的能与蔚来换电系统深入合作，蔚来换电站的利用率有望提高。

据威来官方消息，目前仍有4至5家公司与威来沟通合作。如果最终能够达成合作，特别是一些具有一定实力的新能源汽车制造商，威来的电力交换业务预计将开始迎来转机。

有媒体认为，蔚来对其他厂商开放换电站合作，将打破这一局面“换电站是蔚来护城河”反馈蔚来销售的概念效应可能无法实现。

这完全令人担忧。更不用说这种担忧基本上是站不住脚的。自由化合作使威来的换电系统越来越强大。毫无疑问，威来也将受益。最重要的是，如果威来的换电业务不放开合作，威来目前的销量应该担心它是否会成为沉没成本的问题。

引入更多的合作伙伴，共同扩大和加强电力交换网络，质量提高电力交换体验，已成为消费者购买汽车的重要考虑因素，威莱作为先驱，预计将受益最大。

当然，威来、长安、吉利的换电合作能达到什么程度，能否真的像官方说的那样深入，最终的实际效果是多少，还需要不断观察。

但无论如何，就目前的蔚来而言，这终于是一大利好，换电战略有可能开始反转。