从服装到新能源,每日广播时尚的转变有点激烈

从服装到新能源，每日广播时尚的转变有点激烈。为完成重大转型，上市公司设计了一套复杂的交易：控股股东股权转让和实际控制人变更；重大资产置换和发行股票购买资产；公司还需要筹集配套资金来维持新行业的可持续投资。

以上每一步都需要时间打磨。

转让控制权

王卫东在服装行业辛勤工作了近30年，在一手创造的日播时尚遇到成长危机时，决定把上市仅5年的公司交给别人。

今年5月，日播时尚(603196.SH）实际控制人王卫东、控股股东日播控股与梁峰、上海阔源签订股份转让协议。同意王卫东和日播控股将持有7100万股上市公司(占公司总股本的29.63%)，以10.8932元/股转让给后两家公司。交易完成后，梁峰将取代王卫东，成为上市公司的新实际控制人。

值得注意的是，一般来说，当上市公司大股东的股权转让涉及控制权变更时，大多数股权转让价格都会有一定的溢价。然而，王卫东不仅没有溢价，而且低于协议签署前最后一个交易日的收盘价11.09元/股。交易所在询价函中特别询问了这一问题，上市公司尚未作出明确答复。

与此同时，日播控股还以同样的价格将8.30%转让给鲸域资产管理、胡博军和上海岱西。、5.77%和 5.96%股权。

上述股权转让全部完成后，王卫东及其一致行动人仍持有上市公司21.08%的股权，同时将一举套现近13亿元。

根据协议的要求，股权转让完成后，公司董事会和监事会将进行重组。因此，王卫东等公司董事会和监事会成员集体辞职。

由梁峰领导的新董事会已开始介入公司管理。

资产置换

日播时尚的控制权转让为公司正在推进的业务转型铺平了道路。

1995年，王卫东在洛阳开了一家蓝海贝服装店。三年后，他离开广州，创立了自己的服装品牌“播”。

“播”定位于中高端女装，抓住了国内女装品牌的空白，通过时尚的设计和品牌建设，抓住了城市成长型女性的消费群体。过去，虽然公司规模小，但利润稳定，于2017年5月在上海证券交易所主板上市。

上市后，日播时尚营业收入一举突破10亿元大关，但业绩持续下滑。2020年，受外部环境影响，公司首次亏损。

2021年，公司经营呈现出较好的复苏趋势，但次年又急转直下。

从今年4月开始，日播时尚计划重大资产重组，计划通过资产置换和发行股份购买资产，从服装业向新能源转型。

上海金源盛新能源材料有限公司100%股权为梁峰、上海阔元等重组目标。

实施方式为，上市公司现有资产和负债与上海富源持有金源盛股权的同等部分交换，上市公司发行股份向金源盛股东支付差额。

上市公司的相关资产最终会回到王卫东手中。/p>

截至今年6月，日播时尚合并总资产为10.88亿元，净资产为7.90亿元。

锦源生成立于2011年，主要从事新能源电池正极前驱体材料与上游重点矿产资源一体化的研发制造业务。未经审计的财务数据显示，2020-2022年，公司总资产分别为38.0亿元、59.56亿元和96.15亿元；净资产分别为19.29亿元、32.70亿元和53.29亿元；营业收入分别为10.71亿元、19.04亿元和30.44亿元；归属于母亲的净利润分别为0.87亿元、2.14亿元和0.76亿元。

由于目前与交易相关的审计和评估工作尚未完成，金源盛的整体价格几何尚不清楚。

自2018年以来，公司进行了多轮增资和股权转让，总体估值不断上升。2020年11月，估值为50亿元，2022年1月，估值增至121.60亿元。今年5月，公司进行了新一轮融资，投资前估值已达196亿元。

募集资金

金源生从事的业务严重依赖资源，因此公司在刚果(金)、印度尼西亚和其他地方需要建立多个资源开发和金属冶炼基地。公司的主要资产都在海外，后续需要大量的资金投入。

据锦源盛估计，公司在刚果(金)、未来几年，印尼、四川、贵州项目预计将分别投资27亿元、96亿元和40亿元，共计163亿元。

截至今年3月底，公司货币资金余额约14.07亿元，预计可用资金余额约10.89亿元，股权融资资金6.61亿元。此外，剩余贷款信贷额度为18.19亿元，总可用资金约35.69亿元，存在数百亿缺口。

作为同时推进重大资产重组的项目，公司计划通过非公开发行股票筹集配套资金，用于资产项目建设、补充上市公司、资产流动资金、偿还债务等。

但筹集配套资金的成功与否，并不影响日播时尚重大资产重组的推进。

需要注意的是，根据重组计划，发行股票的价格为6.97元/股，约为协议签订前最后一个交易日收盘价的62.85%，发行价格较低。交易所在询价函中询问是否存在潜在利益安排或损害上市公司中小股东利益。

今年4月25日，日播时尚未披露控制权转让、重大资产重组等相关事宜，公司股价连续两个交易日突然涨停。

5月16日，公司恢复交易，连续9个交易日涨停，5月29日达到28.70元/股历史高位。十几个交易日，股价涨了三倍多。

6月以来，公司股价持续回调，10月16日收于16.41元/股，总市值39.17亿元。