传艺科技年内获第二笔钠电池订单

7月24日，传艺科技(002866.SZ）直接“一字板”开盘，全天封日限。截至收盘，传艺科技报27.17元，总市值78.66亿元。

在新闻方面，7月23日晚，传艺科技宣布，公司控股子公司江苏传艺钠电科技有限公司(以下简称“传艺钠电”)最近进入了一家全球知名汽车制造商(仅限于保密协议无法披露名称，以下简称“客户A”)的供应链系统，并获得了其子公司(以下简称“客户A子公司”)的订单。

这也成为传艺科技年内获得的第二笔钠电池订单。

 图片：传艺科技公告

客户A或大众集团

根据传奇技术的描述，客户A系列总部位于德国的全球知名汽车制造商，拥有众多知名汽车品牌。客户A子公司是客户A负责其全球电池业务的子公司，包括全球电池厂运营、电池技术开发、价值链垂直整合等。

 图片：传艺科技公告

从这个描述来看，维科锂电池判断客户A是大众集团，大众集团全资电池子公司PowerCo的订单更有可能。

此外，维科网锂电池还注意到，今年5月，Powerco的高管前往传艺钠电高邮厂进行全面参观，探讨双方在电池领域可能合作的机会。从这个角度来看，这个小批量订单是双方合作的正式实施。

数据显示，PowerCo成立于2022年7月，由大众集团100%控股，负责大众在全球的电池业务。根据大众的计划，计划到2030年在PowerCo的领导下，在欧洲建设6家大型电池厂，总计划产能为240GWh。其中三家电池厂的位置和合作伙伴已经确定。

但去年11月，外国媒体报道称，大众品牌首席执行官Thomas Sch?fer表示，如果欧盟决策者不能长期控制能源价格上涨，该公司将无法投资德国和欧盟电池厂等工业项目。

此后，公众多次被传播暂停推广欧洲电池工厂的计划，并积极落地北美电池工厂。今年3月31日，公众正式宣布将在加拿大安大略省圣托马斯市宣布这一消息（St. Thomas）建立电池厂。

大众集团将成为继德国萨尔茨吉特工厂和西班牙瓦伦西亚工厂之后的世界第三家电池厂，也是北美第一家电池厂。该工厂将生产可持续的标准电池（unified cell），计划于2027年投产。

第二个钠电池订单

数据显示，传艺科技成立于2007年11月，2017年4月在深圳证券交易所上市，主要从事各种输入设备和印刷电路板的设计、研发、制造和销售。

在钠电池领域，传艺科技实际上是一个“新秀”，但却相当落后。2022年6月22日，传艺科技宣布合资成立孙公司传艺钠电，正式进入钠电赛道。

传艺钠电成立当月，与中祥航业签署了《钠离子动力电池储能系统项目开发合作协议》，规定中祥航业销售的所有钠电池储能系统均由传艺钠电供应。2023年，中祥航业向传艺钠电或指定PACK厂购买的电池量不得少于1.3GWh。

10月27日，中试线投产、研究院揭牌、新材料项目开工仪式在传艺钠电举行。据悉，传艺科技计划投资50亿元，两年内建成年产15万吨电解液、3万吨正极材料、4万吨负极材料、10GWh电池(一期4.5/二期5.5)的智能钠电池生产线。

2023年，传艺科技钠电池产业化进程明显加快。

在订单方面，传义钠电在年初就赢得了德博新能源的订单。双方签署了《钠离子电池储能系统项目开发合作协议》，同意德博新能源销售的钠电池储能系统，所有钠电池均由传义供应。在达到德博新能源提出的技术指标和双方确认的业务条款后，德博新能源承诺在2023年向传义购买不少于2GWh的电池。

在产业布局方面，截至3月底，传艺钠电已实现钠电池试运行，钠电池一期4.5GWh 该项目已投入使用，实现了大规模生产和供应，但仍处于产能攀升阶段，尚未完全达到生产。

据报道，一期产品包括18650、26700圆柱形电池和71173204方形电池分别生产线。

与此同时，第二阶段5.5GWh生产能力建设的资金筹集于4月启动。根据固定增长计划，传播艺术技术计划筹集30亿元，但固定增长已获得两轮审计和查询。根据传播艺术技术的最新回复，第二阶段项目已获得现阶段必要的生产经营许可证和业务资质。

除钠电池产能外，4月14日，传艺科技开工钠电正负极材料工程，完成了电池主要材料的重要布局。

在技术路线方面，传艺科技正极材料的第一阶段确定了具有容量高、稳定性好的层状氧化物技术路线。正极材料的容量大于或等于145mah/g。

负极是硬碳负极材料，第一批传艺钠电采用生物质技术路线，负极容量稳定在300mah/hg，能满足大倍率充放电的要求。

在业绩方面，根据传艺科技的业绩预测，预计今年上半年净利润为3410.28万-4262.85万元，同比下降50%-60%。传艺科技表示，报告期内，整体消费电子市场需求下降，公司消费电子零部件行业收入下降；钠离子电池项目投资较大，导致公司整体利润下降。

就业务资产而言，截至2023年6月30日，传艺科技钠电池板固定资产净值约为58、865.47 1万元，约占固定资产净值合并报表的45.79%，已成为公司资产最大的业务板块之一。

总结

据不完全统计，目前国内外已有30多家企业开展钠电池研发和产业化布局，主要包括英国联邦公司、法国联邦公司、美国联邦公司、中国宁德时代、中国海钠、钠创新能源、比亚迪、鹏辉能源、艺术技术、维修技术、立方新能源、新旺达等。

今年前四个月，产业链投融资总额已超过150亿元，投资市场也对钠电热情高涨。

一方面，钠电池的成本性能优势有望促进铅酸电池和磷酸铁锂电池的持续替代；另一方面，今年被称为钠生产的第一年。

但从目前的工业形势来看，实际上仍处于小规模工业化的早期阶段。要真正实现大规模的商业应用，成本与性能的平衡仍有待突破。

此前，传艺科技表示，随着工业规模的提高，钠电池的制造成本将逐渐下降。预计今年钠电池量产平均成本将控制在0.45元/Wh，成本优势明显。

此外，随着聚阴离子产品的推出，成本将进一步降低，可降至0.35元/Wh以下。到2026年，行业中长期成本可与铅酸电池持平。对于目前市场份额最大的锂电池，即使未来碳酸锂价格降至10万元/吨，锂电池成本约为0.60元/吨Wh，钠电池的成本仍明显高于钠电池，因此钠电池仍有较大的利润空间。