N型电池应运而生,光伏行业的技术路线

中国的光伏产业正在掀起一股巨浪。

这波浪潮带动了产业链上下游的全面布局，最明显的是装机容量和产能的增加。5月19日，国家能源总局公布了一项数据:今年1月至4月，新增光伏装机达到48.31GW，比去年同期增长31.43GW，增长率为186.2%，接近2021年装机总量的54.88。

也就是说，短短四个月，新增装机量就达到了2021年的88%。在产能方面，中国光伏产业协会副秘书长刘一阳透露，今年年底光伏产业链有效产能预计将达到700GW以上。

如果巨浪有波顶，就会有波底。这波光伏巨浪的波动更是扑朔迷离。

随着国家双碳战略的实施，光伏市场热度激增，资本不断增加，推动了大量光伏企业的IPO。行业统计数据显示，今年以来，近20家光伏企业计划在a股上市，覆盖产业链上下游的所有环节。随着众多玩家的涌入，赛道变得拥挤，产能开始过剩，价格战迫在眉睫，行业似乎进入了淘汰赛阶段。

自20世纪90年代初引进光伏技术以来，成立了第一家光伏企业。到2005年左右，政策增加补贴，促进产业兴起，后来国家能源局不断出台优惠政策。国内光伏产业一直呈现出良好的向上发展势头，龙基、晶科、通威、协鑫等一批优质企业代表应运而生。如今，随着各方力量的交织，进入新时代的光伏产业逐渐显现出“矛盾”。

矛与盾

产能过剩和行业内卷是当前光伏产业的基调。

隆基绿色能源董事长钟宝申在第十六届全球绿色能源领袖对话中表示，在过去的18年里，光伏产业建设了约380个 GW的全产业链产能。现在，超过380个月可以在18个月内建成 GW产能。

硅作为光伏电池的重要原料，也迎来了较大的产量增长。据吉邦咨询预测，2023年硅料年产量约134万吨，同比增长56.29%，可支撑500GW以上的组件产量，比2023年330-350GW的装机预测明显过剩。

然而，这种情况并没有抵挡新进入者的热情，家电、纺织、房地产等跨境玩家也开始进入。据不完全统计，仅2022年，就有75家上市公司跨行投资光伏行业，其主营业务是家电、养殖、医药等领域。

在价值规律下，供过于求的光伏产品价格屡创新低。

根据上海有色网的数据，6月28日，市场主流光伏成交价格为1.22-1.37元/瓦。2022年，光伏组件价格一度突破2元/瓦。今年以来，光伏组件上游硅材料价格一路下跌，从年初的最高30万元/吨下降到目前的平均价格不到7万元/吨，暴跌近80%。与2020年至2021年硅材料价格暴涨3倍相比，市场形势已极度内卷不容乐观。

从产业链的角度来看，光伏产业自上而下可分为多晶硅（即硅）、硅片、电池片、组件、电站开发建设环节。各环节的发展核心有自己的特点：硅材料以生产能力为核心，电池板以技术变化为核心，组件和安装逆变器以终端需求为核心。

在产业链的上游，硅材料是主要光伏制造企业最赚钱的环节，也是企业争夺的热门财产。硅材料领导者通威和协鑫在2022年取得了巨大的增长。一位业内人士表示：“去年，硅材料价格飙升，通威等企业在上游赚了很多钱。”

根据通威股份年报，2022年前三季度，公司净利润分别为51.94亿元、70.29亿元和95.07亿元，呈上升趋势；第四季度净利润39.96亿元，环比下降约58%。2023年第一季度，通威股份收入332.45亿元，同比增长34.67%。

2022年，协鑫科技多晶硅出货量达到9.39万吨(含内销1.22万吨)，同比增长96.4%，实现收入176.61亿元，同比增长196.1%。2023年第一季度，多晶硅出货量(含内销)约46870吨，硅片销量约12009兆瓦。

另一方面，与上游相比，产业链的下游有点荒芜。虽然光伏装机容量仍在不断增加，但由于上游原材料和自身商业模式的影响，下游企业需要看原材料的价格。

根据中国银行证券的计算，在一定成本的前提下，如果硅价格继续下跌，组件价格将从1.98元/W下降到1.80元/WW，国内地面电站项目IRR(内部收益率)有望提高1.2个百分点至7.7%。

据中国光伏行业协会预测，2023-2030年，中国光伏新增装机预测约为95-120 GW；乐观情况下，中国光伏新增装机预测约120-140 GW。全球光伏新增装机预测280-436 GW；乐观情况下，全球光伏新增装机预测约330-516 GW。

价格战不如技术战

国内组件企业太多，产品整体实力不错。只有当他们进入新市场时，他们才能以低价站稳脚跟。但随着以政策补贴换取市场扩张的做法逐步取消，光伏产业进入新的成熟发展时期，价格战是否会成为取胜的重要因素？

商务部贸易救济调查局副局长王欣在公开场合表示，从多年的贸易摩擦工作中，低价竞争无疑是解渴，中国光伏产业的核心竞争优势应该是技术创新能力，企业不应停留在制造环节，也应增加前端研发投资，提高科技内容。

事实上，目前P型电池的转换效率接近理论极限。为了追求更高的突破，电池市场面临技术创新。N型电池应运而生，光伏行业的技术路线正从P型转向N型。

换句话说，如果整个行业想要进一步发展，就必须启动下一轮电池技术变革。N型技术具有更高的效率、更低的衰减率和更好的弱光性，被业界认定为下一代P型光伏电池技术。

公开资料显示，N型电池新技术发展迅速，TOPCon 电池量产性价比最高，效率超过25%，成为大多数光伏组件企业的后续发展目标。

从国内实际招标情况来看，N型组件集采比例逐渐上升。2 国电投资5.65GW，月17日 组件集采开标，N型占32%；2 月21 日，中核汇能6GW组件集采开标，N型占42%；4 月17 日，华能6GW 组件集采开标，N型占50%。数据预测，2024年，N型技术加速渗透 预计年出货比例将达到60%。

在今年的SNEC展和慕尼黑国际太阳能展上，光伏产业开启了N型高效时代。随着N型技术成本降低和效率提高的不断推进，光伏产业链将迎来一个新的扩张周期，新老玩家的竞争布局促进了N型产能的持续快速渗透。

在SNEC会议上，通威集团董事长刘汉元告诉《时代周刊》，通威股份开始加快产业链的布局。为了积极响应国家“双碳”目标和行业一体化的发展趋势，通威股份开始全面布局组件业务。

与此同时，在新一轮的价格竞争下，光伏组件企业的全球竞争力已成为不可或缺的一部分。

6月初，晶科能源董事长李仙德通过一组对话生动地描述了国内光伏组件市场的竞争:“所有没有海外营销力和品牌的二三线(企业)都挤在这个‘寺庙’里，僧多粥少，‘住持’只看价格，不问青春。他还说：“接下来只会僧多粥少，‘住持’更粗暴。此时，全球化能力显高下。”

也就是说，虽然价格战对产业发展曲线有一定的影响，但关键是光伏产业技术的升级和渠道的拓宽。

相信光能成为时间的朋友

与五年前甚至十年前不同，目前光伏产业的问题不是由国内外许多不利政策的影响造成的，而是由于产业发展过热和入境人数过多造成的。

下一步只能是行业本身的监管和消化，适者生存：一方面，仍然需要创新技术，发展和改善有效的供应来满足需求；另一方面，推动市场渗透更多的场景，刺激不同需求的可能性。无论是集中的，还是工商和家庭的分布式，创造更多的解决方案和资金注入，以提高整个行业的上限。

龙基绿能创始人兼总裁李振国认为，在技术迭代期间，企业的平衡能力至关重要。如果上一代技术投入产能过大，新技术出来后，原来的产能就会落后。但是对原有技术终端的需求使得原有的生产能力不能完全停滞，因此企业在这一过程中一直在做平衡。在隆基绿能找到更终极的技术路线之前，它仍然会相对谨慎地布局产能。

目前，在应对技术升级方面，隆基绿能够实现晶硅-钙钛矿叠层电池31.8%在商业绒面CZ硅片上的转化效率，创造了世界前三和中国第一的纪录。

在应用布局方面，随着光伏产业在世界范围内的扩张，应用模式更加多样化，“光伏 储能“光伏” “光伏农业” 开发了许多场景，如建筑。

光伏 在储能方面，储能技术的不断发展可以进一步促进新能源的应用，也可以使光伏发电的适用性更加多样化。光伏 农业方面，越来越多的国家和地区正在探索农业光互补模式的发展道路。光伏 在建筑方面，光伏结合在提高建筑能效、降低建筑运行能耗等方面的作用得到了广泛认可。

此外，光伏 通信、光伏 生态治理，光伏 很多“光伏”，比如交通 “所有领域都有一定的发展。光伏应用的多元化扩张将进一步扩大未来光伏市场的规模。

万联证券投资顾问屈放认为，光伏产业已进入内部调整变革期。短期内，低端产能面临过剩，但随着技术升级和行业结构调整，未来行业需求将继续增长。

长风应该放眼。中国的光伏产业已经从零开始发展成为全球市场的顶级球员。作为先进制造业的代表，光伏产业不仅是促进能源变革的重要引擎，也是帮助实现双碳目标的战略性新兴产业。可以预见，在政策支持和技术创新变革的双轮驱动下，光伏产业将逐渐成熟。