在宁德时代,如何在内忧外患下寻求新的增量模式?

在宁德时代，如何在内忧外患下寻求新的增量模式？

宁德时代，越来越想出海，越来越想稳定护城河。

今年的动力电池市场在许多汽车公司和各种电池公司的快速发展中迎来了蓬勃发展的市场环境。以比亚迪、威来、特斯拉为主的汽车制造商，以自主研发动力电池为战略发展方向，追求完善的供应链体系和更低的成本。

另一方面，日本和韩国的电池公司今年也开始了新一轮的反击。然而，今年，宁德时代凭借中国市场的规模优势，仍占据世界第一装机量，市场份额占37.6%；比亚迪排名第二。

宁德时代和BYD，电池行业的两大巨头，无论是欧洲、美国市场还是日本和韩国电池公司，都想找到一种打破游戏的方法。这导致了美国《清洁竞争法》和欧洲碳关税，以及日本和韩国电池制造商积极布局欧洲和美国市场，扩大产能的措施。

宁德时代，下一步该怎么办？该怎么办？

在中国，真的卷不动

宁德时代的高市场份额一直依赖于国内市场，而海外市场份额并不高。然而，在国内市场上，有像比亚迪这样的球员，它的增长速度非常快。虽然11月国内电池装机冠军仍是宁德时代，但今年的市场份额在8个月内不到50%（国内市场）。

今年，宁德时代1-11月的装机量占比为48%。如果12月宁德时代装机量没有明显增加，全年装机总量将低于50%(国内市场)。

宁德时代，内忧开始出现？

毫无疑问，国内市场是宁德时代最大的市场，主要市场份额由国内市场支撑。近年来，二线电池供应商的崛起，尤其是今年，开始挤压电池市场。宁德时代担心的不是国内市场地位，而是国内电池行业的头号，占据了国内市场近一半的市场份额。然而，今年更多的二线供应商转正后，其市场份额开始下降。

动力电池作为新能源汽车的核心部件，占整车成本的40%以上。对于这样高成本的零部件，汽车公司一定不希望市场上有一个市场份额超高的巨头。几年前，幸运的是，新能源汽车的渗透率不高。汽车公司足以绑定动力电池供应商，价格也不会太贵。

但现在不同了。电池供应有更多的选择，降低电力电池成本的选择也更多。有能力自主研究，完善供应链，发挥长期主义作用；如果没有能力，支持第二供应和第三供应投资于小型电池企业。这样，汽车企业的自主研究规划，以及第二供应和第三供应了宁德时代的市场份额。

这可能是一种新的合作绑定模式，不仅可以购买电池系统，而且宁德可能不会直接制造汽车（投资大，周期长，可能无法盈利）。是否有可能是多方供应商和汽车公司之间的深度绑定模式？从底盘、电池和智能系统的整个销售中，可以实现多模型的覆盖。这种模式将对那些没有自我研究能力的汽车公司非常有吸引力。

在未来的国内市场中，宁德时代也将主要销售电池，这也可能与汽车公司和供应商有深度的联系。可能但具体的着陆尚不清楚。此外，明年宁德时代在中国的市场份额可能不如今年；BYD、中创新航空、国轩高科技等电池制造商具有规模效应，明年将继续扩大市场份额。

接下来，寻求增量的重点将是开拓海外市场。

破冰北美加速出海很重要？

11月初，宁德时代与韩国现代汽车集团达成协议。现代汽车最早将从2024年开始使用宁德时代CTP该技术用于新型电动汽车，预计从起亚品牌电动汽车开始。同样，在日本市场，宁德时代也与大发汽车达成了电池供应协议，具有规模优势。

这相当于宁德时代已经进入了日韩品牌的腹地。

而日本和韩国的电池制造商，必然不会坐以待毙，已经开始积极拥抱欧美市场。毕竟，根据美国现行通胀减少法案的要求，自2023年以来，电动汽车制造商至少有40%的电池关键矿物需要来自美国或美国的自由贸易伙伴，否则美国将不会获得税收抵免。此外，这一比例将在2027年后上升到80%。此外，美国《清洁能源竞争法》将从2024年开始对进口产品征收边境碳税。

当然，日本和韩国的电力电池制造商希望在中国企业之前在欧洲和美国市场争夺机会，建立自己的工厂或与汽车公司合作。简言之，他们想登录海外市场，尤其是美国市场。

通用和LG新能源再次投资2.75亿美元扩建田纳西电池厂；现代和LG新能源也在考虑在乔治亚州现代汽车新电动汽车工厂附近建立两个合资电池工厂。松下电池，自今年11月以来，已在堪萨斯州建的电池厂，并于2025年投产。

一方面，这些新工厂是为了向美国市场的客户提供商品，另一方面，它们也是为了应对降低通胀法案的重要措施。

那宁德时代呢？

今年8月，宁德时代突然停止的美国建厂计划再次浮出水面。宁德时代计划与福特一起撬开美国市场。事实上，福特与宁德时代的合作早已有迹可循。今年7月，宁德时代计划在美国（美国、墨西哥或加拿大）建厂的时间节点已与福特签署备忘录，将在中国、欧洲和北美为福特提供动力电池，中国和欧洲已经有电池工厂。

然而，宁德时代的电池时代的电池厂。

除了为福特提供基础 CTP 除磷酸铁锂电池外，宁德时代还将与福特合作进行其他电池技术。具体的工厂建设计划尚未公布，但目前的信息是，福特汽车拥有动力电池工厂 100％ 宁德时代作为股权和基础设施的运营商和技术提供商。这正好可以享受美国市场提供的税收优惠政策，宁德时代不需要高价投资。

如果宁德时代能在美国建厂，首先要打破日韩电池企业对北美市场的垄断。据统计，今年1月至8月，美国市场销售的新能源汽车主要配备松下电池LG化学、SK集团和三星SDI电池供应。

与此同时，在美国建厂为福特提供电池后，它将继续稳定其市场地位，使其市场份额继续上升，并挤出目前的电池LG化学和SK集团提供给福特的份额。与宁德时代达成协议也是福特汽车的好消息。

本地化动力电池供应可以有效节约运输成本和时间，及时响应市场需求，做出更快的调整；更重要的是，宁德时代提供的磷酸铁锂电池可以丰富福特的纯电气产品，加快其电气化转型的步伐。

不太可能卡住脖子？

最后，宁德时代进入美国市场，不仅仅是为了福特的一家汽车公司。与此同时，它还可以向美国市场的其他品牌提供商品，比如已经签署了100万亿欧元长期供应协议的宝马（自2025年以来）。

如果你利用福特的关系撬开美国市场，获得电池的税收抵免，会有更多的好处，也会受到市场的追捧。毕竟，你想获得低成本和高质量CTP、CTC或者大圆柱形电池目前只能寄希望于宁德时代，这也是现代汽车不选择本地电池企业的原因。

如果没有完成。宁德时代从现代北美电池厂转移货物并非不可能。毕竟，两者现在也是合作关系。

作者路咖汽车