氢能电池领域能成为下一个宁德时代吗?

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宁德时代之后,谁会是下一个宁德时代?

微信崛起后,突然出现了大量的竞争对手,但我们都知道,打败微信的不是另一个微信,就像打败QQ的不是另一个QQ,而是微信一样。打败传统豪华汽车品牌的不是更豪华的燃料汽车,而是特斯拉。

原因也很简单。无论是QQ、微信还是其他领域,这些领导者在其领域的竞争力都太强了。如果他们只学习这些领导者,就很难打败他们。只有开辟一条新的轨道,他们才能被颠覆。

同样,在锂电池领域击败宁德时代也不太可能成为下一个宁德时代。宁德时代在锂电池行业的优势太强大了。只要没有大的战略错误,以后的竞争对手几乎不可能击败它。

因此,它更有可能成为下一个宁德时代,不会出现在锂电池领域,而是氢能领域。目前氢能电池领先的亿华通可能有点可能成为下一个宁德时代。

氢能产业链01

从氢能到燃料电池车,自上而下包括制氢、储氢、燃料电池系统和下游车辆的生产和运行。电池系统自上而下依次为质子交换膜→膜电极→电堆→氢燃料系统→整车。

氢能电池领域能成为下一个宁德时代吗?

氢生产处于氢能产业链的上游环节。从长远来看,绿氢是真正的清洁能源和氢能产业的未来。然而,绿氢的成本远高于灰氢。原因是目前电解设备和电价相对较高,分别占制氢成本的40%、50% 。

电价下降主要依靠光伏和风电新能源的大力发展,电解槽依靠企业技术研发和大规模生产降低成本,2022年全球电解槽市场出货量约1GW,国内电解槽出货量近750MW,体积仍然很小,随着氢能大规模商业化的临近,电解槽预计将成为未来几年氢能行业发展最快的环节。

只有电解槽的生产能力迅速提高,成本迅速下降,氢能的大规模商业化才有望加快。

氢能产业链中游主要是储运加注。目前,高压气体储氢是主流。我国一般采用20MPa气体高压储氢和集束管车运输的方式。但考虑到远程和大规模应用场景,液体和固体储运属于长期未来,但固液储氢的产业化需要降低成本和技术研究。

加注,主要是加氢站的建设,目前成本相对较高,但由于政策的推广,加氢站的布局建设也在加快,大规模建设也有望降低成本,反过来加快加氢站的建设。

与锂电池处于产业链的中游不同,燃料电池实际上处于氢能产业链的下游。然而,燃料电池具有特定的产业链分工。上游主要是组件供应商,主要负责提供生产燃料电池堆所需的各种组件。

中游为燃料电池电堆制造商,负责组装双极板、催化剂、质子交换膜等部件,生产标准化电堆产品,其中催化剂、双极板、质子交换膜价值占80%,类似于锂电池的电池生产。

氢能电池领域能成为下一个宁德时代吗?

下游是燃料电池制造商,负责生产燃料电池(模块)终端产品,可直接应用于汽车、发电站、便携式电源等场景,类似锂电池 。

02燃料电池潜水龙头

亿华通成立于2012年,是一家专注于氢燃料电池发动机系统研发和产业化的高新技术企业。公司最初是燃料电池制造商,类似于锂电池,属于燃料电池行业的下游,但上述,中游是核心,公司也大规模进入中游环节,2016年率先实现发动机系统和燃料电池堆批量定位,成为我国最早实现燃料电池和堆批量制造的独立知识产权企业之一。

凭借先发优势,公司的燃料电池销量和装机量连续几年位居行业第一。此前与丰田、北汽福田合作开发的氢燃料客车已成为2022年北京冬奥会的交通服务车。

目前公司产品覆盖30kW至240kW,可满足下游客户的不同需求和应用场景,包括重型卡车(220-400kW)、客车(180-220kW)、专用车(150kW) 共有15种燃料电池系统型号,包括乘用车等。2021年底,该公司推出了国内首款额定功率为240kW的汽车燃料电池系统。目前,该公司在燃料电池系统方面具有一定的优势。

除了先发优势,公司目前在行业中的领先优势, 公司继续投资技术研发,坚持“预研一代,开发一代,推广一代”,公司实现了燃料电池系统和电堆的自主研发。此外,质子膜和空压机也在研发中,研发率常年保持在10% 以上。

氢能电池领域能成为下一个宁德时代吗?

然而,客观地说,氢能,特别是氢能汽车,仍处于非常早期的发展阶段,仍在大力烧钱和补贴,哪家公司最终可以运行还不得而知,也许当前的公司可以运行宁德时代,也许氢能宁德时代还没有诞生。

但目前,亿华通似乎确实具有领先优势,具有成为燃料电池潜力领导者的特点。一方面,其技术和市场份额目前处于领先地位。

此外,它也非常重要。亿华通在资本市场上也跑得最快,分别于2020年在科技创新板和2023年在香港IPO筹集资金。该行业仍处于大力烧钱的阶段。谁的融资渠道最顺畅,谁就有成为行业领导者的优势。

与大多数其他氢能概念股相比,亿华通的业务是最纯粹的。公司几乎所有收入都来自氢能领域,其中燃料电池系统收入占90%以上,其他业务来自零部件和技术开发。业务越纯粹,氢能领域运行越快,对二级市场的炒作价值就越大。

氢能电池领域能成为下一个宁德时代吗?

综上所述,如果燃料电池领域能成为锂电池领域的宁德时代,leo个人会选择亿华通,最多加一个国鸿氢能。

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