美国,战场不能输美国市场仍处于起步阶段

文 | 谢泽锋

编辑 | 杨旭然

在大众汽车“盟友身份”在国轩高科的加持下，国轩高科在海外疾驰。

首先，美国伊利诺伊州政府计划在密歇根州大急流城投资24亿美元建厂，然后于9月8日正式确认，国轩高科技将投资20亿美元在该州建设电池超级工厂。

考虑到中美经贸关系的敏感性，在美国投资并不容易。此前，美国总统拜登签署了《通货膨胀减少法》（IRA法案），试图通过胡萝卜增加棒支持当地企业，压制所谓的企业“敏感实体”。

中国电力电池行业在世界上的实力不言而喻。显然，该法案是针对中国企业的。受此影响，宁德时代不得不以技术授权的方式进入美国市场。相比之下，已经进入大众阵营的国轩高科技要幸运得多。

在大众营德国，国轩高科技的步伐甚至更加顺利。德国哥廷根工厂的第一条电池生产线最近正式投产，标志着其海外战略迈出了实质性的一步。

除了在日本、东南亚、北非、南美等地开花的投资外，这个原来的行业兄弟现在已经成为二线阵营的电池制造商，正在通过海外战略挑战宁德时代、比亚迪等龙头企业。

01

美国，战场不能输

美国市场仍处于起步阶段。

“宁德时代必须进入美国市场。”去年年初，宁德时代董事长曾玉群在一次小规模投资者沟通会上强调。

可以看出，作为世界第二大汽车市场，美国是主要动力电池制造商不能缺席或失败的战场。

2022年，美国新能源汽车销量为92万辆，同比增长72%，仅次于中欧。然而，其新能源汽车的渗透率只有7%。截至今年8月，美国市场销售新能源汽车95.6万辆，同比增长51%，渗透率提高到 10.1%。

相比之下，中国的市场规模更大——8月前，国内新能车销量为537.4万辆，同比增长39.2%，渗透率已达32.8%。 

相比之下，美国市场仍处于起步阶段。为了促进产业发展，拜登政府首先签署了《清洁汽车和卡车总统令》，提出到2030年，新能源汽车的销量将达到50%。他还说这是“一代人只投资一次”。还提出了8年1740亿美元的专项资金支持计划。

去年发布了《通货膨胀减少法》(IRA法案)，提出电动汽车公司获得的补贴可以抵消电池总成本的三分之一以上。消费者购买符合补贴标准的新车也将获得高达7500美元的购买补贴。

此外，美国市场以前由日韩企业主导，而日韩企业以三元电池为主，不是仅成本高，技术路线落后，续航里程、电池系统结构、材料研发等方面都不如中国企业。

例如，福特的电动汽车部门在2021年亏损9亿美元，2022年又上升到21亿美元，因为它主要使用三元电池。

一方面，美国政府雄心勃勃，巨额补贴和产业政策；另一方面，企业层面也迫切需要降低成本、提高效率和先进技术。然而，中国的电力电池面临着严重的低端产能过剩和下游销售增长放缓的迹象。双方的合作恰逢其时。考虑到当前的经贸关系，许多企业在美国面临着各级困难。

国轩高科技已深入美国动力电池行业

在公众的帮助下，国轩高科技在美国市场走在同行的前列。

目前，国轩高科技在美国有两个儿子，即材料厂和电池厂。去年10月，它宣布在密歇根州投资24亿美元，建造年产15万吨正极材料和两家5万吨负极材料的工厂。该项目于今年6月获得联邦政府批准。

9月8日，国轩高科技在伊利诺伊州投资20亿美元(146亿元)建设锂电池厂。投产后将实现10GWh电池组和40GWh电池容量。

该项目甚至被伊利诺伊州州长普利兹克称为“这个州几十年来最重要的新制造业投资”，还慷慨地给予国轩高科技总价值5.36亿美元(约40亿元)的政策补贴。

去年年底，国轩高科技与美国汽车制造新力量Rivian签署协议，未来六年供应不少于200GWh电池。上游投资建厂，下游绑定汽车企业。国轩高科技试图充分利用其生产能力。

目前，其计划的电池容量恰到好处“喂饱”这个订单。可以看出，国轩高科虽然去了美国，但是”身份“认同的优点，但也注重效率的最大化。 

02

大众大本营欧洲

国轩高科贴上了“德国制造”的标签。

<p style="text-indent: 2em; font-weight: 400; padding: 0px; width: 100%; line-height: 30px; font-size: 16px; font-family: 微软雅黑, 'Microsoft YaHei';与关山难越的美国相比，国轩高科技作为大众的大本营，进入欧洲要顺利得多。

2020年确定入股国轩高科技，成为最大股东后。双方开始布局欧洲事宜。明年7月，国轩高科技从博世手中收购了德国哥廷根工厂，这是其第一家海外电池工厂。

今年9月18日，该工厂的第一条电池生产线正式投产。考虑到欧洲极其严格的环境、劳动力、法律和准入标准，这种速度并不快。

哥廷根工厂总产能计划为20GWh，国轩高新也因此贴上了标签“德国制造”同时，它还将作为其进入欧洲的研发基地、物流中心和售后服务点。

此前，国轩高科技已收到大众的采购指定函，成为大众海外市场的指定供应商。未来，80%的大众车型将配备国轩高科技生产的标准电池。此前，国轩高科技已联盟博世，并将为其供应。

因此，德国工厂的生产能力基本上不用担心销售。目前，该工厂已收到大量欧洲订单，预计将从10月份开始交付给客户。

在公众的大力支持下，原国内二线品牌国轩高科技有机会与世界级企业握手：在德国工厂批量生产当天，国轩高科技与五家跨国公司签订了合作协议。与巴斯夫探索电池材料；与ABB达成电池产品供应和技术合作；与Ebusco开发储能领域；与Ficosa和Idneo合作建立智能移动储能充电车、电池银行和电池回收。

在政策推广和身份认同的双重光环下，国轩高科技在欧洲的野心更大。在新能源道路上奔跑的欧洲，迫切需要这样的合作伙伴。

今年2月，国轩高科技与欧洲电池制造商Inobat达成战略合作，计划在欧洲合资建设高达40GWh产能的项目；

国轩高科技还与易捷特联盟，后者是东风汽车和雷诺-日产联盟的合资企业。因此，国轩高科技成功进入雷诺-日产-三菱联盟供应体系。

欧洲最激进的新能源政策。自2035年以来，欧盟将禁止销售燃料汽车，主要汽车公司和国家的时间表只会提前。例如，大众汽车决定在2033年停止在欧洲生产燃料汽车。

燃油车迎来“诺基亚时刻”，这意味着巨大的市场机会。托雷，欧洲电池联盟负责人·塞克尼斯指出，2025年，欧盟对动力电池的需求将达到550GWh，2030年将升至1000GWh。

但另一方面，欧洲的进入门槛也很高。8月17日，欧盟新电池法正式颁布。未来在欧洲销售的动力电池必须有碳足迹标签和数字电池护照，重要原材料的回收比例也有相关要求。

这相当于零碳监测电池的整个生命周期，对于想进入欧洲的中国企业来说，无疑是一个巨大的挑战。

深耕欧洲近90年的大众可以说熟悉这些规则法案。凭借世界上最大汽车公司的认可，国轩高科技进入欧洲的道路相当畅通。

03

全球化，重要的翘板

曾经是国轩高科“业内一哥“。

2006年，李慎创办了国轩高科技。他可以说是中国第一位进入电力电池领域的民族企业家。今年，曾玉群的ATL仍在为苹果提供手机锂电池。宁德时代成立于2011年。

顶着“第一股动力电池”国轩高科技于2015年借壳上市。当时国轩高科技主要开发安全稳定的磷酸铁锂电池，但最大的缺陷是能量密度不够高。此后，随着新能源汽车补贴政策的出台，能量密度更好的三元电池跃升，国轩高科技的表现停滞不前。

可以清楚地看出，2016年补贴政策出台后，公司净利润达到峰值，连年下降，2019-2022年扣除非净利润为负。

此后，磷酸铁锂的能量密度跟上，但此时，电力电池的江湖已经由宁德时代和比亚迪控制。国轩高科技起得很早，赶上了晚集。

故事的转折点发生在2020年，急于电气化的大众投入了大量资金，成为国轩高科技的最大股东。

不过，大众“救驾“，也很难改变国轩高科技的国内客户结构。目前，国轩高科技的国内客户包括长城、江淮、长安、吉利、北汽新能源、奇瑞、广汽埃安等，是江淮和奇瑞的最大供应商。可以看出，下游客户的产品偏向于低端。

在中国双雄主宰的背景下，国轩高科技的文章只能在海外做更多。除上述美国和欧洲外，国轩高科技还在东南亚、北非等地区多线并进。

特别是在东南亚，与印度塔塔合作成立合资电池公司；在越南，磷酸铁锂电池供应给新力量VINFAST，并认购了1500万股新股；在泰国，成立了合资电力电池Pack公司。在北非的摩洛哥，国轩高科技正在探索建立一个长期计划高达100GWh的项目。

李细雄心勃勃。他预计到明年年底，国轩的全球电池产能将超过200GWh。2023年上半年，公司海外收入30.62亿元，同比增长296.74%，占总收入的20.09%。

可以看出，在大众的帮助下，国轩高科技改变了海外客户过低端的缺点，成功进入了大众、雷诺等全球市场大型汽车公司的供应商序列。

其业绩终于扭转了下滑趋势。今年上半年，公司净利润2.09亿元，同比增长223.75%；扣除非净利扭亏为盈，达到3537万。

1-8月，国轩高科在中国的装机量为8.54GW；1-7月，这个数字在海外达到了7.8GW。考虑到其在全球的市场份额仅为2.1%，预计未来的市场份额将随着外国工厂的投产而上升。

04

写在最后

从资本宠儿到因产业变化而孤独，再到因为受到大众的青睐而重拾崛起势头，国轩高科技和李细不愧为时代宠儿。

从表面上看，国轩高科技触底反弹是资本纽带的功劳，是公众的帮助，是宁德时代和比亚迪难以进入海外市场的运气；但事实上，感谢新能源时代的改变“泼天富贵“。

面对这一宏大的电动汽车转轨历史机遇，即使抓住一点利益，也足以让一个企业再次辉煌。

更何况动力电池毕竟是占新能源汽车成本40%以上的最关键部件。

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