阿特斯的订单有多值钱?

中国大部分光伏企业市场都在海外。目前，欧洲光伏组件库存较高，未来增长相对有限；印度市场在贸易保护下逐渐消失；虽然中东市场正在强劲崛起，但起点基础毕竟较低。在这种情况下，一直充满矛盾和困惑、怀疑和纠纷的美国市场再次成为所有光伏公司面临的问题。

在日益复杂的地缘政治和国际经济贸易环境中，光伏企业是选择继续绕道突破还是忍痛绕道？是针锋相对还是顺势而为？这些似乎是双难的选择。

从市场的角度来看，企业只应该考虑企业应该做什么，但目前，他们不能超越事物，独自一人。在这方面，阿特斯采取了自己的行动，给出了一个建设性的解决方案。

阿特斯将在德克萨斯州达拉斯郊区建造零部件工厂，图为工厂所在地——梅斯基特Skyline Drive3000 工业园区占地91英亩。

8月8日，阿特斯宣布，公司下属全资子公司Canadianan Solar (USA) Inc.与海外客户签订美国市场光伏组件长订单销售合同，总销售规模约7GW。客户有权自由选择执行3GW，需要提前2年确认。

8月9日，阿特斯进一步宣布，在向客户申请授权后，对方已同意披露客户信息、合同目标等具体情况。该公司名称为EDF-RE US Development, LLC(母公司法国电力集团ELECTRICITEDE FRANCE是世界上最大的供电服务商之一)。该合同的目标是高效N型TOPCon光伏组件，将由该公司在德克萨斯州的新工厂生产。

公告很短，信息量很大。

据统计，7GW组件订单创造了历史，成为光伏行业历史上最大的单一订单。这个订单也创造了目标市场的记录——美国。

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最大订单的诞生

阿特斯的重磅消息认为，赶碳并没有引起太多行业媒体的关注。但a股反应积极，阿特斯在8月9日和10日累计上涨8.95%。说到光伏行业的大订单，一般会想到硅料长协大订单，拥硅为王时代，往往几十万吨、几百亿。由于硅材料供应极度紧张，硅材料企业需要长期稳定供应链，硅材料企业也希望长期锁定客户。其实光伏组件的超大单并不多见。这是因为组件不同于硅材料，是一种相对宽松的终端产品。在这一轮扩产周期的刺激下，光伏制造供应链相对宽松。从最近的组件招标情况不难看出，基本上一个项目几十家企业竞争，报价比一个低。尽管目前N型TOPCon的电池和组件都很紧张，但从2024年到2030年，阿特斯的表现可能不会像现在那样紧张。正因为如此，这个订单对于像阿特斯这样出货量排名行业第五的企业来说尤为罕见。

阿特斯的订单有多值钱？

据Infolink统计，TOPCon双玻璃组件-182的中国市场均价为1.37元/W。以此价格计算，单笔订单的采购价格可能达到95.9亿元。尽管阿特斯既做210又做182，但单W的价格差别并不大，这个订单近百亿是肯定的。毕竟，订单产品不仅在美国生产，而且在美国销售。根据美国市场的销售价格计算更合理。8月10日，Infolink在美国市场销售的182/210单晶PERC组件报价达到0.37美元/W，N型TOPCon组件肯定比这个价格高。但即使只以这个单价计算，这个订单的价格也会达到惊人的25.9亿美元！按最新汇率计算，相当于人民币186.7亿元！回顾光伏的整个历史，中国光伏企业的海外单位应该是晶科能源。2018年4月，当时全球市值最高的电力公司——Next在美国 EraEnergy,Inc.宣布与晶科能源签署历史上最大的光伏组件供应协议，规定晶科能源将在大约四年内为前者提供2.75GW的高效光伏组件。三年后，晶科创造了自己的新纪录。2021年12月，中国石油与晶科能源签署的单组件订单供应规模高达3.7GW。但饶是这样的，晶科这两个订单都不是最大的。同样在2021年，美国光伏龙头企业First Solar和光伏项目开发商Light source bp和能源巨头bp(英国石油公司)签署了高达5.4GW的薄膜组件订单。这也是FirstSolar自成立以来赢得的最大的薄膜太阳能组件订单！印度在大订单方面也不甘示弱。2022 年5月， Wareeeee是印度光伏组件制造商 Energies宣布，它获得了5GW的超级大订单，总价值高达23.7亿美元。不过，Waaree Energies没有公布客户名称，这使得该订单的真实性值得怀疑。但即使是真的，First之前也没有被打破 Solar保持的5.4GW纪录。现在，阿特斯创造了历史。赶碳号有些感慨。光伏的历史最终将由中国企业书写和创造——无论是光伏平价上网，还是隆基硅异质结太阳能电池的转化效率，还是今天的组件超大订单。

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全球模范生的战略选择

早在2016年，阿特斯就投资了2400万美元，在巴西圣保罗建立了巴西最大的组件工厂。阿特斯是全球化的模范学生，之前多次报道过赶碳号。公司选择的合作伙伴——北美EDF可再生能源公司是法国电力的子公司，实力非凡。

据该公司官网介绍，其在北美的业务包括风能(陆风和海风)、光伏和储能、电动汽车充电、能源管理系统和微电网共开发了16GW可再生能源，目前拥有6.3GW电站，运维13GW，项目储备44GW。

北美EDF可再生能源公司总裁兼首席执行官特里斯坦·格里伯特说：“我们符合使用要求 IRA 指导方针的‘美国制造’太阳能组件、开发和建设太阳能项目的能力感到由衷的兴奋。”“这一重大承诺增强了我们降低贸易不确定性和供应链波动相关风险的能力，最终促进了我们项目的成功实现。”

减少美国通货膨胀的法案（IRA）对美国中国光伏产品的市场影响很大。今年5月，美国财政部宣布，即使项目中使用的部件包括中国制造的光伏电池，当地太阳能项目开发商也可以申请新的IRA补贴。该声明意味着美国当地光伏制造商可以从中国进口电池，组装成太阳能项目的组件，并获得30%的IRA税收抵免，以及当地10%的额外项目成本补贴。

这对美国国内光伏制造业和中国太阳能电池的出口都是极大的好处。

然而，新规定规定，如果美国太阳能开发商想要获得IRA提供的所有税收抵免，他们需要在美国开发、生产或制造一定比例的光伏项目产品，即至少40%的光伏电站项目，包括组件、跟踪支架和逆变器，必须在美国制造。这就是特里斯坦·正如格里伯特所说，阿特斯在美国生产的光伏组件的竞争力。

今年7月，阿特斯阳光电力宣布，将在德克萨斯州梅斯基特建设一家先进的太阳能光伏组件工厂，投资2.5亿美元以上。项目投产后，工厂年产量将达到5GW，创建约1500个技术岗位。该工厂预计将于2023年第四季度投产。

阿特斯从美国对中国光伏企业的反规避调查中选择了一个准确的时间点。因为到2024年6月，美国将不再免征越南、泰国、马来西亚和柬埔寨光伏产品的关税。也就是说，中国企业在东南亚四国设立的工厂生产的光伏组件将来很难进入美国市场——尽管仍然是主流。窗口期只剩下不到一年的时间了。

除了所谓的所谓中国光伏产品外，美国还反制中国光伏产品“双反”、“反规避“另外，还有一个就是所谓的“涉疆”。几个月前，市场上突然出现了大量每W1元的特殊光伏组件，其中相当一部分是美国的龙头企业“暂扣”的产品。

当时流传着这样一个真实的笑话:“一块钱买不起包子，买不到鸡柳，但是可以买一瓦组件”。这听起来有点难过。

苦难难，玉汝于成。

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光伏企业，要不要跟着？

隆基、晶澳等企业在中国光伏组件进入美国市场大门的同时，也宣布在美国设厂。

事实上，早在2018年，晶科能源就投资8000万美元，在美国佛罗里达州建造了一家产能为400MW的组件组装厂。从那时起，阿特斯就是这一轮周期中最快的决策者。

在百年未遇的巨大变化中，中国光伏企业是否应该在美国建厂已经成为困扰所有光伏老板的难题。事实上，这个问题没有绝对正确的答案。然而，赶碳认为仍有一些逻辑可供参考和判断。

首先，如果中国光伏企业不去，能否对竞争对手形成足够的反击，延缓其能源转型速度。

今年1月，韩国韩华宣布计划投资25亿美元，扩大其位于佐治亚州道尔顿工厂的太阳能组件制造能力，并在亚特兰大附近的卡特斯维尔建造新工厂。到2024年，韩华在美国的组件产能将上升到8.4GW。

目前，韩华的组件产能约为13.8GW，其中，韩国本土为4.5GW，6.2在马来西亚和中国GW，全球市场份额约为6%。

近10年来，韩华一直坚守第一梯队，足以引起中国企业的关注。根据全球光伏总结，从主产业链到辅助材料，韩华致力于打造一个完整的美国太阳能供应链：在光伏辅助材料产业链中，韩华化学是包装胶膜原料光伏EVA颗粒的重要供应商，韩国SKC也是著名的背板材料PVDF供应商，韩华在辅助材料供应方面具有先天优势。目前，韩华和瓦克在美国都有硅产能的布局。

此外，在今年6月莫迪访美期间，印度第二大太阳能公司Vikram Solar支持的风险投资集团宣布，将在美国投资15亿美元建设光伏制造能力。

近日，印度信用评级机构ICRA Ltd.报告显示，印度制造商有望在2023财年出口10.3亿美元与去年相比，太阳能电池和光伏组件激增364%。美国将占印度光伏组件出口总额的97%。

综上所述，权衡利弊，赶碳个人认为，中国光伏企业不去美国设厂，其实相当于自废武功。

当然，“鱼越贵，风浪越大”，在美国设立工厂，我们应该高度警惕投资风险。对于当地的税收、法律、劳动力、跨文化管理等，企业应该有足够的能力储备，尽量减少不确定性。例如，宁德时代与福特的合作，即使合作伙伴如此强大，对方如此渴望，仍然遇到了一些曲折和事故。

后记

虽然光伏产业形势良好，但更多的忧患意识永远不会错。海外光伏制造能力不断增长。

不久前，中国光伏产业协会名誉主席王勃华在演讲中感慨地说：

“我做了18次报告，前十次，我一次又一次地离开贸易壁垒，“双反”这方面的警告。自2021年12月15日起，我首次强调，制造业方面的国际竞争正在加剧。到目前为止，我已经谈了一年半了。经过一年半的观察，国外进展仍然很快，海外光伏产能投资正在逐步实施。他们的补贴也下降得很快，这必须引起我们的高度关注。”

中国光伏产品出口增长放缓。

今年上半年，中国光伏产品出口总额为292.43亿美元，比2022年上半年的263.94亿美元同比增长10.79%。但2022年上半年，比2021年同期的120.84亿美元同比增长118.42%。客观来说，今年上半年中国光伏产品的出口增长在较大的基础上并不少见，但也不算太高。

此外，今年6月，中国出口硅片、电池和组件光伏产品总额为45.57亿美元，较5月份下降了11.1%，环比下降了51.26亿美元！去年6月，中国光伏产品出口环比上升，当年首次站上月出口50亿美元的大关。

在上述背景下，中国光伏企业全球化是当务之急。大胆走出去，不仅是加快世界能源转型、共同应对气候危机的大势所趋，也是全球分工合作的规律和必然。

张伟英曾经说过，企业家实际上是一种和平的力量。因为在很多情况下，商业往往是各种冲突的缓冲剂。有时，企业家“实用主义”，事实上，它将成为解决矛盾的好方法。

END