宝马销量夺冠,奔驰利润居首位

作者|甄瑶

编辑|葛帮宁

生产|帮宁工作室（gbngzs）

8月3日，宝马集团发布了2023年第二季度和上半年的财务报告。到目前为止，德国三剑客BBA的表现已经公布。

总的来说，BBA半年财务报告喜忧参半。其中，宝马集团凭借全球市场和中国的销售优势再次夺冠，但其净利润减半，同比下降50.0%。

梅赛德斯-奔驰的销量略逊一筹。在营业收入和税前利润方面排名第一，综合实力依然稳定。

奥迪集团在BBA排名第一，无论是销量还是营业收入。亮点是上半年销量增速明显领先宝马集团和梅赛德斯-奔驰。

随着电气化市场的变化，BBA发动了反击战。

下半年，宝马集团第三款国产纯电产品——纯电动BMW IX1将在沈阳投产，纯电动BMW i5将于明年生产。梅赛德斯-奔驰将中国作为2025年开始的电动汽车转型中心。奥迪选择与中国合资伙伴上汽集团签署战略备忘录，深化现有合作。

然而，BBA雄心背后的软肋依然存在。

一方面，中国高端汽车品牌的崛起，其份额不断上升，争夺BBA份额——市场鲶鱼特斯拉已经触及了BBA的核心利益，无论是销售还是价格。

另一方面，传统市场不可战胜的BBA仍然面临着电气化和智能化转型的压力和麻烦，而电动汽车市场的领导者是中国。

▍宝马销量夺冠，奔驰利润居首位

上半年，梅赛德斯-奔驰在BBA营业收入和税前利润方面排名第一，但宝马集团在全球和中国市场稳居BBA销售冠军。

从核心财务数据来看，梅赛德斯-奔驰的收入达到757.57亿欧元，同比增长6%；税前利润同比增长7%，达到104.92亿欧元。

宝马集团紧随其后。收入740.72亿欧元，同比增长12.4%；净利润为66.2亿欧元，同比下降50%；税前利润率为12.6%。

奥迪集团销售收入达到341.69亿欧元，同比增长14.4%；营业利润为34.17亿欧元，同比下降30.7%；营销利润率为10%，去年同期为16.5%。

一般来说，税前利润被认为更能反映企业的经营状况。其中，宝马集团和奥迪集团分别下降了50%和30.7%。

鉴于利润的巨大下降，奥迪集团在财务报告中表示，主要原因是原材料套期保值的负面影响较去年减少了11亿欧元。尽管这些因素在2022年上半年产生了4亿欧元的积极影响，但2023年上半年的营业利润减少了7亿欧元。

宝马集团表示，利润下降主要是由于去年同期与华晨宝马的合并报告。同时，上半年研发支出同比增长15%，达到33.96亿欧元；资本支出增长10%。此外，更高的材料和制造成本也影响了性能。

虽然业绩波动，但BBA上半年产品销量稳步上升。

就全球市场而言，梅赛德斯-奔驰累计销量约为101.92万辆，同比增长5%；宝马集团为121.49万辆，同比增长4.7%；奥迪集团90.71万辆，同比增长15.5%。

但就增长率而言，奥迪的表现优于奔驰和宝马。

就中国市场而言，宝马累计销量39.26万辆，同比增长3.7%；奔驰累计销量37.72万辆，同比增长6%；奥迪累计交付量为32.65万辆，较去年同期增长2.2%。

今年上半年，BBA在中国市场累计销量达到109.63万辆，占中国乘用车市场零售销量952.4万辆的10%左右。

▍宝马带领电动攻势

在新能源汽车销量强劲上升的背景下，中国已成为全球焦点。BBA正在追赶电气化高速公路。

紧迫感已成为BBA电气化转型的共同特征，无论是新能源车型的推出、战略发布还是供应链的深度本土化。

根据乘联会数据，今年上半年，中国新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比增长42.4%和44.1%，市场份额达到28.3%。

其中，中国品牌新能源汽车渗透率达到51.5%，豪华品牌新能源汽车渗透率达到34.2%，主流合资品牌新能源汽车渗透率仅为4.2%。

乘联会秘书长崔东树认为：“由于各种因素，BBA没有跟上国内新能源汽车轨道的高增长，但目前，大多数奢侈品牌都非常重视中国的高端新能源汽车市场。”

因此，中国新能源市场的突破与以BBA为代表的传统奢侈品牌转型的成败有关。然而，这三家汽车公司的转型速度不同，其中最激进的是梅赛德斯-奔驰，承诺到2030年实现全球纯电气化。自2025年以来，所有的新产品结构都将是纯电动的。

“梅赛德斯-奔驰将中国作为2025年以来电动汽车战略的销售中心。”7月24日，其首席执行官康林松（OlaKaellenius）为了实现这一目标，我们必须掌握电力技术和数字技术，这是客户所期望的。

根据梅赛德斯-奔驰的最新电气化规划——2030年前，在市场条件允许的情况下，实现全面纯电动——实现这一目标还有7年的时间。

以今年为例，梅赛德斯-奔驰计划在中国推出6款新能源汽车——包括全新的EQS纯电SUV和全新的EQE纯电SUV。到2023年底，其在华新能源产品矩阵将达到17个。

与梅赛德斯-奔驰相比，宝马集团的电气化增长更快。电动汽车在宝马集团新车中的份额已达20%。

“上半年研发支出增长15.4%，重点关注电气化和自动驾驶；为了增加电气化投资，进一步降低下半年自由现金流预期，降至60亿欧元以上。”宝马集团在半年报告中表示。

根据计划，纯电动汽车是宝马集团今年的主要销售增长点，占全球年交付总量的15%。新一代车型将于2025年下半年投产，未来24个月至少有6款新一代车型将大规模生产。

宝马电气化攻势之所以引领，离不开中国20年的地方优势。到目前为止，宝马集团已经在中国形成了集R&D、采购、动力总成、汽车为一体的生产体系。宝马沈阳基地是宝马集团世界上最大、最重要的新能源汽车生产中心之一。

从销售业绩和智能转型进展来看，奥迪的转型之路并非一帆风顺。

数据显示，上半年奥迪新能源销量仅占4.3%，与宝马12.9%的新能源销量相差较大。

目前奥迪在中国销售的全电动车型有4款，其中奥迪Q4 e-tron和奥迪Q5 e-作为旗舰新能源车型，tron的市场反响并不令人满意。6月，奥迪Q4 e-tron销量2351辆，奥迪唯—一款月销量过千的纯电动车型——前提是车型优惠幅度超过6万元。

但奥迪仍有雄心壮志。“奥迪Q6首款PPE平台车型 e-tron于今年下半年亮相，以进口的方式引入中国市场，然后在奥迪一汽新工厂投产。”奥迪表示，未来五年将在电气化和数字化领域投资约280亿欧元。

奥迪首席执行官杜思曼透露，2024年和2025年，奥迪将以新产品推出的方式在中国电动汽车市场开启新一轮攻势。

▍BBA的地位被加速蚕食

“现在开奥迪A4L，孩子去年出生，打算换一辆蔚来ES6或理想L7。”北京一位购车者表示，现在购买新能源汽车更符合时代潮流。

中国豪华电动汽车的发展使全球汽车行业从业者不得不承认，智能电动时代全球汽车行业的创新中心和品牌中心已经来到了中国。与传统的豪华品牌相比，中国品牌甚至偶尔也会领先。

比如威来汽车的调查数据显示，48%的用户来自BBA，部分第二代技术平台用户来自BBA的比例高达56%。

特斯拉、威来、理想、比亚迪腾势、吉利极氪等新车品牌虽然暂时领先新能源豪华品牌，但从整体高端细分市场来看，BBA的地位依然难以动摇。

花无百日红。曾经不可动摇的传统燃油豪华市场份额正被新车品牌侵蚀。

从价格上看，BBA常年占据30多万元的市场，而中国新能源豪华产品增速明显，价格接近BBA腹地。

就品牌而言，2022年，蔚来汽车的平均价格与奔驰汽车相当，奔驰汽车的平均价格为48.1万元，蔚来汽车的平均价格为47.5万元。理想平均价格为37.8万元，超过奥迪，接近宝马。比亚迪腾势的三款主要销售车型均价超过30万元，与特斯拉、奥迪和宝马相当。

数据显示，2022年，中国豪华车市场整体销量为309万辆，同比增长6%，但传统豪华车整体占比下降4%，而新能源豪华车市场同比增长49%。

BBA曾经定义了汽车奢侈品，但现在，随着技术的快速增长和激烈的竞争，这些光环逐渐黯淡。在此背后，电气化、智能化和用户体验已成为消费者重新定义奢侈品的新标准。

“豪华车市场的未来将属于高端智能电动汽车，而中国新能源汽车品牌有机会重新定义新的豪华车。”极氪智能技术副总裁赵玉辉曾总结道。

BBA加快了反击步伐。奥迪计划从上汽集团的智能汽车购买电气平台，这是传统豪华巨头未能快速适应电气化和智能转型趋势的写照。

7月26日晚，奥迪与上汽集团签署了战略备忘录。尽管有关细节需要公布，但业界一致认为，这与之前的情况有关“奥迪正在与上汽集团谈判购买智能电动汽车平台”猜测是一致的。

8月4日，有消息称，梅赛德斯-奔驰将与威来达成合作，威来将向梅赛德斯-奔驰开放更换平台，开启新的盈利模式。虽然这一消息很快被威来否认，但它还表示，一些汽车公司已经与威来谈判了使用威来的更换模式开发新车的共享更换电站。

豪华市场的竞争格局正在重塑。传统奢侈品牌已经意识到奥迪和奔驰的危机，正在加快电气化转型，提高智能化水平和用户体验。

同时，以理想、蔚来、腾势、极氪为代表的本土新豪华品牌加速崛起，在电动轨道上争夺主动权的同时，也将与BBA展开拉锯战。