楚能亏本赚钱,就是消化库存,维持开工率

文/杨倩 编辑/严凯

严格的来源/储能研究所

头图来源/unsplash

“到2023年底，楚能新能源280Ah储能锂电池将以不超过0.5元/Wh的价格(不含税)出售，同比降本约40%。”不久前，楚能新能源董事长戴德明公开发言。

0.5元的价格被认为是“自杀价”，楚能的举动在业内引起了巨大的冲击。这也是储能电池厂商首次公开自爆底价，楚能一时风光无异。

但是很多业内人士和「储能严究院」沟通透露，楚能只是撕开了行业繁荣的残酷真相：行业卷激烈，一些制造商宁愿赔钱也不愿接受订单。

因此，楚能的举动也被更多地解读为亏本赚钱，试图消化库存，维持开工率。

在行业疯狂的内卷下，储能行业新一轮洗牌即将到来。

01“鲶鱼”效应？

公开资料显示，楚能新能源成立于2021年8月，注册股本40亿元，总部位于武汉，主要生产汽车、储能等领域的锂离子电池及系统。

据官网介绍，公司主要储能产品有280Ah电池、液冷电池模块、液冷室外柜、通信电源、便携电源等。

「储能严究院」据某渠道商务部介绍，楚能电池的税价为0.52元，储能一体柜为1.21元，均为1MWh以上的批发价，远低于其他品牌电池0.62元。

虽然差别只有10美分，但在储能电池行业，当一分钱的价差乘以1亿级以上千瓦时的容量规模时，差距最终会扩大到100万级。

0.52元，到底是什么水平？

“我之前计算过，在碳酸锂30万元/吨的价格下，电池的价格几乎可以达到60美分的盈亏平衡线。现在电池厂卷得很厉害，产能过剩，亏本也要卖。即使二三线厂商不赚钱，也要拿单，只能压上游材料厂。”某证券储能行业研究员余维东说。

胡军，中部省电池制造商的销售经理，证实了上述观点：“我们0.68元含税，但还是亏了。楚能亏本赚钱，就是消化库存，维持生产线启动，抢占市场份额。”

储能电池Top 十大厂商市场总监何险峰更是直言不讳地认为，楚能是被逼到绝境，“否则，谁会赔钱做生意呢？大卖，给钱就卖。我敢打赌，你给0.45元他也卖。”。

一个行业共识是，电池通常需要五年以上的技术沉淀。相比之下，楚能新能源成立仅两年，其第一款锂电池量产不到一年。

目前，楚能新能源市场份额较小，尚未跻身行业第一梯队，无论是2022年全国动力电池前15名，还是2022年储能系统集成商前列 楚能的身影在10个榜单中都找不到。

据公开报道，国家能源集团、金丰科技、京能国际、中国电力建设江西水电、湖北港口集团均与楚能新能源签订合作协议，签订储能订单近10亿元。然而，在其官方网站上可以找到的储能电池订单只有4GWh。

一位业内人士透露，2022年储能电池供不应求，很难找到一个核心。然而，随着产能的释放，库存压力开始迫使主要制造商加快发货。虽然储能电池公司声称手头订单饱满，但他们知道冷暖。

<p style="text-indent: 2em; font-weight: 400; padding: 0px; width: 100%; line-height: 30px; font-size: 16px; font-family: 微软雅黑, 'Microsoft YaHei';事实上，储能行业下游的最大需求来自于“五大六小”电力巨头的招标，但楚能的中标消息几乎为零，只有一条信息可以公开查询，最终被废除。

今年6月，楚能作为6家投标人之一，参与了甘肃省武威市凉州区九墩滩100mW光伏储能系统设备的采购和招标。项目招标人隶属于甘肃公路航空旅游投资集团有限公司。

但在激烈的竞争中，楚能最终败北，项目花落三家同行，即远景能源、中车株洲所、天合储能手中。

根据开标公告，废标的原因是，“投标文件中的绩效要求不符合规定，未按要求提供调试验收证书或工程移交生产验收交接书”。

目前，即使楚能没有选择站出来高调发声，储能行业的降价也是大势所趋。随着碳酸锂价格的持续下跌和储能电池行业的扩张，储能系统的招标价格已经出现“跌跌不休”的态势。

据业内人士分析，碳酸锂每下降10万元，大概体现在储能电池成本下降7分钱。碳酸锂的价格从2022年的60万元/吨降至今天的25万元/吨左右，这意味着下游电池的成本大致降低了25美分左右。

这也传递到了储能系统招标的终端价格。

据国海证券报道，2022年每月储能系统平均招标价格主要集中在1.50元/Wh附近，独立储能EPC平均价格为1.95元/Wh。

据搜熵研究院报道，今年上半年1h、2h、4h锂储能系统平均报价分别为1.54元//Wh、1.24元/Wh、1.18元/Wh，与去年相比，年平均价格下降了近27%。

事实上，当招标人选择储能EPC品牌时，价格并不是唯一的决定性因素，储能操作和维护经验的优先级更容易获得第一名。许多业主要求投标人在5MWh-50MWh之间有三到五年的电化学储能电站性能。

Alex，宁德时代投资经理，“价格战很容易导致劣币驱逐良币。中国储能行业的整体成熟度低于欧美，价格重，质量轻”。

02疯狂“扩产潮”

目前储能招标依然火爆，吸引着各种势力进入激战。

据华福证券统计，今年上半年储能招标近45GWh，仅6月就开标了29个国内电化学储能项目，总容量为13.73GWh，环比增长125.08%。

2023年上半年，中国新型储能继续飙升。据CNESA报道 据Datalink全球储能数据库统计，2023年上半年有850个项目(包括规划、建设和运营项目)，是去年同期的两倍多；新投资规模8.0GW/16.7GWh，超过去年全年水平；预计2023年新增装机15-20GW。

即使下游应用和招标规模不断扩大，也跟不上扩产的疯狂节奏，供需差距不断扩大。

目前，中国有3200多家锂电池制造商。据不完全公开统计，2022年以来，宁德时代、亿威锂能、比亚迪、瑞浦能、蜂巢能等锂离子电池的扩产计划共超过2700GWh。

△请单击查看大图。数据源：公开信息

而据SNE Research数据显示，2022年全球动力电池和储能电池总出货量达到812GWh。国内锂电池产能大跃进，远远超过全球需求的两倍以上。

据EV Tank报告称，2022年中国动力电池装机量为294.6GWh，出货量高达465.5.5GWh，远高于装机量，导致2022年动力电池库存达到164.8GWh的历史峰值，去库存压力倍增。

储能产能过剩的隐忧直接导致下游开工率急剧下降。今年上半年，宁德时代产能利用率降至60.5%，是历年来的最低水平。“今年各电池厂开工率严重不足。”一位业内人士透露。

即便如此，楚能还是保持着大手笔和冲刺速度，令人惊叹。

不到两年，楚能先后规划了武汉、孝感、宜昌三大生产基地，总产能350GWh，总投资近1400亿元，电池产能近100GWh。

其产能目标与宁德时代390GWh的产能相当，远远超过2022年宁德时代锂电池出货量289GWh(动力电池242GWh，储能电池47GWh)。这位只有2岁的储能新兵，有着与宁德时代肉搏战的势头。

2022年1月18日，江夏区楚能50GWh新能源电池项目启动。总投资100亿元，占地733亩，涵盖新能源电池的研发、制造、销售和回收。

2022年5月，楚能新能源(孝感)150GWh锂电池产业园破土动工。该项目总投资675亿元，分五期建设，是孝感市历史上投资最大的工业项目。项目建成后，总占地面积超过335亩，年产值超过1500亿元。楚能甚至打算把它建造成“全国最大的新能源生产基地”。今年6月28日，该项目一期正式投产，产能30GWh、年产值200亿元。

2022年8月28日，楚能新能源(宜昌)150GWh锂电池产业园诞生，总规划用地4500多亩，总投资约600亿元，已启动一期40GWh产能建设。该项目集R&D、制造和销售电力电池、储能电池、模块PACK和能源管理系统于一体。预计最终员工将超过2万人，年产值将超过1000亿元。

近年来，湖北省十堰市、襄阳市等城市也以区位优势和资源优势，尽最大努力吸引新能源产业的投资。据悉，比亚迪、中航锂电池、亿威锂电池等主流电池厂商纷纷落地湖北省，大力推进储能项目，加剧了产能排位赛的热度。

然而，即使是行业主流电池制造商也是顶级电池制造商 比亚迪、亿纬锂能等产能规划也不如楚能激进。

据中关村储能产业技术联盟预测，2026年中国新型储能累计规模将达到48.5GW，这个数字明显低于目前全国各大厂商规划的储能产能。

湖北富豪的豪赌03

无论楚能庞大的产能如何消化，上述三个项目的资金来源都可能成为谜。

根据工商资料，楚能新能源的法定代表人是代德明，最终受益股份为76.13%。

△图片来源：楚能官网

在成立楚能之前，他是恒信汽车集团有限公司董事长。然而，他的名字并不为公众所熟知，而是一个低调的人“隐形富豪”。

代德明最早入选福布斯2015年全球富豪榜，当年身家10.5亿美元。

2020年，代德明首次登上胡润百富榜，净资产33亿元，排名第1631位。2021年，代德明以40亿元的价格排名第1702位。

根据企业调查信息，59岁的代德明成立于2012年，是中部地区最大的乘用车经销商集团，覆盖17个省60多个城市，授权品牌包括奔驰、奥迪、凯迪拉克、雷克萨斯、英菲尼迪、大众、丰田等20多个汽车品牌，拥有300多家4S店。

恒信汽车集团的业务板块除了新车销售、汽车4S店外，还涉及汽车保险、汽车租赁、汽车售后市场、二手车、电子商务等。

2022年，恒信汽车集团主营业务收入近800亿元，连续五年跻身全国前五大汽车经销商之列，销量超过40万台，全国排名第四，入选武汉民营企业百强。

代德明作为楚商代表，自2020年起担任武汉宜昌商会会长，2022年当选武汉市人大代表、武汉市工商联副主席、宜昌市工商联副主席。

代德明也热衷于多元化，广泛布局在锂电池、化工、商业综合体、酒店、家电、媒体等行业，控制企业400多家。其中，最大的跨境行动是楚能新能源成立于2021年。

此外，根据企业查询的数据，代德明还直接持有两家a股上市公司——湖北宜化和洛阳钼业有4450万股和7773万股，最终持股比例占8.03%、0.36%是最大自然人股东。

从业务协调的角度来看，有色金属巨头洛阳钼业仍与锂离子电池相交。公司最初专注于有色金属矿业的选择，主要从事铜、钨、钴、铌、钼等金属生产业务，以及磷肥。2022年9月，宁德时代成为洛阳钼业的战略股东，公司锂资源布局取得重大突破。

对湖北宜化的投资被代德明解释为为感情买单，从退市边缘的悬崖上拉回了这只前白马股。事实上，湖北宜化在代德明的整体业务布局中可能有点突然。公司专注于化肥和化工行业，主要产品有尿素、聚氯乙烯、季戊四醇、磷酸二铵等。

据业内人士透露，楚能进入锂电池行业后，管理层受到许多离职员工的批评，“盲目跨境不熟悉的制造业(动力电池和储能电池)”。

代德明在接受采访时表示，为什么要进入锂电池行业？“目前，湖北正在努力建设万亿级汽车产业集群，正好是我们进入新能源锂电池产业的时候了。我们已经关注新能源和锂电池行业10年，研究了5年。现在时机成熟了。我们决定做出决定，全力以赴。”

代德明可能没想到的是，刚加入这个行业，市场产能就大大释放，大家开始卷起来，形势发生了质的变化，面临着激烈的竞争。

虽然降低成本是储能大规模应用的必然趋势，但前提是技术进步驱动，而不是低水平同质化水平的无效内部卷。那么，代德明是敢于成为第一时代的先驱，还是会成为行业浪潮的注脚呢？

“看看什么时候能撑起来。”一位业内人士评论道。

(余维东、胡军、何险峰、Alex均为化名)