中国锂电池产业“深入”海外市场

欧洲市场正成为中国锂电池企业出海的重要目的地。

4月13日，据彭博社报道，蜂巢能源计划将其在欧洲的工厂数量扩大到5家。目前，该公司正在寻找在欧洲东部、北部和西部建造工厂的合适地点，其中最大工厂的年产能将达到20GWh。

欧洲蜂巢能源负责人Kai-Uwe Wollenhaupt表示，蜂巢能源的目标是到2030年在欧洲实现至少50GWh的电池产能。

锂电池企业出海不仅是全球化战略的一部分，也是开拓第二增长空间的关键。根据乘联数据，今年3月，新能源乘用车批发销量达到61.7万辆，同比增长35.2%，环比增长24.5%；零售销量54.3万辆，同比增长21.9%，环比增长23.6%。相比之下，2022年，国内新能源乘用车零售和批发销量同比增长90%以上。

近两年来，国内新能源汽车产业发展迅速，渗透率不断上升，生产销售也在上升。然而，在一个高起点的基础上，加上补贴下降等一系列因素的影响，国内新能源汽车的销售增长将比前两年放缓，动力电池企业更难继续保持高增长率。

与此同时，维科锂注意到，今年一些电池公司透露，他们将谨慎扩大生产，计划转向生产能力的实施和高质量生产能力的释放。目前，该行业的主流是去库存。龙中信息锂电池分析师陆天利表示，据调查，电池厂近几个月的平均开工率只有30%到40%。

另一方面，在海外市场，能源结构正在加速转型，在中长期补贴政策红利的推动下，对动力电池和储能的需求不断上升。数据显示，预计2025年欧洲对动力电池的需求将达到174GWh，到2030年将达到820GWh。

因此，业内人士认为，在国内动力电池竞争格局基本形成的情况下，“出海”已成为中国动力电池企业特别是二三线电池企业的共识。

欧洲蜂巢能源布局加速加速

欧洲市场是蜂巢能源出海的第一站，进入较早，本土化布局越来越成熟。

蜂巢能源总裁杨红新曾表示，该公司在欧洲市场的工厂建设行动是逐步实施的。首先，开始建设投资规模相对较小的模块和电池组工厂，第二步是电池工厂。这两个步骤已经基本完成，蜂巢能源在德国有两家工厂。

在产能规划方面，蜂巢能源于2020年11月宣布在德国萨尔州建立其欧洲电池模块和PACK工厂，规划产能为24 GWh，总投资20亿欧元。杨红新曾表示，20亿欧元是5年内陆续投资的总额，包括融资和补贴。

根据去年12月蜂巢能源签署的长期租赁协议(项目采用政府建设和企业长期租赁模式)，模块化PACK工厂项目将于2024年中期完成。

2022年9月，蜂巢能源宣布劳赫哈默将在德国勃兰登堡州（Lauchhammer）该地区将于2025年投产建设电池厂，年产能为16 GWh。

在供应链部署方面，劳赫哈默周边地区和勃兰登堡近年来正在形成电动汽车创新发展的聚集地，如巴斯夫等产业链公司位于该地区。巴斯夫是蜂巢能源的重要合作伙伴之一。2021年10月，双方宣布在正极材料开发、原材料供应、电池回收等方面达成全球合作。

此外，根据蜂巢能源规划，勃兰登堡工厂生产的电池将在萨尔州工厂加工，并配备整车，使两个基地产生协同效应。

2020年7月，蜂巢能源与PSA集团(子公司Stellantisis)进行客户开发 集团)签订采购合同，将在未来几年为后者的电动汽车提供动力电池设备，预计采购量将超过7GWh。此外，蜂巢能源还指定了ENERSYS等海外客户项目。

上述指定项目已于2022年进入大规模生产阶段，实现收入。此外，据彭博社报道，蜂巢能源还与几家欧洲汽车制造商就电池供应协议进行了谈判。

需要注意的是，动力电池作为一种重资产投资行业，除了战略愿景和商业智慧外，海外工厂布局还需要强有力的资本支持。通过上市筹集资金是一个常见的解决方案。

2022年11月18日，蜂巢能源提交招股说明书，拟筹集150亿元，已被上海证券交易所接受。2021年，蜂巢能源完成三轮融资，融资总额近200亿元。

蜂巢能源除了投资成本高外，如何应对当前欧洲的政治环境、排放法规、基础设施要求、人才管理等方面都是一个大问题。

中国锂电池产业“深入”海外市场

SNE Research数据显示，2022年，全球电动汽车（EV、PHEV、HEV）电池保有量为517.9GWh，同比增长71.8%，排名前十的企业整体市场份额超过90%。在前十大企业中，中国企业占有6个席位，整体市场率高达60.4%，强劲吸收全球份额，引领全球电气化转型。

随着装机容量和市场份额的不断上升，2022年，中国锂电池企业加快了全球化战略的实施，在重点海外市场进行了布局和建设，产业链的输出能力和执行能力越来越完整和深入。

产能出海:目前，宁德时代、比亚迪、中创新航、瑞浦兰军、蜂巢能源、国轩高科技、亿威锂能、远景动力、富能科技等中国电池企业已在欧洲、美国、东南亚等地规划布局生产基地。

电池企业的海外生产能力布局推动了上游供应体系的出海。目前，荣百科技、星源材料、格林美、新宙邦、天赐材料、恩杰、中伟、科达利等锂材料企业已宣布将在欧洲或北美建设工厂。

预计后期将有更多的锂材料企业出海，一些设备企业计划在海外建厂。

资本出海:2022年，海外上市成为中国锂电池企业的主流。截至目前，已有15多家上市公司宣布计划发行GDR，并在瑞交所/伦交所上市，包括国轩高科技、格林美、杉杉股份、科达制造、新旺达、领先智能、星源材料、杭科技、领益智能制造、天赐材料、华友钴业、盛信锂能、永泰科技、杰瑞股份、天能动力等。

其中，国轩高科技、格林美、杉杉股份、科达制造、新旺达5家成功发行并在瑞交所上市，其余10家仍在推进中。

值得一提的是，有消息称，宁德时代正在考虑在瑞士发行GDR，可能筹集50亿至60亿美元。宁德时代没有评论这个消息。

技术出海：近年来，中国电池企业引领动力电池技术创新，在方形、圆柱形、软包装形式等方面给出了优秀的解决方案，覆盖磷酸铁锂和三元系统，2022年海外订单不堪重负。

2023年，宁德时代与福特汽车的合作模式将中国电池企业的商业模式提升到了更高的水平。

中国科学院院士欧阳明高认为，“这是中国产业发展到新高度的标志，意味着中国新能源汽车技术和产业处于世界前列，具有里程碑意义。”

在加快能源转型目标的推动下，欧洲和北美市场正在加快当地新能源产业链的建设，这与新能源汽车和储能市场的快速增长和强劲的支持需求相对应。对于正在积极进行海外布局的中国锂电池企业来说，这无疑是非常有利的，但很难知道，中国锂电池企业在海外市场的长期规划能力和战略愿景将受到更多的考验。